Investor's wiki

Collateralizzazione

Collateralizzazione

Che cos'è la garanzia?

La garanzia è l'uso di un bene prezioso come garanzia per garantire un prestito. Se il mutuatario è inadempiente sul prestito, il prestatore può sequestrare e vendere l'attività per compensare la sua perdita.

Per i prestatori, la collateralizzazione delle attività fornisce un livello di rassicurazione contro il rischio di insolvenza. Per i mutuatari con storie di credito scarse, può aiutarli a ottenere prestiti. I prestiti garantiti sono considerati prestiti garantiti, quindi generalmente hanno tassi di interesse sostanzialmente inferiori rispetto ai prestiti non garantiti.

Capire la garanzia

Un mutuo per la casa e un prestito auto sono due esempi comuni di garanzia. La casa o l'auto possono essere sequestrate dal prestatore se il mutuatario è inadempiente sui pagamenti.

La garanzia è comune anche per i prestiti alle imprese. Un imprenditore può mettere su attrezzature, proprietà, azioni o obbligazioni come garanzia per un prestito per espandere o migliorare l'attività.

Su un prestito garantito, il capitale, la somma di denaro originale presa in prestito, è in genere basato sul valore della garanzia stimata della proprietà. La maggior parte dei prestatori garantiti presterà circa il 70% al 90% del valore della garanzia.

Per un prestatore, i prestiti garantiti sono intrinsecamente più sicuri dei prestiti non garantiti, quindi generalmente hanno tassi di interesse più bassi. I prestiti non garantiti o non garantiti includono carte di credito e prestiti personali, che generalmente hanno tassi molto più elevati.

Tassi di interesse per prestiti garantiti e non garantiti

Ad esempio, a partire da maggio 2022, ecco i tassi di interesse di esempio per prestiti garantiti e non garantiti:

  • Collateralizzato: Un prestito auto potrebbe essere ottenuto a un tasso di interesse medio del 4,68% da un richiedente con un buon rating creditizio.

  • Garanzia: Si potrebbe ottenere un mutuo a tasso fisso di 30 anni con un tasso di interesse medio del 5,54%.

  • Non garantito o garantito: i tassi di interesse per i prestiti personali, che possono essere garantiti o non garantiti, variavano dal 3% fino al 36%.

Prestiti commerciali garantiti

Quando le aziende hanno bisogno di prestiti per finanziare progetti e operazioni, possono utilizzare attrezzature e proprietà come garanzia per garantire obbligazioni emesse agli investitori come titoli a reddito fisso. Il reddito fisso fornisce agli investitori pagamenti di interessi fissi e il ritorno del capitale alla scadenza, quindi le obbligazioni sono un tipo di prestito garantito (debito aziendale) tra la società (il mutuatario) e l'investitore (il prestatore).

L'acquisto a margine è un tipo di prestito garantito utilizzato dagli investitori attivi. La garanzia è costituita da attività nel conto dell'investitore.

Con le offerte di obbligazioni, l'attrezzatura e la proprietà vengono date in pegno come garanzia per il rimborso dell'obbligazione. In caso di inadempimento della società, i sottoscrittori dell'accordo possono sequestrare la garanzia, venderla e utilizzare i proventi per rimborsare gli investitori.

L'aumento del livello di sicurezza offerto a un obbligazionista (il prestatore) aiuta in genere ad abbassare il tasso di interesse offerto sull'obbligazione, il che riduce anche il costo del finanziamento per l'emittente (il mutuatario).

Investimenti garantiti: acquisti con margine

Nel settore degli investimenti, l'utilizzo di titoli come garanzia è comune. Ad esempio, l'acquisto con margine, che significa acquistare (in parte) con denaro preso in prestito, si basa sull'utilizzo di altri titoli nel conto dell'investitore come garanzia del prestito. Se l'investitore ha attività sufficienti sul conto da utilizzare come garanzia, una società di intermediazione consentirà a quell'investitore di acquistare titoli con denaro preso in prestito.

Se l'investimento va a buon fine, il prestito sarà rimborsato dai profitti. Se l'investimento perde denaro, il broker emette una richiesta di margine (cioè, una richiesta all'investitore di depositare denaro o titoli aggiuntivi o vendere alcune delle attività per portare il conto al valore minimo).

In genere, le richieste di margine riguardano una percentuale dell'importo totale preso in prestito. Se un investitore prende in prestito $ 1.000, l'intermediazione richiederebbe che il 25% del prestito ($ 250) sia disponibile come garanzia. Pertanto, è essenziale che gli investimenti acquistati con un margine aumentino di valore per un rendimento positivo.

Mette in risalto

  • La garanzia fornisce a un prestatore una sicurezza contro l'inadempienza su un prestito.

  • Le aziende in genere utilizzano prestiti garantiti per finanziare progetti di espansione e miglioramento.

  • Poiché riduce notevolmente il rischio del prestatore, i tassi di interesse sui prestiti garantiti sono sostanzialmente inferiori.

FAQ

Come viene determinato il valore della garanzia della mia casa?

Su un prestito garantito, la maggior parte dei prestatori garantiti baserà il capitale (la quantità di denaro che prestano) sul valore stimato della proprietà come garanzia e quindi presterà circa il 70% al 90% di quel valore.

Quali sono gli esempi di collateralizzazione?

I tipi più comuni di garanzia sono i mutui casa e i prestiti auto. La casa o l'auto viene utilizzata come garanzia che può essere sequestrata dal prestatore se il mutuatario non è in grado di pagare il prestito.

Cosa sono le obbligazioni?

Le obbligazioni sono un tipo di prestito garantito (debito aziendale) tra la società (il mutuatario) e l'investitore (il prestatore). Con le offerte di obbligazioni, le attrezzature e le proprietà dell'azienda vengono spesso impegnate come garanzia per il rimborso dell'obbligazione agli investitori.

Cosa significa acquistare con un margine?

Acquistare con un margine significa che un investitore acquista un'attività principalmente con denaro preso in prestito, ad esempio, il 10% in meno e il 90% finanziato. L'investimento a margine è una forma di prestito garantito, perché il prestito è garantito dagli altri titoli nel conto dell'investitore.