Núvirðisvaxtaþáttur lífeyris (PVIFA)
Hver er núvirðisvaxtaþáttur lífeyris?
Núvirðisvaxtastuðull lífeyris er þáttur sem hægt er að nota til að reikna út núvirði röð lífeyris þegar það er margfaldað með endurtekinni greiðsluupphæð. Upphaflega innborgunin fær vexti á vöxtunum (r), sem fjármagnar fullkomlega röð af (n) samfelldum úttektum og má skrifa sem eftirfarandi formúlu:
- PVIFA = (1 - (1 + r)^-n) / r
PVIFA er einnig breyta sem notuð er við útreikning á núvirði venjulegs lífeyris.
Skilningur á núvirðisvaxtaþáttum lífeyris
Útreikningur á PVIFA er byggður á hugmyndinni um tímavirði peninga. Þessi hugmynd kveður á um að verðmæti gjaldeyris sem berast í dag sé meira virði en verðmæti gjaldeyris sem berast á framtíðardegi. Þetta er vegna þess að gjaldmiðillinn sem fæst í dag getur verið fjárfestur og hægt er að nota hann til að afla vaxta.
Núvirðisvaxtastuðull lífeyris, með töflum
Algengustu gildin fyrir bæði n og r má finna í PVIFA töflu, sem sýnir strax gildi PVIFA. Þessi tafla er sérstaklega gagnlegt tæki til að bera saman mismunandi aðstæður með breytu n og r gildi. Gengið er sýnt í efstu röð töflunnar, en fyrsti dálkur sýnir fjölda tímabila.
Hólfið í PVIFA töflunni sem samsvarar viðeigandi röð og dálki sýnir núvirðisstuðulinn. Þessi þáttur er margfaldaður á móti dollaraupphæð endurtekinnar greiðslu (lífeyrisgreiðslu) sem um ræðir til að komast að núvirði. Helsti gallinn við núvirðisvaxtastuðlatöflu er nauðsyn þess að rúlla út reiknaðar tölur, sem fórnar nákvæmni.
Gagnsemi núvirðisvaxtaþáttar lífeyris
Núvirðisvaxtastuðull lífeyris er gagnlegur þegar ákvarðað er hvort taka eigi eingreiðslu núna eða samþykkja lífeyrisgreiðslu á komandi tímabilum. Með því að nota áætlaða ávöxtun er hægt að bera saman verðmæti lífeyrisgreiðslna við eingreiðsluna. Núvirðisvaxtastuðulinn má aðeins reikna út ef lífeyrisgreiðslur eru fyrir fyrirfram ákveðna fjárhæð sem spannar fyrirfram ákveðið tímabil.
Notkun afsláttarhlutfalls fyrir núvirðisvaxtaþáttinn
Afvöxtunarhlutfallið sem notað er í útreikningi á núvirðisvaxtaþáttum nálgast vænta ávöxtunarkröfu fyrir komandi tímabil. Það er leiðrétt fyrir áhættu miðað við lengd lífeyrisgreiðslna og fjárfestingartæki sem notað er. Hærri vextir leiða til lægri núvirðisútreikninga. Þetta er vegna þess að verðmæti $1 í dag minnkar ef gert er ráð fyrir mikilli ávöxtun í framtíðinni.
Núvirðisvaxtastuðull á gjalddaga lífeyri
Ef lífeyrisgreiðslur eru á gjalddaga í upphafi tímabils er vísað til þeirra sem lífeyrisskuldbindingar. Til að reikna út núvirðisvaxtastuðul lífeyris á gjalddaga, taktu útreikning á núvirðisvaxtastuðlinum og margfaldaðu hann með (1+r), þar sem "r" er afvöxtunarhlutfallið.
##Hápunktar
Núvirðisvaxtastuðull lífeyris er notaður til að reikna út núvirði röð framtíðarlífeyris.
Það er byggt á tímavirði peninga, sem segir að verðmæti gjaldmiðils sem berast í dag sé meira virði en sama verðmæti gjaldmiðils sem berast á framtíðardegi.
