Obbligo di prestazione accumulata (ABO)
Che cos'è l'obbligo di prestazione accumulata (ABO)?
L'obbligazione per benefici accumulati (ABO) è l'importo approssimativo della passività del piano pensionistico di un'azienda in un singolo momento. L'ABO è stimato sulla base del presupposto che il piano pensionistico debba essere estinto immediatamente; non tiene conto di eventuali futuri incrementi salariali. Ciò differisce dall'obbligazione di prestazione prevista (PBO), che presuppone che il piano pensionistico sia in corso e quindi tiene conto di futuri aumenti salariali.
Comprensione dell'obbligo di prestazione accumulata (ABO)
Alla fine di ogni periodo contabile, il Financial Accounting Standards Board richiede alle società di presentare la dichiarazione FASB n. 87, che quantifica e rivela le passività pensionistiche oltre alla posizione finanziaria e alle prestazioni dei loro piani pensionistici. Esistono tre modi per misurare questo: obbligo di prestazione accumulata (ABO), obbligo di prestazione prevista (PBO) e obbligo di prestazione di libero passaggio (VBO).
L'obbligazione per benefici accumulati è il valore attuale degli importi che un piano pensionistico prevede di pagare ai dipendenti durante il pensionamento in base alla prestazione lavorativa accumulata e ai livelli salariali attuali (ovvero, nessun aumento di stipendio futuro) al momento della misurazione della passività pensionistica.
Le variazioni dell'ABO annuale sono principalmente il risultato di variazioni dei costi per servizi, dei costi per interessi, dei contributi dei partecipanti al piano, degli utili o delle perdite attuariali,. dei benefici pagati durante l'anno e degli utili o delle perdite su cambi, se applicabili.
ABO e PBO sono simili, ma ABO non prevede aumenti salariali futuri mentre PBO lo fa. Di conseguenza, il PBO è una misura più accurata della passività pensionistica di un'azienda nei confronti dei propri dipendenti, perché presuppone aumenti di stipendio nel tempo, quindi un aumento delle passività che deve essere pronta a pagare.
Quando si confronta l'ABO con il valore delle attività del piano, le attività del piano possono essere sovrafinanziate o sottofinanziate. Se l'ABO è superiore al patrimonio del piano, si verifica un deficit e il piano pensionistico è sottofinanziato. Se il patrimonio del piano supera ABO, il piano pensionistico è sovrafinanziato.
Fattori di calcolo dell'obbligo di prestazione accumulata (ABO).
I piani sottofinanziati sono contabilizzati come passività a lungo termine nel bilancio di una società. Poiché l'ABO è un calcolo del valore attuale, ci sono due fattori principali che determinano se un piano è sottofinanziato o sovrafinanziato. Le due ipotesi sono il tasso di attualizzazione utilizzato nel calcolo del valore attuale e il tasso di rendimento atteso a lungo termine sulle attività del piano.
Se si verifica un calo del tasso di sconto ipotizzato, l'importo sottofinanziato stimato aumenterà (o diminuirà un importo sovrafinanziato), tutto il resto è uguale. D'altra parte, se il tasso di rendimento ipotizzato sulle attività del piano viene aumentato, un importo sottofinanziato diminuirà (o aumenterà un importo sovrafinanziato), mantenendo costanti tutte le altre variabili.
Esempio del mondo reale
Una nota di bilancio in 10-K di Raytheon Company per l'anno fiscale 2016 dettaglia ABO, PBO e gli importi delle attività del piano. L'ABO per i piani pensionistici nazionali era di $ 22,1 miliardi, il che significa che la società aveva l'obbligo di pagare ai propri dipendenti un importo di pensione di $ 22,1 miliardi. Il valore attuale del piano pensionistico era di 17,8 miliardi di dollari.
Poiché l'importo della passività di $ 22,1 miliardi era superiore alle attività del piano di $ 17,8 miliardi, il piano era sottofinanziato di $ 4,3 miliardi. Tale importo è stato iscritto nel bilancio della società tra i “Benefici di quiescenza maturati e altre passività a lungo termine”.
Mette in risalto
Il presupposto per l'obbligazione per benefici accumulati (ABO) è che il piano pensionistico venga risolto immediatamente, nel senso che non ci saranno più futuri aumenti di stipendio.
Le società sono tenute a misurare e segnalare le loro passività pensionistiche e la performance del loro piano pensionistico dalla Dichiarazione n. 87 del Financial Accounting Standards Board.
Lo stato di underfunded o overfunded può essere influenzato dal tasso di sconto utilizzato e dal tasso di rendimento atteso sugli asset investiti del piano.
L'obbligazione per benefici accumulati (ABO) è l'importo approssimativo della passività del piano pensionistico di un'azienda in un singolo momento.
Se l'obbligazione per benefici accumulati (ABO) è superiore al patrimonio del piano pensionistico, il piano è sottofinanziato. Se l'ABO è al di sotto del patrimonio del piano pensionistico, il piano è sovrafinanziato.
L'obbligazione per benefici accumulati (ABO) è pari al valore attuale dell'importo futuro che un piano pensionistico prevede di pagare un individuo durante il pensionamento.
