अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड क्या है?

एक अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड एक बॉन्ड फंड है जो केवल निश्चित-आय वाले उपकरणों में बहुत कम अवधि की परिपक्वता के साथ निवेश करता है । एक अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड एक साल से कम की मैच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेगा। बहुत कम अवधि के बॉन्ड पर ध्यान केंद्रित करने के कारण , ये पोर्टफोलियो न्यूनतम ब्याज-दर संवेदनशीलता प्रदान करते हैं और इसलिए कम जोखिम और कुल रिटर्न क्षमता प्रदान करते हैं। हालाँकि, यह रणनीति एक विशिष्ट अल्पकालिक फंड की तुलना में कम कीमत के उतार-चढ़ाव वाले मुद्रा बाजार के साधनों की तुलना में अधिक पैदावार की पेशकश करती है।

भालू बॉन्ड फंड या ईटीएफ के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए जो लीवरेज्ड आधार पर शॉर्ट बॉन्ड चला जाता है।

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड को समझना

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड निवेशकों को लंबी अवधि के बॉन्ड निवेश की तुलना में ब्याज दर जोखिम के खिलाफ अधिक महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान करते हैं। चूंकि इन फंडों की अवधि बहुत कम होती है, इसलिए ब्याज दर में वृद्धि उनके मूल्य को मध्यम या लंबी अवधि के बॉन्ड फंड से कम प्रभावित करेगी।

जबकि यह रणनीति बढ़ती ब्याज दरों के खिलाफ अधिक सुरक्षा प्रदान करती है, वे आमतौर पर अधिकांश मुद्रा बाजार साधनों की तुलना में अधिक जोखिम उठाते हैं। इसके अलावा, जमा प्रमाणपत्र (सीडी) विनियमित निवेश दिशानिर्देशों का पालन करते हैं, लेकिन एक अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड में मानक फिक्स्ड-इनकम फंड की तुलना में अधिक विनियमन नहीं होता है।

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड बनाम। अन्य कम जोखिम वाले निवेश

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड और अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले अन्य निश्चित-आय वाले निवेशों के बीच अंतर - जैसे मनी मार्केट फंड और जमा प्रमाणपत्र (सीडी) महत्वपूर्ण हैं।

उदाहरण के लिए, मनी मार्केट फंड केवल अमेरिकी सरकार, अमेरिकी निगमों और राज्य और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए गए उच्च-गुणवत्ता वाले, अल्पकालिक निवेश में निवेश कर सकते हैं। इसके विपरीत, अल्ट्रा-शॉर्ट फंडों में अधिक स्वतंत्रता होती है और आमतौर पर जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश करके उच्च प्रतिफल का पीछा करते हैं। साथ ही, अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड्स की नेट एसेट वैल्यू (NAV) में उतार-चढ़ाव होता है। इसके विपरीत, मनी मार्केट फंड एनएवी को 1.00 डॉलर प्रति शेयर पर स्थिर रखने की कोशिश करते हैं। मनी मार्केट फंड भी सख्त विविधीकरण और परिपक्वता मानकों के अधीन हैं। हालांकि, ये नियम अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड पर लागू नहीं होते हैं।

इसके अलावा, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड को कवर या गारंटी नहीं देता है। दूसरी ओर, एक प्रमाणपत्र जमा राशि का 250,000 डॉलर तक बीमा किया जाता है। FDIC सीडी को कवर करता है, जो मूलधन की वापसी और ब्याज की एक निर्दिष्ट दर का वादा करता है क्योंकि एक बैंक या थ्रिफ्ट संस्थान जमा रखता है। इसके अलावा, सीडी आम तौर पर एक नियमित बचत खाते की तुलना में जमा राशि पर बेहतर ब्याज दर प्रदान करते हैं।

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड जो लंबी औसत परिपक्वता तिथियों वाली प्रतिभूतियों को रखते हैं, वे कम औसत परिपक्वता तिथियों वाले फंड की तुलना में अधिक जोखिम वाले होते हैं, अन्य सभी कारक समान होते हैं।

