Crossover fjárfestir
Hvað er krossfjárfestir?
Crossover fjárfestir er fjárfestir á opinberum hlutabréfamarkaði sem er virkur á mörgum hlutum einkafjárfestingamarkaða. Þessi fjárfestir er þátttakandi frá stigi óopinberra hlutafélaga fyrir frumútboðið (IPO) fram að, í gegnum og eftir útboðið. Crossover fjárfestar fjárfesta meðal annars í hefðbundnum verðbréfasjóðum , vogunarsjóðum og fjölskyldufyrirtækjum.
Skilningur á Crossover fjárfestanum
Markmið víxlfjárfestis er að ná sem mestri ávöxtun með því að fjárfesta í aðlaðandi fyrirtækjum á ýmsum stigum (snemma, miðjan, seint), til dæmis, fjármögnunarlotum í flokki B og C, millihæðarskuldir eða IPO—viðskiptalífsferilinn. Crossover-fjárfesting er frábrugðin kaup-og- haldsfjárfestingu, þar sem fjárfestirinn á ekki viðskipti á tímabilinu frá því að verðbréf er fyrst keypt þar til það er loksins selt. Crossover fjárfestar stefna að því að ná háum ávöxtun til skamms tíma öfugt við að kaupa og halda fjárfestum sem einbeita sér meira að langtímavexti.
Crossover fjárfestingaraðferðir hafa tilhneigingu til að vera vinsælar í tækniiðnaðinum. Crossover fjárfestar munu vera skuldbundnir fyrirtækinu sem þeir eru að fjárfesta í og halda sig við þessi fyrirtæki í mörg ár. 2017 CB Insights skýrsla um helstu krossfjárfestar í starfsmannatæknifyrirtækjum sem nefndu Goldman Sachs, T. Rowe Price og Silicon Valley Bank meðal fjögurra efstu miðað við virkni þeirra í samningum á árinu 2016 .
Crossover fjárfesting á skuldamörkuðum
Crossover fjárfesting á einnig við um bæði opinbera og einkaaðila lánafjármögnunarmarkaði. Á skuldabréfamörkuðum lýsir víxlfjárfesting fagfjárfestum sem taka þátt í bæði fjárfestingarflokki og ófjárfestingarflokki, eða hárávöxtunarkröfu, verðbréfum. Í þessu tilviki eru víxlskuldir skuldabréf,. seðlar,. lán og önnur verðbréf með föstum tekjum sem eru útistandandi frá fyrirtækjum sem eru á hámarki fjárfestingarstigs. Þetta gæti verið vegna þess að lánshæfiseinkunn þeirra hefur nýlega verið lækkuð og þau eru nú „fallnar stjörnur“ eða vegna þess að þær hafa verið auðkenndar sem „rísandi stjörnur“ með uppfærslumöguleika. Hugtakið crossover fjárfestir lýsir einnig þeim sem fjárfesta í bæði þróuðum markaði, (td Bandaríkjunum, Evrópusambandinu) og nýmarkaðsskuldum (td Kína, Indlandi, Brasilíu, Rússlandi).
Crossover fjárfesting og áhætta
Hvort sem þeir eru virkir á hlutabréfa- eða skuldamörkuðum er áhættan fyrir fjárfesta í fyrirtækja að breyting á viðhorfi eða skynjuðri áhættu gæti valdið því að fjárfestar dragi sig skyndilega til baka frá tilteknu markaðssviði. Í þessu tilviki munu eignaflokkar og markaðsgeirar með hátt hlutfall víxlfjárfesta verða fyrir neikvæðum áhrifum á verðmat og hugsanlega fjármögnunarörðugleika sem stafa af skyndilegri minnkandi áhættusækni fjárfesta.
Hápunktar
Crossover fjárfestir tekur þátt í mörgum hlutum einkafjárfestingamarkaða, allt frá fyrir IPO til eftir IPO stiginu.
Crossover fjárfestar fjárfesta meðal annars í hefðbundnum verðbréfasjóðum, vogunarsjóðum og fjölskyldufyrirtækjum.
Eignaflokkar og markaðsgeirar með hátt hlutfall víxlfjárfesta líða fyrir ef skyndilega minnkar áhættusækni fjárfesta.
Crossover fjárfestar stefna að því að ná mikilli ávöxtun til skamms tíma.
