Valutazione dell'esposizione
Che cos'è la valutazione dell'esposizione?
Il rating dell'esposizione è una procedura utilizzata per calcolare l'esposizione al rischio in un trattato di riassicurazione. L'esperienza di perdita di un portafoglio di rischi simili, ma non identici, viene esaminata al fine di determinare le potenziali perdite di un cliente. Questo processo viene di solito avviato se il riassicuratore non ha una storia di sinistro sufficiente e credibile da parte dell'assicurato in questione.
Il rating dell'esposizione è uno dei due calcoli del rischio utilizzati nel settore assicurativo: l'altro è il metodo di rating dell'esperienza .
Capire la valutazione dell'esposizione
La riassicurazione del trattato è un'assicurazione acquistata da una compagnia di assicurazioni da un'altra. Tra la compagnia di assicurazione cedente e il riassicuratore viene stipulato un contratto , il quale si impegna ad accettare i rischi di una predeterminata classe di polizze per un periodo di tempo.
Nello sviluppare il prezzo del trattato di riassicurazione, il riassicuratore deve stimare la probabilità che una perdita superi l'importo del danno trattenuto dalla società cedente. A volte, i riassicuratori possono stipulare un trattato di riassicurazione per eccesso di perdita,. in cui il riassicuratore si impegna a pagare le perdite superiori all'importo specifico trattenuto dal cedente. I trattati in eccesso di perdita possono anche limitare i danni per i quali è responsabile il riassicuratore.
In ogni caso, entrambi i trattati di riassicurazione richiedono al riassicuratore di stimare la frequenza e la gravità dei sinistri, creando un profilo di rischio generale a cui possono fare riferimento nella determinazione del prezzo del trattato.
Le compagnie di assicurazione monitorano da vicino i sinistri e le perdite che derivano dalle polizze che sottoscrivono per determinare se alcune classi di assicurati sono più inclini ai sinistri e quindi sono più rischiose da assicurare.
Utilizzando il rating dell'esposizione o il rating dell'esperienza, un riassicuratore determinerà il proprio orizzonte rischio-rendimento. I riassicuratori utilizzano spesso la valutazione dell'esposizione quando l'azienda non dispone di dati storici sufficienti per sviluppare una valutazione dell'esperienza. L'esposizione è utile anche quando la probabilità che si verifichi una specifica perdita è considerata bassa.
Metodo di valutazione dell'esposizione
Un rating di esposizione viene generato esaminando l'esperienza di perdita di un portafoglio di rischi simili, ma non identici. Il presupposto è che i rischi in gruppi di rischio simili mostreranno esperienze di perdita simili.
Il risultato di un rating dell'esposizione è una stima delle perdite attese che la società potrebbe aspettarsi di subire per un evento specifico. Il metodo esprime la perdita in percentuale dell'importo del valore assicurato.
I dati genereranno una curva di esposizione. Mentre ti muovi lungo la curva, la perdita cumulativa, come percentuale del valore assicurato, si avvicina al 100%. Il rating dell'esposizione consente al riassicuratore di esaminare la gravità della perdita negli strati e, in ultima analisi, consentirà al riassicuratore di fissare prezzi per i rischi che si stima rientrino in ciascuno dei vari strati.
Ruth Salzmann ha sviluppato il metodo di valutazione dell'esposizione negli anni '70 scrivendo del rapporto tra la perdita di incendio dei proprietari di case e il corrispondente importo dell'assicurazione. La struttura dei prezzi che sviluppò divenne nota come le curve di Salzmann.
Valutazione dell'esposizione e valutazione dell'esperienza
I rating di esposizione differiscono dai rating di esperienza in quanto non richiedono che il riassicuratore abbia avuto un'esperienza storica diretta con il rischio specifico.
Con la valutazione dell'esperienza, un riassicuratore esaminerà i dati storici di perdita che la sua azienda ha subito in associazione con uno specifico evento di rischio. Ad esempio, il riassicuratore può esaminare il valore dei crediti che ha coperto per i terremoti in una determinata regione. Il riassicuratore utilizzerà la propria esperienza storica e adeguerà i dati storici sulle perdite per stimare le perdite future in base allo stesso rischio specifico.
Limitazioni della valutazione dell'esposizione
Uno svantaggio del metodo di rating dell'esposizione è che crea una zona in ogni strato in cui le perdite si avvicinano, ma non raggiungono, il livello successivo di ritenzione. I riassicuratori possono utilizzare una tabella di distribuzione per impostare la tariffa per i limiti inferiori del livello.
Un ulteriore inconveniente è che il riassicuratore deve attribuire un elevato grado di credibilità a fonti di dati non proprie. Deve dipendere dai dati derivati da altri assicuratori e da sistemi di rating di terze parti per impostare la sua esposizione al rischio. Per questo motivo, il metodo di valutazione dell'esperienza può essere l'approccio preferito.
Mette in risalto
Il rating dell'esposizione è una procedura utilizzata per calcolare l'esposizione al rischio in un trattato di riassicurazione.
L'esperienza di perdita di un portafoglio di rischi simili, ma non identici, viene esaminata per stimare le potenziali perdite di un cliente.
Il presupposto è che i rischi in gruppi di rischio simili mostreranno esperienze di perdita simili.
Questo metodo viene spesso utilizzato quando il riassicuratore non ha una storia di sinistro sufficiente e credibile da parte dell'assicurato in questione.
