Ultra-Short Bond Fund

Hvað er Ultra-Short Bond Fund?

Ofurstuttur skuldabréfasjóður er skuldabréfasjóður sem fjárfestir eingöngu í skuldabréfum með mjög stuttan gjalddaga. Ofurstuttur skuldabréfasjóður mun fjárfesta í gerningum með styttri gjalddaga en eitt ár. Vegna áherslu þeirra á skuldabréf með mjög stuttan líftíma bjóða þessi eignasöfn lágmarks vaxtanæmni og þar af leiðandi minni áhættu og heildarávöxtunarmöguleika. Þessi stefna hefur hins vegar tilhneigingu til að bjóða upp á hærri ávöxtun en peningamarkaðsgerningar með minni verðsveiflum en dæmigerður skammtímasjóður.

Athugaðu að skammtímaskuldabréfasjóði eins og þennan ætti ekki að rugla saman við bjarnarskuldabréfasjóð eða ETF sem er með stutt skuldabréf á skuldsettri grundvelli.

Skilningur á Ultra-Short Bond Funds

Ofurstuttir skuldabréfasjóðir veita fjárfestum meiri vernd gegn vaxtaáhættu en langtímaskuldabréfafjárfestingar. Þar sem þessir sjóðir hafa mjög lága líftíma munu hækkanir á vöxtum hafa minni áhrif á verðmæti þeirra en meðal- eða langtíma skuldabréfasjóður.

Þó að þessi stefna veiti meiri vörn gegn hækkandi vöxtum, bera þeir venjulega meiri áhættu en flestir peningamarkaðsgerningar. Ennfremur fylgja innlánsskírteini (CDs) skipulegum fjárfestingarleiðbeiningum, en ofurstuttur skuldabréfasjóður hefur ekki meiri reglur en venjulegur skuldabréfasjóður.

Ofurstuttir skuldabréfasjóðir á móti öðrum áhættulítil fjárfestingum

Munurinn á ofurstuttum skuldabréfasjóðum og öðrum fjárfestingum með tiltölulega litla áhættu - eins og peningamarkaðssjóðum og innstæðubréfum (CDs) er mikilvægur.

Peningamarkaðssjóðir mega til dæmis eingöngu fjárfesta í hágæða skammtímafjárfestingum sem gefnar eru út af bandarískum stjórnvöldum, bandarískum fyrirtækjum og ríkjum og sveitarfélögum. Aftur á móti hafa ofurstuttir sjóðir meira frelsi og sækjast venjulega eftir hærri ávöxtun með því að fjárfesta í áhættusamari verðbréfum. Einnig sveiflast hrein eignavirði (NAV) ofurstuttra skuldabréfasjóða. Aftur á móti reyna peningamarkaðssjóðir að halda NAV stöðugu við $1,00 á hlut. Peningamarkaðssjóðir eru einnig háðir ströngum stöðlum um fjölbreytni og gjalddaga. Þessar reglur gilda þó ekki um ofurstutt skuldabréfasjóði.

Ennfremur nær Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hvorki til né ábyrgist ofurstutt skuldabréfasjóði. Innborgun með skírteini er aftur á móti tryggð allt að $250.000. FDIC nær yfir geisladiska, sem lofar endurgreiðslu á höfuðstól og tilteknum vöxtum vegna þess að banki eða sparnaðarstofnun heldur innistæðunni. Einnig bjóða geisladiskar venjulega betri vexti á innborguðum fjármunum en venjulegur sparireikningur.

Ofurstuttir skuldabréfasjóðir sem eiga verðbréf með lengri meðalgjalddaga munu hafa tilhneigingu til að vera áhættusamari en sjóðir með styttri meðalgjalddaga, að öllu öðru óbreyttu.

Lánsgæði ofurstutt skuldabréfasjóða

Fjárfestar ættu að kanna hvers konar verðbréf sem ofurstyttur sjóður fjárfestir í vegna þess að lánshæfismat eða vanskil á verðbréfum í eignasafni geta átt sér stað sem getur leitt til taps. Vegna þess að skammtímaskuldabréf eru á gjalddaga tiltölulega fljótt er útlánaáhætta hins vegar minni þáttur fyrir ofurstutta sjóði samanborið við hefðbundna skuldabréfasjóði. Þessi áhætta minnkar enn frekar ef sjóður fjárfestir aðallega í ríkisverðbréfum.

Hins vegar ættu fjárfestar að vera meðvitaðir um ofurstutt skuldabréfasjóði sem fjárfesta í skuldabréfum fyrirtækja með lægra lánshæfismat, afleiðuverðbréf eða veðtryggð verðbréf með einkamerkjum til að reyna að auka ávöxtun. Þessar tegundir sjóða hafa tilhneigingu til að vera háðir meiri fjárfestingaráhættu. Eins og alltaf, vertu efins um hverja fjárfestingu sem lofar þér meiri möguleika á ávöxtun án frekari áhættu. Fjárfestar geta lært meira um ofurstutt skuldabréfasjóð með því að lesa allar tiltækar upplýsingar sjóðsins, þar á meðal útboðslýsingu hans.

Ofurstuttir skuldabréfasjóðir og hávextir

Í hávaxtaumhverfi geta ofurstutt skuldabréfasjóðir af ákveðnum gerðum verið sérstaklega viðkvæmir fyrir tapi. Það er mikilvægt fyrir væntanlega fjárfesta að rannsaka „tímalengd“ sjóðs sem metur hversu viðkvæmt eignasafn sjóðsins getur verið fyrir sveiflum í vöxtum.

Sérhver fjárfesting sem lofar meiri möguleika á ávöxtun án frekari áhættu ætti að vekja tortryggni. Fjárfestar geta lært meira um ofurstutt skuldabréfasjóð með því að lesa allar tiltækar upplýsingar sjóðsins, þar á meðal heildarlýsingu hans.

Dæmi um ofurstutt skuldabréfasjóði

Hér að neðan er stuttur listi yfir nokkra af þeim sjóðum sem standa sig betur með mjög stuttum skuldabréfum:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)

• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)

• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)

• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)

• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)

Hápunktar

• The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nær ekki til né ábyrgist ofurstytt skuldabréfasjóði.

• Í hávaxtaumhverfi geta ofurstutt skuldabréfasjóðir af ákveðnum gerðum verið sérstaklega viðkvæmir fyrir tapi.

• Þessir sjóðir geta haft meira frelsi og sækist venjulega eftir hærri ávöxtun með því að fjárfesta í áhættusamari verðbréfum en hefðbundnir skuldabréfasjóðir.

• Ofurstuttir sjóðir eiga skammtímaskuldabréf sem eru með gjalddaga innan við eitt ár.