Óvaxtatekjur

Hvað eru vaxtalausar tekjur?

Óvaxtatekjur eru banka- og lánardrottnatekjur sem koma fyrst og fremst af gjöldum, þ.mt innláns- og færslugjöldum, gjaldi fyrir ófullnægjandi fjármuni (NSF), árgjöldum, mánaðarlegum reikningsþjónustugjöldum, óvirknigjöldum, tékka- og innborgunargjaldi og svo framvegis. Kreditkortaútgefendur rukka einnig sektargjöld, þar með talið vanskilagjöld og gjöld sem fara yfir mörkin. Stofnanir taka gjöld sem afla tekna sem ekki eru vextir til að auka tekjur og tryggja lausafjárstöðu ef vanskil verða.

Að skilja tekjur sem ekki eru vextir

Vextir eru kostnaður við að taka peninga að láni og eru ein tegund tekna sem bankar safna. Hjá fjármálafyrirtækjum, svo sem banka, eru vextir rekstrartekjur,. sem eru tekjur af venjulegum atvinnurekstri. Kjarnatilgangur viðskiptamódels banka er að lána peninga, þannig að aðal tekjulind hans eru vextir og aðaleign hans er reiðufé. Sem sagt, bankar reiða sig mikið á tekjur sem ekki eru vaxta þegar vextir eru lágir. Þegar vextir eru háir er hægt að lækka tekjustofna án vaxta til að tæla viðskiptavini til að velja einn banka fram yfir annan.

Stefnumótískt mikilvægi tekna sem ekki eru vextir

Flest fyrirtæki sem eru ekki bankar treysta algjörlega á tekjur sem ekki eru vaxta. Fjármálastofnanir og bankar græða hins vegar mest á því að lána og endurlána peninga. Þess vegna líta þessi fyrirtæki á tekjur sem ekki eru vaxtagjöld sem stefnumótandi lið í rekstrarreikningi. Þetta á sérstaklega við þegar vextir eru lágir þar sem bankar græða á mismuni milli kostnaðar við fjármuni og meðalútlánsvaxta. Lágir vextir gera bönkum erfitt fyrir að græða og því treysta þeir oft á tekjur sem ekki eru vaxtatekjur til að viðhalda framlegð.

Frá sjónarhóli viðskiptavinarins eru tekjulindir án vaxta eins og gjöld og viðurlög í besta falli pirrandi. Fyrir sumt fólk geta þessi gjöld fljótt aukist og valdið raunverulegum fjárhagslegum skaða á fjárhagsáætlun. Frá sjónarhóli fjárfesta er hæfni banka til að hringja í tekjur sem ekki eru vaxta til að verja framlegð eða jafnvel auka framlegð á góðæristímum jákvæð. Því fleiri tekjur sem fjármálastofnun hefur, því betur er hún í stakk búin til að standast slæmar efnahagsaðstæður.

Ökumenn án vaxtatekna

Að hve miklu leyti bankar treysta á gjöld án vaxta til að græða er fall af efnahagsumhverfinu. Markaðsvextir eru knúnir áfram af viðmiðunarvöxtum eins og Federal Funds vöxtum. Seðlabanki sjóða, eða vextir bankar lána hver öðrum peninga, ræðst af því gengi sem Seðlabankinn greiðir bönkum vexti á. Þetta hlutfall er nefnt vextir á umframforða (IOER). Eftir því sem IOER hækkar geta bankar haft meiri hagnað af vaxtatekjum. Á ákveðnum tímapunkti verður hagstæðara fyrir banka að nota lækkun gjalda og gjalda sem markaðstæki til að lokka til sín ný innlán frekar en sem leið til að auka hagnað. Þegar einn banki hefur tekið þetta skref hefst samkeppnin á markaði um gjöld að nýju.