Lög um alríkislánabanka
Hvað eru lög um alríkislánabanka?
The Federal Home Loan Bank Act er löggjöf sem samþykkt var árið 1932. Hún var hönnuð til að hvetja til eignarhalds á húsnæði með því að veita aðildarbönkum ódýrt fjármagn til að nota fyrir húsnæðislán.
Fyrsta í röð lagafrumvarpa sem leitast við að gera húseign að raunhæfu markmiði fyrir fleiri Bandaríkjamenn, það stofnaði Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) og Federal Home Loan Banks.
Uppruni laga um Federal Home Loan Bank
Lögin um Federal Home Loan Bank voru undirrituð af þáverandi forseta Herbert Hoover 22. júlí 1932. Þau ætluðu „að koma á fót röð afsláttarbanka fyrir húsnæðislán,. sem gegna hlutverki fyrir húseigendur að nokkru líku því sem framkvæmdar voru á viðskiptasviðinu af húsnæðislánum. Seðlabankarnir í gegnum afsláttarfyrirgreiðslu sína,“ tilkynnti hann við undirritun frumvarpsins að lögum. „Tilgangur kerfisins er bæði að mæta núverandi neyðartilvikum og byggja upp íbúðaeign á hagstæðari kjörum en eru í dag.
Þegar lögin voru samþykkt voru Bandaríkin í kreppunni miklu — „núverandi neyðarástand“ sem Hoover vísaði til — og fjármálakerfið var sérstaklega í miklum vanda. Í kjölfar hlutabréfamarkaðshrunsins 1929 tæmdu þúsundir panikkaðra Bandaríkjamanna sparifé sitt og tékkareikninga, sem olli röð bankaáhlaupa sem urðu til þess að margar fjármálastofnanir hrundu. Aðrir skorti lánsfé.
Á sama tíma voru margir húsnæðislánahafar sem misstu vinnuna eða fengu sparifé þurrkað út í hruninu í vanskilum með húsnæðislán sín. Þessi vanskil lækkuðu enn frekar það fé sem bankar og spari- og lánasamtök höfðu til ráðstöfunar til að lána.
Ákvæði Federal Home Loan Bank Act
Arkitektar Federal Home Loan Bank Act ætluðu að dæla peningum inn í bankakerfið og gera húsnæðislán aðgengileg neytendum og örva þannig húsnæðis- og fasteignamarkaðinn.
Nánar tiltekið setti lögin á fót Federal Home Loan Bank (FHLB) kerfið. Að fyrirmynd seðlabankakerfisins stofnaði það eftirlitsstofnun, Federal Home Loan Bank Board (FHLBB), til að búa til og hafa umsjón með neti meðlima Federal Home Loan Banks (FHLBs eða FHLBanks).
Stofnanir búnar til með lögum um alríkislánabanka
Lögin stofnuðu bæði stjórn Federal Home Loan Bank og Federal Home Loan Banks.
Stjórn Federal Home Loan Bank skipaði og hafði eftirlit með alríkissparnaðar- og lánabönkum og stofnunum.
The Federal Home Loan Banks voru (og eru enn) sjálfstæðir svæðisbundnir heildsölubankar (svipað og 12 svæðisbundnu Seðlabankarnir) dreifðir um landið. Þótt þau væru alríkislögfest voru þær stofnanir í einkaeigu — ríkisstyrkt fyrirtæki (GSEs).
Heimild til að stofna átta til 12 FHLB, stofnaði FHLBB að lokum tugi þessara sjálfstæðu, svæðisbundna heildsölubanka, sem gaf þeim samtals 125 milljónir dollara í fjármögnun. FHLB var heimilt að veita viðskiptabankastofnunum, svo sem sparisjóðum, samvinnubönkum, tryggingafélögum, byggingar- og lánasamtökum og samfélagsþróunarfélögum, þá fjármuni. Gerðin heimilaði hvaða hæfa stofnun sem er til að gerast meðlimur í FHLBank.
11
Núverandi fjöldi Federal Home Loan Banks, lækkaður frá upphaflegum 12. Árið 2015 sameinaðist Federal Home Loan Bank of Seattle við Federal Home Loan Bank of Des Moines. Stofnunin er með höfuðstöðvar í Des Moines, Iowa, og hefur vestræna skrifstofu í Seattle.
Áhrif laga um Federal Home Loan Bank
Alríkisregluverkið sem stofnað var með Federal Home Loan Bank Act styrkti með góðum árangri húsnæðis- og húsnæðislánaiðnaðinn, sem og lánaiðnaðinn, og auðveldaði eignarhald á húsnæði. Með því að niðurgreiða lánveitendur átti verknaðurinn lykilhlutverk í að fjölga Bandaríkjamönnum sem höfðu efni á íbúðarhúsnæði, sem gerði húseign að lykileinkenni bandaríska draumsins.
Federal Home Loan Bank System stofnað með lögunum er enn í gildi í dag. Í krafti GSE stöðu sinnar geta FHLbankarnir tekið lán á fjármagnsmörkuðum á hagstæðum vöxtum (þeir fá ekki lengur beina alríkisfjármögnun). FHLBanks miðlar síðan þessum fjármögnunarkosti til félagsmanna sinna - og að lokum til neytenda - með því að veita fyrirframgreiðslur (eins og tryggð lán þeirra eru kölluð) og aðra fjármálaþjónustu á vöxtum sem aðildarfjármálastofnanirnar gátu almennt ekki fengið annars staðar. Það gerir þessum bönkum aftur kleift að gera fjármögnun aðgengilegri fyrir lántakendur.
