Ultra Kısa Tahvil Fonu
Ultra Kısa Tahvil Fonu Nedir?
Ultra kısa tahvil fonu, yalnızca çok kısa vadeli sabit getirili araçlara yatırım yapan bir tahvil fonudur. Ultra kısa tahvil fonu, vadesi bir yıldan kısa olan araçlara yatırım yapacaktır. Çok kısa vadeli tahvillere odaklanmaları nedeniyle , bu portföyler minimum faiz oranı duyarlılığı sunar ve bu nedenle daha düşük risk ve toplam getiri potansiyeli sunar. Ancak bu strateji, tipik bir kısa vadeli fondan daha az fiyat dalgalanması olan para piyasası araçlarından daha yüksek getiri sunma eğilimindedir.
, kaldıraçlı bir temelde kısa tahvillere giden bir ayı tahvil fonu veya ETF ile karıştırılmaması gerektiğini unutmayın .
Ultra Kısa Tahvil Fonlarını Anlama
Ultra kısa tahvil fonları, yatırımcılara faiz oranı riskine karşı uzun vadeli tahvil yatırımlarından daha fazla koruma sağlar. Bu fonların vadeleri çok kısa olduğu için faiz oranlarındaki artışlar orta veya uzun vadeli tahvil fonlarına göre değerini daha az etkileyecektir.
Bu strateji yükselen faiz oranlarına karşı daha fazla koruma sağlarken, genellikle çoğu para piyasası aracından daha fazla risk taşırlar. Ayrıca, mevduat sertifikaları (CD'ler) düzenlenmiş yatırım yönergelerini takip eder, ancak bir ultra kısa tahvil fonunun standart bir sabit gelirli fondan daha fazla düzenlemesi yoktur.
Ultra Kısa Tahvil Fonları vs. Diğer Düşük Riskli Yatırımlar
Para piyasası fonları ve mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi ultra kısa tahvil fonları ile nispeten düşük riskli diğer sabit getirili yatırımlar arasındaki farklar önemlidir.
Örneğin, para piyasası fonları yalnızca ABD hükümeti, ABD şirketleri ve eyalet ve yerel yönetimler tarafından ihraç edilen yüksek kaliteli, kısa vadeli yatırımlara yatırım yapabilir. Tersine, ultra kısa fonlar daha fazla özgürlüğe sahiptir ve genellikle daha riskli menkul kıymetlere yatırım yaparak daha yüksek getiri elde eder. Ayrıca, ultra kısa tahvil fonlarının net varlık değerleri (NAV) dalgalanıyor. Buna karşılık, para piyasası fonları NAV'ı hisse başına 1,00 $'da sabit tutmaya çalışır. Para piyasası fonları da katı çeşitlendirme ve vade standartlarına tabidir. Ancak, bu düzenlemeler ultra kısa tahvil fonları için geçerli değildir.
Ayrıca, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), ultra kısa tahvil fonlarını kapsamaz veya garanti etmez. Bir sertifika depozitosu ise 250.000 $ 'a kadar sigortalıdır. FDIC, bir banka veya tasarruf kurumu mevduatı elinde tuttuğu için anapara iadesi ve belirli bir faiz oranı vaat eden CD'leri kapsar. Ayrıca, CD'ler genellikle yatırılan fonlarda normal bir tasarruf hesabına göre daha iyi bir faiz oranı sunar.
Ortalama vadesi daha uzun olan menkul kıymetleri elinde bulunduran ultra kısa tahvil fonları, diğer tüm faktörler eşit olduğunda, ortalama vadesi daha kısa olan bir fondan daha riskli olma eğiliminde olacaktır.
Ultra Kısa Tahvil Fonlarının Kredi Kalitesi
Yatırımcılar, bir ultra kısa fonun yatırım yaptığı menkul kıymet türlerini araştırmalıdır, çünkü portföy menkul kıymetlerinin kredi notunda düşüş veya zararla sonuçlanabilecek temerrüt meydana gelebilir. Bununla birlikte, kısa vadeli tahviller nispeten hızlı bir şekilde olgunlaştığından, kredi riski,. geleneksel tahvil fonlarına kıyasla ultra kısa fonlar için daha az bir faktördür. Bir fon esas olarak devlet tahvillerine yatırım yaparsa, bu risk daha da azalır.
Bununla birlikte, yatırımcılar, getiriyi artırmak amacıyla daha düşük kredi notuna, türev menkul kıymetlere veya özel etiketli ipotek destekli menkul kıymetlere sahip şirketlerin tahvillerine yatırım yapan ultra kısa tahvil fonlarının farkında olmalıdır. Bu tür fonlar, daha yüksek düzeyde yatırım riskine maruz kalma eğilimindedir. Her zaman olduğu gibi, herhangi bir ek risk olmadan size daha büyük bir getiri potansiyeli vaat eden herhangi bir yatırıma şüpheyle yaklaşın. Yatırımcılar, izahname de dahil olmak üzere fonun mevcut tüm bilgilerini okuyarak ultra kısa tahvil fonu hakkında daha fazla bilgi edinebilirler .
Ultra Kısa Tahvil Fonları ve Yüksek Faiz Oranları
Yüksek faiz oranlı ortamlarda, belirli türden ultra kısa tahvil fonları, kayıplara karşı ekstra duyarlı olabilir. Potansiyel yatırımcıların, fon portföyünün faiz oranlarındaki dalgalanmalara ne kadar duyarlı olabileceğini ölçen bir fonun “süresini” araştırmaları önemlidir.
Ek risk olmaksızın daha önemli bir getiri potansiyeli vaat eden herhangi bir yatırım şüphe uyandırmalıdır. Yatırımcılar, tam izahname de dahil olmak üzere fonun mevcut tüm bilgilerini okuyarak ultra kısa tahvil fonu hakkında daha fazla bilgi edinebilirler.
Ultra Kısa Tahvil Fonlarına Örnekler
Aşağıda, daha iyi performans gösteren ultra kısa tahvil fonlarından bazılarının kısa bir listesi bulunmaktadır:
SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
iShares Değişken Oranlı Tahvil ETF (FLOT)
VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
iShares Kısa Hazine Bonosu ETF (SHV)
SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Ay T-Bill ETF (BIL)
##Öne çıkanlar
Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), ultra kısa tahvil fonlarını kapsamaz veya garanti etmez.
Yüksek faiz oranlı ortamlarda, belirli türden ultra kısa tahvil fonları kayıplara karşı ekstra duyarlı olabilir.
Bu fonlar daha fazla özgürlüğe sahip olabilir ve geleneksel tahvil fonlarından daha riskli menkul kıymetlere yatırım yaparak genellikle daha yüksek getiri elde edebilir.
Ultra kısa fonlar, vadesi bir yıldan az olan kısa vadeli sabit getirili menkul kıymetleri tutar.
