Áætlað endurheimtargildi (ERV)
Hvað er áætlað endurheimtargildi (ERV)?
Áætlað endurheimtarvirði (ERV) er áætlað verðmæti eignar sem hægt er að endurheimta við slit eða slit. Áætlað endurheimtuvirði (ERV) er reiknað sem endurheimtuhlutfall sinnum bókfærðu virði eignarinnar.
Áætlað endurheimtuverð getur verið mjög mismunandi eftir tegund eigna, þar sem endurheimtunarhlutfall fyrir tilteknar eignir, svo sem reiðufé, getur verið 100%, en endurheimtingarhlutfall fyrir aðrar eignir, svo sem birgðir og þriðju aðila, getur aðeins mun minna (um 50%). Ef um gjaldþrotaskipti er að ræða er summan af áætluðum endurheimtuverðmætum fyrir allar eignir að frádregnum umsýslukostnaði vegna lögfræði- og fjárvörslukostnaðar nettó ágóði sem er tiltækur kröfuhöfum.
Að skilja áætlað endurheimtargildi (ERV)
Önnur leið til að skilgreina áætlað endurheimtarvirði er sem mark til markaðsvirðis (MTM) verðmats á eign sem er byggt á núvirði (NPV) væntanlegs sjóðstreymis hennar. Byggt á þessu hugtaki er þessi verðmatsaðferð svipuð og hreint núvirði Federal Deposit Insurance Company (FDIC) á áætlaðri endurheimt reiðufjár. Athugið að áætlað endurheimtargildi getur verið verulega frábrugðið raunverulegu endurheimtargildi, allt eftir nákvæmni áætlaðs endurheimtarhlutfalls.
Dæmi um áætlað endurheimtargildi (ERV)
Gerum ráð fyrir að fyrirtæki með 100 milljónir dollara í eignum og 250 milljón dollara skuldir lýsi sig gjaldþrota og sé nú í gjaldþroti. Hversu mikið geta kröfuhafar endurheimt?
Segjum að eignagrunnur félagsins samanstendur af eftirfarandi eignum með tilheyrandi endurheimtuhlutfalli: Handbært fé: $10 milljónir (100% endurheimtarhlutfall); Viðskiptakröfur: 20 milljónir Bandaríkjadala (75% endurheimtarhlutfall); Birgðir: 25 milljónir dollara (65% endurheimtarhlutfall); og fasteignir: 45 milljónir Bandaríkjadala (50% endurheimtarhlutfall).
Áætlað endurheimtuverðmæti allra þessara eigna er því: Handbært fé: $10 milljónir: Viðskiptakröfur: $15 milljónir; Birgðir: $16,25 milljónir og fasteignir: 22,5 milljónir dollara. Heildaráætlað endurheimtarhlutfall er því 63,75 milljónir dollara.
Nú skulum við líka gera ráð fyrir að 250 milljón dollara skuldir fyrirtækisins samanstandi af 200 milljónum dollara í tryggðum skuldum og 50 milljónum dollara í víkjandi eða ótryggðum skuldum. Verðtryggðir kröfuhafar eru alltaf fyrstir í röðinni til að fá gjaldþrotaskipti, en eftirstöðvar fara til ótryggðra kröfuhafa. Í þessu tilviki munu aðeins tryggðir kröfuhafar vera í aðstöðu til að fá gjaldþrotaskipti, þar sem heildar ERV er langt undir verðtryggðum skuldum. Áætlað endurheimtuhlutfall tryggðra kröfuhafa er því 31,9% ($63,75 milljónir / $200 milljónir).
##Hápunktar
Kröfuhafar verða að vita áætlað endurheimtunarverðmæti eigna í fyrirtæki sem þeir lána fé til svo þeir geti spáð tapi sínu við gjaldþrotaskipti.
Áætlað endurheimtarvirði er einnig hægt að líta á sem mark til markaðsvirðis eignar miðað við hreint núvirði hennar.
Áætlað endurheimtarvirði (ERV) er áætlað verðmæti eignar sem hægt er að endurheimta við slit eða slit.
Útreikningur fyrir áætlað endurheimtuvirði er endurheimtuhlutfall margfaldað með bókfærðu virði eignarinnar.
