Staatsverwalter

Was ist ein Staatsverwalter?

Ein Staatsverwalter ist eine Regierungs- oder Aufsichtsbehörde oder ein Beamter, der die Regeln und Vorschriften auf Landesebene in Bezug auf Wertpapiertransaktionen überwacht und durchsetzt. Die als Uniform Securities Act bezeichnete Mustergesetzgebung leitet jeden Staat in den Vereinigten Staaten an, seine eigenen Gesetze für Wertpapiertransaktionen festzulegen, die ansonsten nicht unter die Bundesregulierung fallen. Aufgabe des Landesverwalters ist es, Anleger auf Landesebene vor Wertpapierbetrug zu schützen.

Während die Securities and Exchange Commission (SEC) die bundesstaatlichen Wertpapiergesetze reguliert und durchsetzt, hat jeder Staat auch seine eigene Wertpapieraufsichtsbehörde, die die sogenannten „ Blue Sky “-Gesetze durchsetzt. Diese staatlichen Gesetze decken viele der gleichen Aktivitäten ab, die die SEC reguliert, wie z. B. den Verkauf von Wertpapieren und diejenigen, die sie verkaufen, aber sie beschränken sich auf verkaufte Wertpapiere oder Personen, die sie in jedem einzelnen Staat verkaufen.

Staatsverwalter verstehen

Der Staatsverwalter handelt in Angelegenheiten, die nicht in den Zuständigkeitsbereich der SEC fallen, im Wesentlichen wie die Bundesaufsichtsbehörde für Wertpapiere, die Securities and Exchange Commission (SEC).

Die Rolle eines staatlichen Administrators umfasst die Fähigkeit, registrierte Organisationen oder Einzelpersonen, die die im Uniform Securities Act festgelegten Bedingungen nicht einhalten, zu sperren, zu tadeln, einzuschränken oder zu suspendieren. Diese Bedingungen umfassen vorsätzliche Verletzungen von Wertpapieren, unethische Geschäftspraktiken, Verurteilungen wegen Straftaten und andere derartige Verstöße.

Staatsverwalter setzen die "Blue Sky Laws" eines Staates durch. Zusätzlich zu den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen hat jeder Bundesstaat seine eigenen Wertpapiergesetze – gemeinhin als „Blue Sky Laws“ bezeichnet – die darauf abzielen, Anleger vor betrügerischen Verkaufspraktiken und Aktivitäten zu schützen, die innerhalb der Gerichtsbarkeit des Bundesstaates stattfinden.

Obwohl diese Gesetze von Bundesstaat zu Bundesstaat unterschiedlich sind, verlangen die meisten Bundesstaatsgesetze in der Regel, dass Unternehmen, die Wertpapiere anbieten, ihre Angebote registrieren müssen, bevor sie in einem bestimmten Bundesstaat verkauft werden können, es sei denn, eine bestimmte staatliche Ausnahmeregelung ist verfügbar. Die Gesetze lizenzieren auch Maklerfirmen, ihre Makler und Vertreter von Anlageberatern.

Besondere Überlegungen

Staatliche Wertpapierverwalter beaufsichtigen auch Anlageberater,. die weniger als 100 Millionen US-Dollar verwalten. Diese Berater müssen sich bei der staatlichen Wertpapierbehörde des Staates registrieren, in dem sie ihren Hauptgeschäftssitz haben, und müssen beim Staat ein Formular namens „ Formular ADV “ einreichen.

Der Staatsverwalter kann auch Informationen über ein im Staat tätiges Unternehmen bereitstellen und das Central Registration Depository (CRD) überprüfen, um Ihnen mitzuteilen, ob Ihr Makler oder Ihre Maklerfirma eine Disziplinargeschichte hat. Sie können auch bestätigen, ob ein Unternehmen zum Verkauf seiner Wertpapiere in Ihrem Bundesstaat zugelassen wurde.

Höhepunkte

• Vorschriften auf Landesebene werden "Blue-Sky-Gesetze" genannt, und es ist die Aufgabe der Staatsverwaltung, zu überwachen, ob sie eingehalten werden.

• Die SEC setzt Bundeswertpapiergesetze durch, aber auf Landesebene ist ein Landesverwalter für die Regulierung der Regeln zuständig.

• Ein staatlicher Verwalter kann eine Regierungs- oder Regulierungsbehörde oder ein Beamter sein, der für die Durchsetzung von Gesetzen zuständig ist.

• Regeln und Vorschriften zu Wertpapiergeschäften bestehen sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene.

• Obwohl die Gesetze von Staat zu Staat unterschiedlich sind, schreiben sie meistens vor, dass Unternehmen ihre Wertpapierangebote registrieren, bevor sie im Staat verkauft werden können, und regeln auch die Lizenzierung von Maklerfirmen und ihren Maklern.