3. stigs eignir

Hvað eru 3. stigs eignir?

3. stigs eignir eru fjáreignir og skuldir sem taldar eru óseljanlegastar og erfiðastar að meta þær. Það er ekki oft verslað með þau og því er erfitt að gefa þeim áreiðanlegt og nákvæmt markaðsverð.

Ekki er hægt að ákvarða gangvirði þessara eigna með því að nota auðsjáanleg aðföng eða mælikvarða, svo sem markaðsverð eða líkön. Þess í stað eru þau reiknuð með mati eða áhættuleiðréttu gildissviði; aðferðir sem eru opnar fyrir túlkun.

Skilningur á 3. stigs eignum

Fyrirtækjum í almennri viðskiptum er skylt að ákvarða gangvirði fyrir þær eignir sem þau eru með í bókum sínum. Samkvæmt almennum viðurkenndum reikningsskilareglum (GAAP) verða tilteknar eignir að vera skráðar á núvirði þeirra,. ekki á sögulegum kostnaði. Fjárfestar treysta á þessar gangvirðismat til að greina núverandi ástand fyrirtækisins og framtíðarhorfur.

Árið 2006 sannreyndi bandaríska reikningsskilaráðið (FASB) hvernig fyrirtækjum var skylt að markaðssetja eignir sínar með reikningsskilastaðlinum sem kallast FASB 157 (nr. 157, Fair Value Measurements). Nú heitir Topic 820, FASB 157 kynnti flokkunarkerfi sem miðar að því að gera efnahagsreikningseign fyrirtækja skýrari.

Tegundir eigna

FASB 157 flokkarnir fyrir eignamat fengu kóðana Level 1,. Level 2,. og Level 3. Hvert stig er aðgreint af því hversu auðvelt er að meta eignir nákvæmlega, þar sem 1. stigs eignir eru auðveldasta.

1. stig

Eignir á stigi 1 eru þær sem metnar eru samkvæmt auðsjáanlegu markaðsverði. Þessar eignir geta verið markaðsmerktar og innihalda ríkisvíxla,. markaðsverðbréf,. erlenda gjaldmiðla og gullmola.

Stig 2

Þessar eignir og skuldir eru ekki með reglulegri markaðsverðlagningu en hægt er að gefa þeim gangvirði miðað við skráð verð á óvirkum mörkuðum, eða líkön sem hafa sýnileg aðföng, svo sem vexti,. vanskilavexti og ávöxtunarferla. Vaxtaskiptasamningur er dæmi um eign á stigi 2.

Stig 3

Stig 3 er minnst markaður af flokkunum, með eignagildi byggð á líkönum og ósjáanlegum aðföngum. Forsendur markaðsaðila eru notaðar við verðlagningu eignar eða skuldar enda engar aðgengilegar markaðsupplýsingar um þær. Eignir á stigi 3 eru ekki í virkum viðskiptum og aðeins er hægt að áætla verðmæti þeirra með því að nota blöndu af flóknu markaðsverði, stærðfræðilegum líkönum og huglægum forsendum.

Dæmi um eignir á 3. stigi eru veðtryggð verðbréf (MBS), séreignarhlutabréf,. flóknar afleiður,. erlend hlutabréf og óhagstæðar skuldir. Ferlið við að meta verðmæti 3. stigs eigna er þekkt sem mark to model.

Þessar eignir fengu mikla athugun í lánsfjárkreppunni 2007 þegar veðtryggð verðbréf (MBS) urðu fyrir gríðarlegum vanskilum og verðmæti. Fyrirtækin sem áttu þau voru oft ekki að leiðrétta eignaverð til lækkunar þrátt fyrir að lánamarkaðir fyrir eignatryggð verðbréf (ABS) væru þurrkuð út og allt benti til lækkunar á gangvirði.

Upptökustig 3 eignir

Fyrri röng mat á eignagildum 3. stigs leiddu til harðari eftirlitsráðstafana. Topic 820, sem kynnt var árið 2009, skipaði fyrirtækjum ekki bara að tilgreina verðmæti 3. stigs eigna sinna, heldur einnig að útlista hvernig notkun margra matsaðferða gæti hafa haft áhrif á þessi verðmæti.

Árið 2011 varð FASB strangari og krafðist samræmingar á upphafs- og lokajöfnuði fyrir 3. stigs eignir, með sérstakri athygli að verðbreytingum núverandi eigna sem og upplýsingar um flutning nýrra eigna inn eða út af þrepi. 3 staða.

Einnig var veitt meiri skýring á því hvaða upplýsingar fyrirtæki verða að gefa þegar þau eiga við eignir á 3. stigi, þar á meðal kröfur um „ magnlegar upplýsingar um ósjáanleg aðföng“ sem notuð eru við verðmatsgreiningu, sem hluti af víðtækari sundurliðun verðmatsferla. Önnur viðbót var næmnigreining í því skyni að hjálpa fjárfestum að ná betri tökum á hættunni á því að verðmatsvinna á 3. stigs eignum endi á að vera röng.

Í ágúst 2018 gaf FASB út uppfærslu á efni 820, sem ber titilinn Uppfærsla reikningsskilastaðla 2018-13. Í þessum leiðbeiningum, sem taka gildi fyrir reikningsskil með reikningsár sem hefjast 15. desember 2019 eða síðar, var nokkrum fyrri reglum hennar breytt.

Fyrirtæki hafa verið beðin um að gefa upp svið og vegið meðaltal „verulegra ósjáanlegra inntaka“ og hvernig þau eru reiknuð út. FASB pantaði einnig frásagnarlýsingar til að einblína á óvissu um reikningsmælingar á skýrsludegi, ekki næmni fyrir breytingum í framtíðinni.

Þessi nýja nálgun er hönnuð til að auka gagnsæi og samanburðarhæfni enn frekar, þó fyrirtæki hafi enn töluvert frelsi þegar þeir ákveða hvaða upplýsingar eru viðeigandi og birtar.

Sérstök atriði

Vegna þess að 3. stigs eignir eru alræmdar erfiðar að meta, ætti fjárfestir ekki alltaf að taka uppgefið virði sem þær fá í reikningsskilum. Verðmat er háð túlkun, þannig að öryggismörk þarf að taka með í reikninginn til að taka tillit til villna við notkun 3. stigs inntaks til að meta eign.

Oft eru 3. stigs eignir aðeins lítill hluti af efnahagsreikningi fyrirtækis. Hins vegar, í sumum atvinnugreinum, eins og stórum fjárfestingarverslunum og viðskiptabönkum,. eru þeir útbreiddari.

Hápunktar

• Þriðja stigs eignir eru fjáreignir og skuldir sem eru taldar óseljanlegastar og erfiðastar að meta þær.

• Ferlið við að meta verðmæti 3. stigs eigna er þekkt sem mark to model.

• Dæmi um eignir á stigi 3 eru meðal annars veðtryggð verðbréf (MBS), einkahlutabréf, flóknar afleiður, erlend hlutabréf og óhagstæðar skuldir.

• Fyrirtæki þurfa að skrá ákveðnar eignir á núvirði sínu, frekar en sögulegum kostnaði, og flokka þær sem annaðhvort 1, 2 eða 3 eign, allt eftir því hversu auðvelt er að meta þær.

• Gildi þeirra er aðeins hægt að áætla með því að nota blöndu af flóknu markaðsverði, stærðfræðilíkönum og huglægum forsendum.