Investitore crossover

Che cos'è un investitore crossover?

Un investitore crossover è un investitore del mercato azionario pubblico attivo in più segmenti dei mercati degli investimenti privati. Questo investitore è coinvolto dalla fase dell'offerta pubblica iniziale (IPO) della società non pubblica fino a, attraverso e dopo l'IPO. Gli investitori crossover investono in fondi comuni di investimento tradizionali , hedge fund e imprese familiari, tra gli altri.

Capire l'investitore crossover

L'obiettivo di un investitore crossover è realizzare i rendimenti più elevati possibili investendo in società interessanti in varie fasi (inizio, metà, fine), ad esempio, round di finanziamento di serie B e C, debito mezzanino o IPO del ciclo di vita dell'azienda. L'investimento crossover è diverso dall'investimento buy and hold,. in cui l'investitore non opera nel periodo da quando un titolo viene acquistato per la prima volta a quando viene finalmente venduto. Gli investitori crossover mirano a ottenere rendimenti elevati a breve termine invece di acquistare e mantenere investitori che si concentrano maggiormente sulla crescita a lungo termine .

Le strategie di investimento crossover tendono ad essere popolari nel settore tecnologico. Gli investitori crossover si impegneranno nella società in cui stanno investendo e rimarranno con queste società per anni. Un rapporto CB Insights del 2017 sui principali investitori crossover in società di tecnologia HR ha nominato Goldman Sachs, T. Rowe Price e Silicon Valley Bank tra i primi quattro in base alla loro attività di accordo nel 2016 .

Crossover Investire nei mercati del debito

Gli investimenti incrociati si applicano anche ai mercati del finanziamento del debito pubblico e privato. Nei mercati a reddito fisso, l'investimento incrociato descrive gli investitori istituzionali che partecipano a titoli sia investment grade che non investment grade o ad alto rendimento. In questo caso, il debito incrociato è costituito da obbligazioni,. banconote,. prestiti e altri titoli a reddito fisso in circolazione da società che si trovano al culmine dell'investment grade. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che i loro rating creditizi sono stati recentemente declassati e ora sono "stelle cadute" o perché sono stati identificati come "stelle nascenti" con potenziale di aggiornamento. Il termine investitore crossover descrive anche coloro che investono sia nel debito dei mercati sviluppati, (ad es. Stati Uniti, Unione Europea) che in quello emergente (ad es. Cina, India, Brasile, Russia).

Investimenti incrociati e rischio

Indipendentemente dal fatto che siano attivi nei mercati azionari o obbligazionari, il rischio per gli investitori aziendali è che un cambiamento nel sentiment o nel rischio percepito possa indurre gli investitori a ritirarsi improvvisamente da un determinato settore di mercato. In questo caso, le classi di attività ei settori di mercato con un'elevata percentuale di investitori crossover saranno esposti all'impatto negativo sulle valutazioni e alle potenziali difficoltà di finanziamento derivanti da un improvviso calo della propensione al rischio degli investitori.

Mette in risalto

• Un investitore crossover è coinvolto in molteplici segmenti dei mercati degli investimenti privati, dalla fase pre-IPO alla fase post-IPO.

• Gli investitori crossover investono in fondi comuni di investimento tradizionali, hedge fund e aziende familiari, tra gli altri.

• Le classi di attività ei settori di mercato con un'elevata percentuale di investitori incrociati risentono di un improvviso calo della propensione al rischio degli investitori.

• Gli investitori crossover mirano a ottenere rendimenti elevati a breve termine.