भालू कोष

एक भालू कोष क्या है?

एक भालू फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसका उपयोग निवेशक बाजार में मंदी के बीच उच्च रिटर्न प्रदान करने के लिए करते हैं। भालू फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है या किसी इंडेक्स का पालन करने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है। इंडेक्स बियर फंड के उदाहरण में, फंड इंडेक्स के व्युत्क्रम को ट्रैक करता है।

फंड उन निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं जो बाजार में गिरावट के लिए अपने जोखिम को कम करना चाहते हैं। भालू फंड अल्पकालिक निवेश उद्देश्यों के लिए भी उपयोगी होते हैं।

बेयर फंड को समझना

भालू फंड में इस्तेमाल की जाने वाली निवेश रणनीतियां आमतौर पर कई अलग-अलग रास्तों का अनुसरण करती हैं। फंड एक इंडेक्स पर पुट ऑप्शन खरीदकर व्यापक बाजार के खिलाफ दांव लगा सकता है जबकि उसी इंडेक्स में शॉर्ट फ्यूचर्स । एक अन्य रणनीति यह है कि विशिष्ट प्रतिभूतियों को इस उम्मीद में कम बेचा जाए कि उनके शेयर मूल्यों में गिरावट आए। इसके अलावा, फंड उन संपत्तियों में निवेश कर सकता है जिनमें बाजार में गिरावट आने पर मूल्य हासिल करने की प्रवृत्ति होती है, जैसे सोना या अन्य कीमती धातुएं।

कुल मिलाकर, फंड मैनेजरों द्वारा तैनात कई रणनीतियों में अस्थिरता का एक तत्व है। एक भालू म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए अल्फा खोजने का एक तरीका हो सकता है,. अन्यथा अशांत समय के दौरान " अतिरिक्त रिटर्न " या " प्रतिफल की असामान्य दर " के रूप में जाना जाता है, लेकिन एक भालू फंड कभी भी निवेशक की एकमात्र होल्डिंग नहीं होना चाहिए।

भालू फंड प्रदर्शन

Bear Funds के पास खराब प्रदर्शन का ट्रैक रिकॉर्ड है, जो उनके यांत्रिकी से अपरिचित लोगों के लिए उनमें निवेश करना एक जोखिम भरा प्रस्ताव है। शेयर बाजार का रिटर्न एक दशक या उससे अधिक की अवधि में साल दर साल सकारात्मक या नकारात्मक से झूल सकता है। इसके अलावा, एक मुद्दा जो भालू फंड के खिलाफ काम करता है, वह यह है कि भालू बाजार बुल बाजारों की तुलना में कम अवधि के होते हैं , जो बाजार के समय को महत्वपूर्ण बनाता है।

दुर्भाग्य से, बाजार का समय बाजार के सर्वोत्तम परिदृश्यों के तहत भी किए जाने की तुलना में बहुत आसान है। इसके अलावा, कई भालू फंड रणनीतियां विशेष रूप से लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होती हैं । यहां तक कि जब बाजार सपाट होता है, तब भी निवेशक हार सकते हैं क्योंकि इंडेक्स भालू फंड जो डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं, उनके द्वारा नियोजित रणनीति और उनके अपेक्षाकृत उच्च खर्चों के कारण अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं।

हालांकि, एक भालू फंड के कुछ फायदे हैं। विशेष रूप से, अधिक आक्रामक स्थिति ग्रहण करने की तुलना में बाजार की दिशा के विरुद्ध दांव लगाना अपेक्षाकृत सुरक्षित है । उदाहरण के लिए, स्टॉक में शॉर्ट पोजीशन की तुलना में भालू फंड अधिक सुरक्षित होते हैं क्योंकि नुकसान सीमित होते हैं।

विशेष ध्यान

सामान्यतया, भालू फंड उन निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकते हैं जो अल्पावधि में एक सामरिक स्थिति को अपनाना चाहते हैं। हालांकि, एक लंबी अवधि की निवेश रणनीति के रूप में, बाजार के ऐतिहासिक ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र के कारण अधिकांश निवेशकों के लिए भालू फंड का कोई मतलब नहीं है।

एक भालू फंड का उदाहरण: Rydex उलटा S&P 500 फंड

कई भालू बाजार म्यूचुअल फंड और ईटीएफ हैं। एक उदाहरण गुगेनहाइम राइडेक्स इनवर्स एसएंडपी 500 स्ट्रैटेजी फंड (आरवाईयूआरएक्स) है, जो एसएंडपी 500 इंडेक्स के प्रतिलोम दैनिक प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करता है। इसका मतलब है कि अगर एसएंडपी 500 एक दिन में 5% ऊपर जाता है, तो यह फंड नीचे चला जाएगा। लगभग 5% तक, और यदि S&P 500 एक दिन में 5% नीचे जाता है, तो फंड 5% बढ़ जाएगा। फंड म्यूचुअल फंड, संघीय एजेंसी नोट्स और पुनर्खरीद समझौतों सहित विभिन्न प्रकार के निवेशों को धारण करके ऐसा करने का प्रयास करता है । एस एंड पी 500 505 लार्ज-कैप यूएस शेयरों का एक सूचकांक है।

मॉर्निंगस्टार के अनुसार, "फंड अपनी निवेश रणनीति के रूप में अंतर्निहित सूचकांक में शामिल प्रतिभूतियों की कम बिक्री में संलग्न होने और व्युत्पन्न उपकरणों में एक महत्वपूर्ण सीमा तक निवेश करने का एक कार्यक्रम नियोजित करता है। यह अपनी शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करेगा, साथ ही कोई भी निवेश के उद्देश्यों के लिए उधार, आर्थिक विशेषताओं वाले वित्तीय साधनों में जो अंतर्निहित सूचकांक में शामिल कंपनियों की प्रतिभूतियों के विपरीत प्रदर्शन करना चाहिए। "

##हाइलाइट

• भालू फंडों का खराब प्रदर्शन का इतिहास रहा है।

• भालू फंड एक इंडेक्स का पालन करते हैं, और फंड इंडेक्स के व्युत्क्रम को ट्रैक करता है।

• एक भालू फंड उन निवेशकों के लिए आकर्षक है जो बाजार में गिरावट के लिए अपने जोखिम को कम करना चाहते हैं या जो अल्पकालिक निवेश की तलाश में हैं।

• एक भालू फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसे बाजार में मंदी के बीच उच्च रिटर्न प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।