Stock Appreciation Rights (SAR)

Hvað eru hlutabréfahækkunarréttindi?

Hlutafjárstyrkingarréttindi (SARs) eru tegund launa starfsmanna sem tengjast hlutabréfaverði fyrirtækisins á fyrirfram ákveðnu tímabili. SARs eru arðbær fyrir starfsmenn þegar hlutabréfaverð fyrirtækisins hækkar, sem gerir þá svipaða starfsmannakaupréttum (ESOs). Hins vegar þurfa starfsmenn ekki að greiða nýtingarverðið með SAR. Í staðinn fá þeir summan af hækkuninni á lager eða reiðufé.

Helsti ávinningur hlutabréfahækkunarréttinda er að starfsmenn geta fengið ágóða af hækkun hlutabréfa án þess að þurfa að kaupa hlutabréf.

Skilningur á hlutabréfahækkunarréttindum

Hlutabréfahækkunarréttindi bjóða upp á rétt á reiðufé ígildi verðhagnaðar hlutabréfa á fyrirfram ákveðnu tímabili. Vinnuveitendur greiða næstum alltaf þessa tegund bónusa í reiðufé. Félaginu er þó heimilt að greiða laun starfsmanna í hlutabréfum. Í flestum tilfellum geta starfsmenn nýtt sér SAR eftir að þeir vestast. Þegar SARs vestast þýðir það einfaldlega að þeir verða tiltækir til að æfa. Vinnuveitendur gefa almennt út SAR ásamt kaupréttum. Þessi hlutabréfahækkunarréttindi eru kölluð tandem SARs. Þeir aðstoða við að fjármagna kaup á valréttum og hjálpa til við að borga skatta á þeim tíma sem SARs eru nýttir.

Eins og nokkrar aðrar tegundir hlutabréfabóta eru SAR framseljanleg og eru oft háð ákvæðum um afturköllun. Innheimtuákvæði tilgreina skilyrði fyrir því að fyrirtæki geti tekið til baka hluta eða allar tekjur sem starfsmenn fá samkvæmt áætluninni. Til dæmis gætu þeir leyft fyrirtækinu að afturkalla SARs ef starfsmaður fer að vinna fyrir keppinaut fyrir tiltekinn dagsetningu. SARs eru einnig oft veitt í samræmi við ávinnsluáætlun sem bindur þau við árangursmarkmið sem fyrirtækið setur.

SARs eru skattlagðir á sama hátt og óhæfir kaupréttarsamningar (NSOs). Það eru engar skattalegar afleiðingar af neinu tagi hvorki á veitingardegi né þegar þær eru áunnnar. Hins vegar verða þátttakendur að færa venjulegar tekjur á álaginu við æfingu. Flestir vinnuveitendur munu einnig halda eftir viðbótartekjuskatti. Ennfremur munu þeir halda aftur af fé til að greiða ríkis- og útsvar þar sem við á.

Margir vinnuveitendur munu einnig halda eftir sköttum á SAR í formi hlutabréfa. Vinnuveitandi má til dæmis aðeins gefa tiltekinn fjölda hluta og halda eftir afganginum til að standa straum af skattinum. Eins og hjá NSO verður upphæð tekna sem færð eru við nýtingu kostnaðargrundvöllur skatta þegar eigendur selja hlutabréfin.

Sérstök atriði

SARs eru að sumu leyti svipuð fantom stock. Helsti munurinn er sá að fantom hlutabréf endurspegla venjulega hlutabréfaskiptingu og arðgreiðslur. Phantom hlutabréf er loforð um að starfsmaður fái annað hvort verðmæti hlutabréfa fyrirtækisins eða þá upphæð sem hlutabréfaverð hækkar á tilteknu tímabili. Fantom stock bónus sem starfsmaður fær er skattlagður sem venjulegar tekjur á þeim tíma sem hann er móttekinn. Phantom hlutabréf eru ekki skatthæf, þannig að það þarf ekki að fylgja reglum sem starfsmenn hlutabréfaeignaráætlanir (ESOPs) og 401 (k)s verða að fylgja.

Kostir og gallar SAR

Stærsti kosturinn við SAR er sveigjanleiki. Fyrirtæki geta byggt upp SAR á margvíslegan hátt sem virka best fyrir mismunandi einstaklinga. Hins vegar þarf þessi sveigjanleiki að taka fjölmarga valkosti. Fyrirtæki sem bjóða upp á SARs verða að ákveða hvaða starfsmenn fá þá, verðmæti þessara bónusa, lausafjárstöðu SARs og hvaða ávinnslureglur þeir taka upp.

Vinnuveitendur líkar við SAR vegna þess að reikningsskilareglur fyrir þá eru hagstæðari en áður. Þeir fá fasta í stað breytilegrar bókhaldsmeðferðar, líkt og hefðbundin kaupréttaráætlanir. Hins vegar, SARs krefjast útgáfu færri hlutabréfa og þynna hlutabréfaverðið minna en hefðbundin hlutabréfaáætlanir. Eins og allar aðrar tegundir hlutafjárbóta geta SARs einnig þjónað til að hvetja og halda starfsmönnum.

Þrátt fyrir marga kosti þeirra, eru SARs áhættusöm form launakjörs starfsmanna. Ef hlutabréf fyrirtækisins hækka ekki, renna SARs oft út einskis virði.

Dæmi um hlutabréfahækkunarréttindi

Líttu á starfsmann sem þénar 200 SAR sem árangursbónus. Ennfremur, gerðu ráð fyrir að SARs þroskast eftir tveggja ára tímabil. Hlutabréf fyrirtækisins hækka síðan um $35 á hlut á þessum tveimur árum. Niðurstaðan er sú að starfsmaðurinn fær $7.000 (200 SAR x $35 = $7.000) í viðbótarbætur. Þessar SARs gætu einnig haft afturköllunarákvæði þar sem starfsmenn missa þau ef þeir yfirgefa fyrirtækið áður en tveggja ára tímabilinu lýkur.

##Hápunktar

• SARs eru gagnleg fyrir vinnuveitendur þar sem þeir þurfa ekki að þynna út hlutabréfaverð með því að gefa út viðbótarhlutabréf.

• Hlutabréfaverðmæti (SARs) eru tegund launa starfsmanna sem tengjast hlutabréfaverði fyrirtækisins á fyrirfram ákveðnu tímabili.

• Ólíkt kaupréttarsamningum eru SARs oft greidd í reiðufé og krefjast þess ekki að starfsmaðurinn eigi neina eign eða samning.