परिवर्तनीय वार्षिकी

वेरिएबल एन्युटी क्या है?

एक परिवर्तनीय वार्षिकी एक प्रकार का वार्षिकी अनुबंध है, जिसका मूल्य उप खातों के एक अंतर्निहित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के आधार पर भिन्न हो सकता है । उप खाते और म्यूचुअल फंड अवधारणात्मक रूप से समान हैं, लेकिन उप खातों में टिकर प्रतीक नहीं होते हैं जो निवेशक आसानी से शोध उद्देश्यों के लिए फंड ट्रैकर में टाइप कर सकते हैं। वार्षिकी के बीच, परिवर्तनीय वार्षिकियां निश्चित वार्षिकी से भिन्न होती हैं,. जो एक विशिष्ट और गारंटीकृत प्रतिफल प्रदान करती हैं।

परिवर्तनीय वार्षिकी को समझना

दो तत्व हैं जो एक परिवर्तनीय वार्षिकी के मूल्य में योगदान करते हैं: मूलधन, वह राशि जो आप वार्षिकी में भुगतान करते हैं, और वह प्रतिफल जो आपके वार्षिकी के अंतर्निहित निवेश उस मूलधन पर समय के दौरान वितरित करते हैं ।

परिवर्तनीय वार्षिकी का सबसे लोकप्रिय प्रकार एक आस्थगित वार्षिकी है । अक्सर सेवानिवृत्ति योजना उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है, इसका मतलब भविष्य में किसी बिंदु से शुरू होने वाली नियमित (मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक) आय स्ट्रीम प्रदान करना है। तत्काल वार्षिकियां भी हैं , जो तुरंत आय का भुगतान करना शुरू कर देती हैं।

आप एकमुश्त या भुगतान की एक श्रृंखला के साथ एक वार्षिकी खरीद सकते हैं, और खाते का मूल्य तदनुसार बढ़ेगा। आस्थगित वार्षिकी के मामले में, इसे अक्सर संचय चरण के रूप में जाना जाता है । दूसरा चरण तब शुरू होता है जब वार्षिकी मालिक बीमाकर्ता से आय का प्रवाह शुरू करने के लिए कहता है, जिसे अक्सर भुगतान चरण कहा जाता है । एक बार भुगतान चरण शुरू हो जाने के बाद अधिकांश वार्षिकियां आपको खाते से अतिरिक्त धनराशि निकालने की अनुमति नहीं देंगी ।

निकासी की सीमाओं के कारण परिवर्तनीय वार्षिकी को दीर्घकालिक निवेश माना जाना चाहिए। आमतौर पर, वे संचय चरण के दौरान प्रत्येक वर्ष एक निकासी की अनुमति देते हैं। हालांकि, यदि आप अनुबंध की आत्मसमर्पण अवधि के दौरान निकासी करते हैं,. जो कि 15 वर्ष तक हो सकती है, तो आपको आम तौर पर एक समर्पण शुल्क का भुगतान करना होगा । अधिकांश सेवानिवृत्ति खाता विकल्पों के साथ, 59½ वर्ष की आयु से पहले निकासी का परिणाम होगा 10% कर जुर्माना।

परिवर्तनीय वार्षिकियां बनाम। निश्चित वार्षिकियां

परिवर्तनीय वार्षिकियां 1950 के दशक में निश्चित वार्षिकी के विकल्प के रूप में पेश की गईं, जो वार्षिकीकरण चरण के दौरान एक गारंटीकृत-लेकिन अक्सर कम-भुगतान की पेशकश करती हैं । (अपवाद निश्चित आय वार्षिकी है, जिसमें मध्यम से उच्च भुगतान होता है जो वार्षिकी आयु के रूप में बढ़ता है)।