Í stuttu máli, FHLBs starfa sem "bankar til banka." FHLB býður einnig upp á eftirmarkaði fyrir félagsmenn sem hafa áhuga á að selja fasteignalán, auk sérhæfðra styrkja og lána sem miða að því að auka hagkvæmt húsnæði og atvinnuuppbyggingu.
Síðari breytingar á lögum um Federal Home Loan Bank
Árið 1989 voru lög um umbætur, endurheimt og fullnustu fjármálafyrirtækja (FIRREA) samþykkt til að bregðast við sparnaðar- og lánakreppunni á níunda áratugnum. Í kreppunni féll næstum þriðjungur sparifjár- og lánastofnana í Bandaríkjunum. FIRREA útrýmdi stjórn Federal Home Loan Bank og Federal Savings and Loan Insurance Corp. (FSLIC) og stofnaði Office of Thrift Supervision (OTS) og Resolution Trust Corp. (RTC) til að veita meiri stöðugleika og ábyrgð meðal lánveitenda.
Lögin um húsnæðis- og efnahagsumbætur frá 2008 stofnuðu Federal Housing Finance Agency (FHFA) og fól henni að stjórna FHLB kerfinu.
Þó að alríkisheimilislánabankarnir séu áfram á sínum stað hafa aðildarbankar þeirra breyst. Í fyrstu voru sparisjóðs- og lánasamtök ráðandi í röðum aðildarfjármálastofnana. Þeim fór fækkandi á níunda og tíunda áratugnum, eftir sparnaðar- og lánakreppuna. Á 21. öldinni eru viðskiptabankar - sem fengu aðild að kerfinu árið 1989 - og tryggingafélög komin að mestu aðild að FHLB.
Kostir og gallar við lög um alríkislánabanka
Stuðningsmenn Federal Home Loan Bank Act halda því fram að eignarhald á húsnæði hafi verið nauðsynlegt fyrir efnahagslegan bata landsins í kreppunni miklu - og í ljósi kreppunnar í bankaiðnaðinum, að mikil alríkisörvun hafi verið nauðsynleg. Þeir halda því einnig fram að kerfið sem það skapaði bæti stöðugleika á húsnæðis- og lánamarkaðinn og haldi áfram að skila sér í sterkari byggðarlögum og meiri lífsgæðum.
Gagnrýnendur halda því hins vegar fram að þessi langa hefð fyrir niðurgreiðslum alríkis á húsnæðislánum hafi skekkt húsnæðismarkaðinn. Þeir óttast að þessi röskun myndi ná hámarki með of slöku lánaviðmiðum og óeðlilega háu húsnæðisverði. Efasemdarmenn segja að fjármögnun í gegnum lögin leiði til hringrásar í íbúðarhúsnæði með miklum sveiflum á milli hruns og uppsveiflu.
Það eru líka áhyggjur af því að vöxtur Federal Home Loan Banks og aukin traust á FHLB fjármögnun, ásamt samtengingu fjármálakerfisins, gæti þýtt að hvers kyns neyð meðal FHLBs gæti borist til annarra fyrirtækja og markaða.
Aðalatriðið
Lögin um alríkislánabanka settu upp leið til að hvetja til eignarhalds á húsnæði með því að veita bönkum lággjaldafé til að nota til húsnæðislána. Sú starfsemi heldur áfram enn þann dag í dag - ásamt öðru niðurgreiddu átaki, eins og styrkjum og lánum, sem miða að því að auka hagkvæmt húsnæði og efnahagsþróun.
Það skapaði einnig mikilvægt fordæmi, sem ruddi brautina fyrir stjórnvöld til að stofna aðrar stofnanir - ásamt hugmyndinni um alríkiseftirlit með og íhlutun í bandaríska hagkerfið og fjármálamál neytenda. Þetta hugtak varð lykilatriði í New Deal í stjórn Franklins D. Roosevelt forseta, arftaka Hoover.
Til dæmis, árið eftir samþykkt Federal Home Loan Bank Acts, skrifaði Roosevelt undir lögin um bankalögin frá 1933 (einnig þekkt sem Glass-Steagall lögin). Í viðleitni til að endurheimta trú á bankakerfinu stofnaði það Federal Deposit Ins urance Corp. (FDIC),. sem tryggði einstakar bankainnstæður ef stofnunin bilaði.
##Hápunktar
Það stofnaði Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) - sem nú er skipt út fyrir Federal Housing Finance Agency (FHFA) - og Federal Home Loan Banks.
The 11 Federal Home Loan Banks starfa enn í dag og veita lágvaxtalán, styrki og aðra styrki til fjármálastofnana.
The Federal Home Loan Bank lögin færðu stöðugleika og trúverðugleika til lánaiðnaðarins, örvuðu húsnæðisiðnaðinn og stofnuðu fordæmi fyrir alríkiseftirlit og reglugerð um efnahagsmál.
Lögin frá 1932 um alríkislánabanka voru hönnuð til að hvetja til eignarhalds á húsnæði með því að veita aðildarbönkum ódýrt fjármagn til að nota til að framlengja húsnæðislán til neytenda.