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड की क्रेडिट गुणवत्ता

निवेशकों को उन प्रतिभूतियों के प्रकारों पर शोध करना चाहिए जिनमें एक अल्ट्रा-शॉर्ट फंड निवेश करता है क्योंकि क्रेडिट डाउनग्रेड या पोर्टफोलियो प्रतिभूतियों का डिफ़ॉल्ट हो सकता है जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है। चूंकि शॉर्ट-टर्म बॉन्ड अपेक्षाकृत जल्दी परिपक्व होते हैं, हालांकि, पारंपरिक बॉन्ड फंड की तुलना में अल्ट्रा-शॉर्ट फंड के लिए क्रेडिट जोखिम एक कारक से कम होता है। यदि कोई फंड मुख्य रूप से सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करता है तो यह जोखिम और कम हो जाता है।

हालांकि, निवेशकों को अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड के बारे में पता होना चाहिए जो कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों के बॉन्ड में निवेश करते हैं, व्युत्पन्न प्रतिभूतियां, या निजी-लेबल बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को उपज बढ़ाने के प्रयास में। इस प्रकार के फंड निवेश जोखिम के उच्च स्तर के अधीन होते हैं। हमेशा की तरह, किसी भी ऐसे निवेश के बारे में संदेह करें जो आपको बिना किसी अतिरिक्त जोखिम के अधिक रिटर्न की संभावना का वादा करता है। निवेशक एक अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड के बारे में अधिक जान सकते हैं, इसके प्रॉस्पेक्टस सहित, फंड की सभी उपलब्ध जानकारी को पढ़कर ।

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड और उच्च-ब्याज दरें

उच्च ब्याज दर के वातावरण में, कुछ प्रकार के अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड नुकसान के लिए अतिसंवेदनशील हो सकते हैं। संभावित निवेशकों के लिए फंड की "अवधि" पर शोध करना महत्वपूर्ण है, जो यह अनुमान लगाता है कि ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के लिए फंड का पोर्टफोलियो कितना संवेदनशील हो सकता है।

कोई भी निवेश जो बिना किसी अतिरिक्त जोखिम के वापसी के लिए अधिक महत्वपूर्ण क्षमता का वादा करता है, संदेह पैदा करना चाहिए। निवेशक एक अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं, जिसमें फंड की सभी उपलब्ध जानकारी शामिल है, जिसमें इसका पूरा प्रॉस्पेक्टस भी शामिल है।

अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड के उदाहरण

नीचे कुछ बेहतर प्रदर्शन करने वाले अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंडों की शॉर्टलिस्ट दी गई है:

• एसपीडीआर ब्लमबग बार्कलेज इनव जीआर एफएलटी आरटी ईटीएफ (एफएलआरएन)

• iShares फ्लोटिंग रेट बॉन्ड ETF (FLOT)

• VanEck वेक्टर्स इन्वेस्टमेंट Grd Fl Rt ETF (FLTR)

• iShares शॉर्ट ट्रेजरी बॉन्ड ETF (SHV)

• एसपीडीआर® ब्लमबग बार्कलेज 1-3 मिलियन टी-बिल ईटीएफ (बीआईएल)

##हाइलाइट

• फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड को कवर या गारंटी नहीं देता है।

• उच्च ब्याज दर के वातावरण में, कुछ प्रकार के अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड फंड नुकसान के लिए अतिसंवेदनशील हो सकते हैं।

• इन फंडों में अधिक स्वतंत्रता हो सकती है और आमतौर पर पारंपरिक बॉन्ड फंडों की तुलना में जोखिम भरी प्रतिभूतियों में निवेश करके अधिक प्रतिफल प्राप्त कर सकते हैं।

• अल्ट्रा-शॉर्ट फंड में एक साल से कम समय में मैच्योर होने वाली शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज होती हैं।