Renda sem juros

O que é Renda Sem Juros?

Receitas não decorrentes de juros são receitas bancárias e de credores derivadas principalmente de taxas, incluindo taxas de depósito e transação, taxas de fundos insuficientes (NSF), taxas anuais, taxas mensais de serviço de conta, taxas de inatividade, taxas de cheques e guias de depósito e assim por diante. Os emissores de cartões de crédito também cobram multas, incluindo multas por atraso e taxas acima do limite. As instituições cobram taxas que geram receitas não decorrentes de juros como forma de aumentar a receita e garantir liquidez em caso de aumento das taxas de inadimplência.

Entendendo a renda sem juros

Juros é o custo do empréstimo de dinheiro e é uma forma de renda que os bancos coletam. Para instituições financeiras, como bancos, os juros representam a receita operacional,. que é a receita das operações comerciais normais. O objetivo central do modelo de negócios de um banco é emprestar dinheiro, de modo que sua principal fonte de renda são os juros e seu principal ativo é o dinheiro. Dito isto, os bancos dependem fortemente de receitas não decorrentes de juros quando as taxas de juros estão baixas. Quando as taxas de juros são altas, as fontes de receita não decorrentes de juros podem ser reduzidas para atrair os clientes a escolher um banco em detrimento de outro.

Importância Estratégica das Receitas Não Financeiras

A maioria das empresas que não são bancos depende inteiramente de receitas não provenientes de juros. As instituições financeiras e os bancos, por outro lado, ganham a maior parte de seu dinheiro emprestando e reemprestando dinheiro. Como resultado, essas empresas veem a receita não proveniente de juros como um item de linha estratégico na demonstração de resultados. Isso é especialmente verdadeiro quando as taxas de juros são baixas, pois os bancos lucram com o spread entre o custo dos fundos e a taxa média de empréstimos. As baixas taxas de juros dificultam o lucro dos bancos, de modo que muitas vezes dependem de receitas não decorrentes de juros para manter as margens de lucro.

Do ponto de vista do cliente, fontes de renda que não sejam de juros, como taxas e multas, são irritantes na melhor das hipóteses. Para algumas pessoas, essas taxas podem aumentar rapidamente e causar danos financeiros reais a um orçamento. Do ponto de vista de um investidor, no entanto, a capacidade de um banco de aumentar a receita não proveniente de juros para proteger as margens de lucro ou até mesmo aumentar as margens em tempos de prosperidade é positiva. Quanto mais direcionadores de receita uma instituição financeira tiver, melhor ela será capaz de enfrentar condições econômicas adversas.

Drivers de Renda Não-Juros

O grau em que os bancos dependem de taxas não relacionadas a juros para obter lucro é uma função do ambiente econômico. As taxas de juros de mercado são impulsionadas por taxas de referência, como a taxa de fundos federais. A taxa de fundos do Fed, ou a taxa na qual os bancos emprestam dinheiro uns aos outros, é determinada pela taxa na qual o Federal Reserve paga juros aos bancos. Essa taxa é chamada de taxa de juros sobre reservas excedentes (IOER). À medida que o IOER aumenta, os bancos podem lucrar mais com a receita de juros. A certa altura, torna-se mais vantajoso para um banco usar a redução de taxas e encargos como ferramenta de marketing para atrair novos depósitos, e não como forma de aumentar os lucros. Uma vez que um banco faz esse movimento, a competição de mercado em taxas começa novamente.