administrador estatal
¿Qué es un administrador estatal?
Un administrador estatal es una agencia gubernamental o reguladora, o un funcionario, que supervisa y hace cumplir las normas y reglamentos a nivel estatal con respecto a las transacciones de valores. La legislación modelo denominada Ley Uniforme de Valores guÃa a cada estado de los Estados Unidos para establecer sus propias leyes para las transacciones de valores que de otro modo no estarÃan sujetas a la regulación federal. El trabajo del administrador estatal es proteger a los inversionistas del fraude de valores a nivel estatal.
Mientras que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula y hace cumplir las leyes federales de valores, cada estado también tiene su propio regulador de valores que hace cumplir lo que se conoce como leyes de " cielo azul ". Estas leyes estatales cubren muchas de las mismas actividades que regula la SEC, como la venta de valores y quienes los venden, pero se limitan a los valores vendidos o las personas que los venden dentro de cada estado individual.
Comprender a los administradores estatales
El administrador estatal actúa esencialmente como el regulador federal de valores, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), en asuntos que no son competencia de la SEC.
El papel de un administrador estatal incluye la capacidad de prohibir, censurar, restringir o suspender organizaciones registradas o individuos que no cumplan con los términos establecidos en la Ley Uniforme de Valores. Estos términos incluyen violaciones intencionales de valores, prácticas comerciales poco éticas, condenas por delitos graves y otras infracciones similares.
Los administradores estatales hacen cumplir las "Leyes del cielo azul" de un estado. Además de las leyes federales de valores, cada estado tiene su propio conjunto de leyes de valores, comúnmente denominadas "Blue Sky Laws", que están diseñadas para proteger a los inversionistas contra las prácticas y actividades de venta fraudulentas que se llevan a cabo dentro de la jurisdicción del estado.
Si bien estas leyes varÃan de un estado a otro, la mayorÃa de las leyes estatales generalmente requieren que las empresas que realizan ofertas de valores registren sus ofertas antes de que puedan venderse en un estado en particular, a menos que exista una exención estatal especÃfica disponible. Las leyes también otorgan licencias a las empresas de corretaje, sus corredores y representantes de asesores de inversiones.
Consideraciones Especiales
Los administradores de valores estatales también supervisan a los asesores de inversiones que administran menos de $100 millones. Estos asesores deben registrarse con la agencia estatal de valores en el estado donde tienen su lugar principal de negocios y deben presentar un formulario llamado " Formulario ADV " con el estado.
El administrador del estado también puede proporcionar información sobre una empresa que realiza negocios en el estado y puede consultar el Depósito de registro central (CRD) para informarle si su corredor o firma de corretaje tiene antecedentes disciplinarios. También pueden confirmar si una empresa ha recibido autorización para vender sus valores en su estado.
Reflejos
Los reglamentos a nivel estatal se denominan "leyes de cielo azul", y es tarea del administrador del estado controlar si se cumplen.
La SEC hace cumplir las leyes federales de valores, pero a nivel estatal, un administrador estatal está a cargo de regular las reglas.
Un administrador estatal puede ser una agencia gubernamental o reguladora, o un funcionario a cargo de hacer cumplir las leyes.
Existen reglas y regulaciones con respecto a las transacciones de valores tanto a nivel federal como estatal.
Si bien las leyes varÃan según el estado, por lo general exigen que las empresas registren sus ofertas de valores antes de que puedan venderse en el estado, y también rigen la concesión de licencias a las firmas de corretaje y sus corredores.
