Pentadbir Negeri
Apakah itu Pentadbir Negeri?
Pentadbir negeri ialah agensi kerajaan atau kawal selia, atau pegawai, yang menyelia dan menguatkuasakan peraturan dan peraturan peringkat negeri berkenaan urus niaga sekuriti. Perundangan model yang dipanggil Akta Sekuriti Seragam membimbing setiap negeri di Amerika Syarikat untuk menetapkan undang-undangnya sendiri untuk urus niaga sekuriti yang sebaliknya tidak termasuk di bawah peraturan persekutuan. Tugas pentadbir negeri adalah untuk melindungi pelabur daripada penipuan sekuriti di peringkat negeri.
Walaupun Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mengawal selia dan menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, setiap negeri juga mempunyai pengawal selia sekuriti sendiri yang menguatkuasakan apa yang dikenali sebagai undang-undang " langit biru ". Undang-undang negeri ini meliputi banyak aktiviti yang sama yang dikawal SEC, seperti penjualan sekuriti dan mereka yang menjualnya, tetapi ia terhad kepada sekuriti yang dijual atau orang yang menjualnya dalam setiap negeri.
Memahami Pentadbir Negeri
Pentadbir negeri pada dasarnya bertindak seperti pengawal selia sekuriti persekutuan, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), mengenai perkara yang tidak termasuk di bawah bidang kuasa SEC.
Peranan pentadbir negeri termasuk keupayaan untuk menghalang, mengecam, menyekat atau menggantung organisasi berdaftar atau individu yang gagal mematuhi syarat yang ditetapkan dalam Akta Sekuriti Seragam. Syarat ini termasuk pelanggaran sekuriti yang disengajakan, amalan perniagaan yang tidak beretika, sabitan jenayah dan pelanggaran seumpamanya yang lain.
Pentadbir negeri menguatkuasakan "Undang-undang Langit Biru" negeri. Selain undang-undang sekuriti persekutuan, setiap negeri mempunyai set undang-undang sekuritinya sendiri—biasanya dirujuk sebagai "Undang-undang Langit Biru"—yang direka bentuk untuk melindungi pelabur daripada amalan dan aktiviti penjualan penipuan yang berlaku dalam bidang kuasa negeri.
Walaupun undang-undang ini berbeza dari negeri ke negeri, kebanyakan undang-undang negeri biasanya memerlukan syarikat yang membuat tawaran sekuriti untuk mendaftarkan tawaran mereka sebelum ia boleh dijual di negeri tertentu, melainkan pengecualian negeri tertentu tersedia. Undang-undang juga melesenkan firma pembrokeran, broker mereka, dan wakil penasihat pelaburan.
Pertimbangan Khas
Pentadbir sekuriti negeri juga mengawasi penasihat pelaburan yang menguruskan kurang daripada $100 juta. Penasihat ini mesti mendaftar dengan agensi sekuriti negeri di negeri tempat mereka mempunyai tempat perniagaan utama dan mesti memfailkan borang yang dipanggil " Borang ADV " dengan negeri.
Pentadbir negeri juga boleh memberikan maklumat tentang syarikat yang menjalankan perniagaan di negeri ini dan boleh menyemak Depositori Pendaftaran Pusat (CRD) untuk memberitahu anda sama ada broker atau firma pembrokeran anda mempunyai sejarah tatatertib. Mereka juga boleh mengesahkan sama ada syarikat telah dibersihkan untuk menjual sekuritinya di negeri anda.
##Sorotan
Peraturan di peringkat negeri dipanggil "undang-undang langit biru," dan menjadi tugas Pentadbir Negeri untuk memantau sama ada ia dipatuhi.
SEC menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan, tetapi di peringkat negeri, pentadbir negeri bertanggungjawab mengawal selia peraturan.
Pentadbir negeri boleh menjadi kerajaan atau agensi kawal selia, atau pegawai yang bertanggungjawab untuk menguatkuasakan undang-undang.
Peraturan dan peraturan mengenai urus niaga sekuriti wujud di peringkat persekutuan dan negeri.
Walaupun undang-undang berbeza mengikut negeri, mereka selalunya memberi mandat supaya syarikat mendaftarkan tawaran sekuriti mereka sebelum ia boleh dijual di negeri ini, dan juga mengawal pelesenan firma pembrokeran dan broker mereka.
