Núvirði lífeyris

Hvert er núvirði lífeyris?

Núvirði lífeyris er núvirði framtíðargreiðslna frá lífeyri, að gefnu tilteknu ávöxtunarkröfu eða afvöxtunarhlutfalli. Því hærra sem ávöxtunarkrafan er, því lægra er núvirði lífeyrisins.

Skilningur á núvirði lífeyris

Vegna tímavirðis peninga eru peningar sem berast í dag meira virði en sömu upphæð í framtíðinni vegna þess að hægt er að fjárfesta á meðan. Samkvæmt sömu rökfræði eru $5.000 sem berast í dag meira virði en sömu upphæð sem dreift er á fimm árlegar afborganir upp á $1.000 hvor.

Framtíðarvirði peninga er reiknað með ávöxtunarkröfu . Afvöxtunarhlutfallið vísar til vaxta eða áætluðrar ávöxtunar af öðrum fjárfestingum á sama tíma og greiðslurnar. Minnsta ávöxtunarkrafan sem notuð er í þessum útreikningum er áhættulaus ávöxtun. Bandarísk ríkisskuldabréf eru almennt talin standa næst áhættulausri fjárfestingu og því er ávöxtun þeirra oft notuð í þessu skyni.

Dæmi um núvirði lífeyris

Formúlan fyrir núvirði venjulegs lífeyris, öfugt við lífeyri á gjalddaga,. er hér að neðan. (Venjulegt lífeyrir greiðir vexti í lok tiltekins tímabils, frekar en í upphafi, eins og raunin er með lífeyri á gjalddaga.)

$\begin &\text = \text \times \frac { 1 - \Big ( \frac { 1 }{ ( 1 + r ) ^ n } \Big ) } \ &\textbf \ &\text = \text{Núvirði lífeyrisstraums} \ &\text = \text{Dollarupphæð hverrar lífeyrisgreiðslu} \ &r = \text{Vextir hlutfall (einnig þekkt sem afsláttarhlutfall)} \ &n = \text{Fjöldi tímabila sem greiðslur verða inntar af} \ \end$

Gerum ráð fyrir að einstaklingur hafi möguleika á að fá venjulegt lífeyri sem greiðir $50.000 á ári næstu 25 árin, með 6% afslætti, eða taka $650.000 eingreiðslu. Hver er betri kosturinn? Með ofangreindri formúlu er núvirði lífeyris:

$\begin \text{Núgildi} &= $50.000 \times \frac { 1 - \ Stór ( \frac { 1 }{ ( 1 + 0.06 ) ^ {25} } \Big ) }{ 0.06 } \ &= $639.168 \ \end$

Miðað við þessar upplýsingar er lífeyrissjóðurinn 10.832 $ minna virði miðað við tímaleiðréttan grundvöll, þannig að viðkomandi kæmi út á undan með því að velja eingreiðsluna fram yfir lífeyri.

Venjulegur lífeyrir greiðir greiðslur í lok hvers tímabils en lífeyrir á gjalddaga í upphafi. Að öðru óbreyttu mun lífeyrissjóðurinn vera meira virði í dag.

Með gjalddaga lífeyri, þar sem greiðslur fara fram í upphafi hvers tímabils, er formúlan aðeins öðruvísi. Til að finna verðmæti lífeyris sem gjaldfallið er, margfaldaðu einfaldlega formúluna hér að ofan með stuðlinum (1 + r):

$\begin &\text = \text \times \frac { 1 - \Big ( \frac { 1 }{ ( 1 + r ) ^ n } \Big ) } \times ( 1 + r ) \ \end$

Þannig að ef dæmið hér að ofan vísaði til lífeyris á gjalddaga, frekar en venjulegs lífeyris, væri verðmæti þess sem hér segir:

$\begin \text{Núgildi} &= $50.000 \times \frac { 1 - \Big ( \frac { 1 }{ ( 1 + 0,06 ) ^ {25} } \Big ) }{ 0,06 } \times ( 1 + . 06 ) \ &= $677.518 \ \end$

Í þessu tilviki ætti einstaklingurinn að velja lífeyri vegna þess að það er $27.518 meira virði en $650.000 eingreiðsluna.

Hápunktar

Vegna tímavirðis peninga er upphæð sem berast í dag meira virði en sömu upphæð á framtíðardegi.

Núvirði lífeyris vísar til þess hversu mikið fé þyrfti í dag til að fjármagna röð lífeyrisgreiðslna í framtíðinni.

Þú getur notað núvirðisútreikning til að ákvarða hvort þú færð meiri pening með því að taka eingreiðslu núna eða lífeyri sem dreift er yfir nokkur ár.

Algengar spurningar

Hver er formúlan fyrir núvirði venjulegs lífeyris?

Formúlan fyrir núvirði venjulegs lífeyris er: $\begin{array}{cc} P = PMT \times 1 - (</ mo>\frac{1}{(1 + r< /mi>)^{n}})</ mo>rþar:P = Núvirði lífeyrisstraums</ mrow> PMT = Dollarupphæð hverrar lífeyrisgreiðslur = Vextir (einnig þekktir sem ávöxtunarkröfur)n = Fjöldi tímabila þar sem greiðslur fara fram\begin &\text = \text \times \frac { 1 - \Big ( \frac { 1 }{ ( 1 + r ) ^ n } \Big ) } \ &\textbf{þar:} \ &\text = \text{Núvirði lífeyrisstraums} \ &\text = \text{Dollarupphæð hverrar lífeyrisgreiðslu} \ &r = \text{Vextir (einnig þekktir sem ávöxtunarkröfur)} \ &n = \text{Fjöldi tímabila sem greiðslur verða inntar af} \ \end \end{array}$

Hvernig er venjulegur lífeyrir frábrugðinn lífeyrisskuldbindingum?

Venjulegur lífeyrir er röð jafnra greiðslna sem greiddar eru í lok samfelldra tímabila yfir ákveðinn tíma. Dæmi um venjulegt lífeyri felur í sér lán, svo sem húsnæðislán. Greiðsla fyrir gjalddaga lífeyri fer fram í upphafi hvers tímabils. Algengt dæmi um greiðslu lífeyris er leiga. Þetta frávik á því hvenær greiðslur eru inntar af hendi leiðir til mismunandi útreikninga á núverandi og framtíðarvirði.

Hvers vegna er framtíðarvirði (FV) mikilvægt fyrir fjárfesta?

Framtíðarvirði (FV) er verðmæti veltufjáreignar á framtíðardegi byggt á áætluðum vexti. Það er mikilvægt fyrir fjárfesta þar sem þeir geta notað það til að meta hversu mikils virði fjárfesting sem gerð er í dag verður í framtíðinni. Þetta myndi hjálpa þeim að taka skynsamlegar fjárfestingarákvarðanir byggðar á væntanlegum þörfum þeirra. Hins vegar geta ytri efnahagsþættir eins og verðbólga haft slæm áhrif á framtíðarvirði eignarinnar með því að rýra verðmæti hennar.

Hver er formúlan fyrir núvirði lífeyris á gjalddaga?

Með gjalddaga lífeyri, þar sem greiðslur fara fram í upphafi hvers tímabils, er formúlan aðeins önnur en venjulegs lífeyris. Til að finna verðmæti lífeyris sem gjaldfallið er skaltu einfaldlega margfalda formúluna hér að ofan með stuðlinum (1 + r): $\begin &\text = \text \times \frac { 1 - \Big ( \frac { 1 }{ ( 1 + r ) ^ n } \Big ) } \times ( 1 + r ) \ \end$ </ span>