परिवर्तनीय वार्षिकी ने खरीदारों को बीमाकर्ता द्वारा पेश किए गए म्यूचुअल फंड के एक मेनू में निवेश करके बढ़ते बाजारों से लाभ उठाने का मौका दिया। संचय चरण के दौरान उच्च रिटर्न की संभावना और भुगतान चरण के दौरान बड़ी आय की संभावना थी। नकारात्मक पक्ष यह था कि खरीदार बाजार जोखिम के संपर्क में था,. जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता था। एक निश्चित वार्षिकी के साथ, इसके विपरीत, बीमा कंपनी जो भी रिटर्न देने का वादा करती है, उसे देने का जोखिम उठाती है।

परिवर्तनीय वार्षिकी लाभ और नुकसान

यह तय करने में कि क्या किसी अन्य प्रकार के निवेश के मुकाबले एक परिवर्तनीय वार्षिकी में पैसा लगाया जाए, इन पेशेवरों और विपक्षों का वजन करना उचित है।

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नीचे प्रत्येक पक्ष के लिए कुछ विवरण दिए गए हैं।

फायदे

परिवर्तनीय वार्षिकियां कर-स्थगित हो जाती हैं, इसलिए जब तक आप आय प्राप्त करना शुरू नहीं करते हैं या निकासी नहीं करते हैं, तब तक आपको किसी भी निवेश लाभ पर करों का भुगतान नहीं करना पड़ता है। यह सेवानिवृत्ति खातों के बारे में भी सच है, जैसे कि पारंपरिक आईआरए और 401 (के) एस, बिल्कुल।
आप अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप आय के प्रवाह को अनुकूलित कर सकते हैं।
यदि आप भुगतान चरण से पहले मर जाते हैं, तो आपके लाभार्थियों को एक गारंटीकृत मृत्यु लाभ प्राप्त हो सकता है ।
एक वार्षिकी में फंड लेनदारों और अन्य ऋण लेने वालों के लिए ऑफ-लिमिट हैं। यह आमतौर पर सेवानिवृत्ति योजनाओं के बारे में भी सच है।

नुकसान

परिवर्तनीय वार्षिकियां निश्चित वार्षिकी की तुलना में जोखिम भरी होती हैं क्योंकि अंतर्निहित निवेश मूल्य खो सकते हैं।
यदि आपको किसी वित्तीय आपात स्थिति के कारण खाते से पैसे निकालने की आवश्यकता है, तो आपको समर्पण शुल्क का सामना करना पड़ सकता है। 59½ वर्ष की आयु से पहले आपके द्वारा की गई कोई भी निकासी भी 10% कर दंड के अधीन हो सकती है ।
परिवर्तनीय वार्षिकी पर शुल्क काफी भारी हो सकता है।

तल - रेखा

एक परिवर्तनीय वार्षिकी खरीदने से पहले, निवेशकों को निवेश लाभ या हानि की गणना के लिए खर्च, जोखिम और सूत्रों को समझने की कोशिश करने के लिए प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना चाहिए। वार्षिकियां जटिल उत्पाद हैं, इसलिए ऐसा करना आसान कहा जा सकता है।

ध्यान रखें कि कई शुल्कों के बीच - जैसे कि निवेश प्रबंधन शुल्क, मृत्यु दर, और प्रशासनिक शुल्क - और किसी भी अतिरिक्त सवार के लिए शुल्क, एक परिवर्तनीय वार्षिकी के खर्च जल्दी से जुड़ सकते हैं। यह अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में लंबी अवधि में आपके रिटर्न पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकता है।

##हाइलाइट

एक परिवर्तनीय वार्षिकी का मूल्य वार्षिकी स्वामी द्वारा चुने गए उप खातों के एक अंतर्निहित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर आधारित होता है।
दूसरी ओर, निश्चित वार्षिकियां, एक गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करती हैं।
परिवर्तनीय वार्षिकियां निश्चित वार्षिकी की तुलना में उच्च रिटर्न और अधिक आय की संभावना प्रदान करती हैं, लेकिन एक जोखिम यह भी है कि खाते का मूल्य गिर जाएगा।