초단기 채권 펀드

초단기채권펀드란?

초단기 채권 펀드는 만기가 매우 짧은 채권에만 투자하는 채권 펀드입니다 . 초단기 채권 펀드는 만기가 1년 미만인 상품에 투자합니다. 듀레이션 이 매우 짧은 채권에 중점을 두고 있기 때문에 이러한 포트폴리오는 금리 민감도를 최소화하고 위험과 총 수익 잠재력을 낮춥니다. 그러나 이 전략은 일반적인 단기 펀드보다 가격 변동이 적은 단기 금융 상품보다 높은 수익률을 제공하는 경향이 있습니다.

는 레버리지 기반으로 채권을 공매도하는 약세 채권 펀드 또는 ETF 와 혼동되어서는 안 됩니다.

초단기 채권 펀드의 이해

초단기 채권 펀드는 투자자에게 장기 채권 투자보다 금리 위험 에 대해 더 큰 보호를 제공합니다. 이 펀드는 듀레이션이 매우 낮기 때문에 금리 인상이 중장기 채권형 펀드보다 가치에 영향을 덜 미치게 됩니다.

이 전략은 금리 인상에 대해 더 많은 보호를 제공하지만 일반적으로 대부분의 단기 금융 상품보다 더 많은 위험을 수반합니다. 또한, 예금 증명서(CD)는 규제된 투자 지침을 따르지만 초단기 채권 펀드는 표준 고정 수입 펀드보다 더 많은 규제가 없습니다.

초단기 채권 펀드 vs. 기타 저위험 투자

초단기 채권 펀드와 단기 자금 시장 펀드 및 예금 증명서(CD)와 같이 상대적으로 위험이 낮은 기타 고정 수입 투자 간의 차이점은 중요합니다.

예를 들어, 단기 자금 시장 펀드는 미국 정부, 미국 기업, 주 및 지방 정부가 발행한 고품질의 단기 투자에만 투자할 수 있습니다. 반대로 초단기 펀드는 더 많은 자유를 누리며 일반적으로 더 위험한 증권에 투자하여 더 높은 수익률을 추구합니다. 또한 초단기채권펀드의 순자산 가치 (NAV)도 변동한다. 대조적으로, 단기 자금 시장 펀드는 NAV를 주당 $1.00에서 안정적으로 유지하려고 합니다. 머니 마켓 펀드는 또한 엄격한 분산 및 만기 기준을 따릅니다. 다만, 초단기채권펀드에는 이러한 규정이 적용되지 않는다.

또한 FDIC( 연방예금보험공사 )는 초단기 채권 펀드를 보장하거나 보장하지 않습니다. 반면 인증서 보증금은 최대 $250,000까지 보장됩니다. FDIC는 은행이나 저축 기관이 예금을 보유하고 있기 때문에 원금과 지정된 이자율의 반환을 약속하는 CD에 적용됩니다. 또한 CD는 일반적으로 일반 저축 계좌보다 예치된 자금에 대해 더 나은 이자율을 제공합니다.

평균 만기가 더 긴 증권을 보유하는 초단기 채권 펀드는 다른 모든 요소가 동일할 때 평균 만기가 더 짧은 펀드보다 더 위험한 경향이 있습니다.

초단기 채권 펀드의 신용도

포트폴리오 증권의 신용등급이 하락하거나 부도가 발생하여 손실을 입을 수 있으므로 투자자는 초단기 펀드가 투자하는 증권의 유형을 조사해야 합니다. 그러나 단기채는 비교적 빨리 만기가 도래하기 때문에 초단기 펀드의 경우 기존 채권형 펀드에 비해 신용위험 이 덜한 요소입니다. 펀드가 주로 국채에 투자하는 경우 이러한 위험은 더욱 감소합니다.

그러나 투자자들은 수익률을 높이기 위해 신용등급이 낮은 기업의 채권, 파생상품, 사모저당증권 등에 투자하는 초단기 채권형 펀드를 주의해야 한다. 이러한 유형의 펀드는 더 높은 수준의 투자 위험에 노출되는 경향이 있습니다. 항상 그렇듯이 추가 위험 없이 더 큰 수익 잠재력을 약속하는 투자에는 회의적입니다. 투자자는 투자 설명서 를 포함하여 해당 펀드의 이용 가능한 모든 정보를 읽고 초단기 채권 펀드에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다 .

초단기 채권 펀드 및 고금리

고금리 환경에서 특정 유형의 초단기 채권 펀드는 손실에 더욱 취약할 수 있습니다. 예비 투자자는 펀드의 포트폴리오가 금리 변동에 얼마나 민감한지를 측정하는 펀드의 "듀레이션"을 조사하는 것이 중요합니다.

추가 위험 없이 더 큰 수익 잠재력을 약속하는 투자는 회의론을 불러일으킵니다. 투자자는 투자 설명서 전체를 포함하여 해당 펀드의 이용 가능한 모든 정보를 읽으면 초단기 채권 펀드에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

초단기 채권 펀드의 예

다음은 실적이 우수한 초단기 채권 펀드의 후보 목록입니다.

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF(FLRN)

• iShares 변동금리 채권 ETF(FLOT)

• VanEck 벡터 투자 Grd Fl Rt ETF(FLTR)

• iShares 공매도 채권 ETF(SHV)

• SPDR® Blmbg Barclays 1-3개월 T-Bill ETF(BIL)

##하이라이트

• FDIC(연방예금보험공사)는 초단기 채권 자금을 보장하거나 보장하지 않습니다.

• 고금리 환경에서 특정 유형의 초단기 채권 펀드는 손실에 더욱 취약할 수 있습니다.

• 이 펀드는 더 많은 자유를 가질 수 있으며 일반적으로 기존 채권 펀드보다 더 위험한 증권에 투자하여 더 높은 수익률을 추구합니다.

• 초단기 펀드는 만기가 1년 미만인 단기 채권을 보유합니다.