Attivatore di rifusione

Che cos'è un trigger di rifusione?

Un trigger di rifusione è una clausola in un contratto di prestito che mette in moto una modifica non programmata al piano di ammortamento residuo del prestito , come la sua tabella di rimborso, se vengono soddisfatte determinate condizioni.

Comprendere un trigger di rifusione

I trigger di rifusione non devono essere confusi con una rifusione di un mutuo. In quest'ultimo, un piano di ammortamento viene ricalcolato e rettificato in base alle variazioni dei pagamenti di capitale. Ad esempio, un'ipoteca può essere rifusa se l'importo principale è parzialmente pagato anticipatamente.

Un trigger di rifusione modifica sostanzialmente l'ambito del piano di ammortamento in modo da garantire pagamenti puntuali. In particolare, la clausola parla di mutui ad ammortamento negativo. Per definizione, un ammortamento negativo si verifica quando il saldo principale di un prestito aumenta perché un mutuatario non ha effettuato i pagamenti che coprono gli interessi dovuti.

L'interesse residuo dovuto viene aggiunto al capitale del prestito. Quando il saldo principale residuo del mutuo sale a una certa percentuale, in genere tra il 110% e il 125% del saldo principale originario del mutuo, l'attivazione ha effetto e la rifusione diventa effettiva.

L'ammortamento negativo può verificarsi con alcuni tipi di mutui a tasso variabile (ARM), inclusi i mutui a tasso variabile con opzione di pagamento. Questi mutui consentono ai mutuatari diversi modi per estinguere il mutuo, come pagare tutto il capitale e gli interessi, pagare solo gli interessi o pagare solo una parte degli interessi. Mentre il mutuatario può apprezzare le diverse opzioni di pagamento con un'opzione ARM, il mutuatario potrebbe finire per pagare di più a lungo termine.

Ricrea trigger e rischi

Un trigger di rifusione presenta alcuni rischi con cui i mutuatari dovrebbero familiarizzare mentre si impegnano nel processo di richiesta del mutuo perché una mancanza di comprensione potrebbe creare reali difficoltà finanziarie.

Quando un mutuo a tasso variabile con opzione di pagamento raggiunge il limite di ammortamento negativo e attiva una rifusione non programmata, è probabile che il pagamento mensile aumenti in modo sostanziale, provocando uno shock di pagamento.

Il pagamento abbordabile pagato dal mutuatario potrebbe trasformarsi in un onere finanziario significativo se il tasso sull'ARM dovesse adeguarsi e richiedere un pagamento mensile più elevato. In uno scenario estremo, il pagamento potrebbe aumentare al punto in cui il mutuatario non ha altra scelta che inadempiere sul debito.

Prima di sottoscrivere un mutuo a tasso variabile (ARM), assicurati di poterti permettere il mutuo se il tasso di interesse aumenta, il che aumenta le rate mensili del mutuo.

In particolare, anche un modesto aumento dei tassi di interesse, a seconda del livello del limite di ammortamento negativo del mutuo, potrebbe causare una rifusione non programmata diversi mesi prima del mese 61, che è in genere la prima rifusione programmata su un'opzione di pagamento ARM.

È una procedura operativa standard per un prestito ARM opzionale da rifondere ogni cinque o 10 anni, quindi il mese 61 è un indicatore significativo lungo la strada verso il rimborso del prestito. Questo è quando viene calcolato un nuovo pagamento minimo . Deve essere pagato nel mese 61 in base al tasso completamente indicizzato,. alla durata residua del prestito e al saldo del prestito in quel momento.

Considerazioni speciali

I trigger di rifusione sono più comunemente associati a prestiti vincolati a tassi regolabili. Ciò è principalmente dovuto al fatto che le clausole di attivazione consentono modifiche alla tempistica e al calendario di pagamento del prestito.

Ad esempio, se un mutuatario ha un prestito ARM di 10 anni e salta un paio di pagamenti, il trigger di rifusione aiuta a riadattare il calendario e l'importo dei pagamenti.

Allo stesso modo, se i tassi di interesse continuano a salire anche se il mutuatario effettua il pagamento dell'importo minimo richiesto, entra in gioco il limite di ammortamento negativo e il mutuatario potrebbe essere in procinto di pagare le penalità.

Mette in risalto

• I rischi associati ai trigger di rifusione includono aggiustamenti non programmati che possono aumentare notevolmente i termini di pagamento.

• Un trigger di rifusione è una clausola in un contratto di prestito che può comportare una modifica non programmata del piano di ammortamento del prestito.

• I mutuatari dovrebbero familiarizzare con i rischi associati a un trigger di rifusione perché potrebbe causare difficoltà finanziarie.

FAQ

Cosa significa rifondere il tuo mutuo?

Una rifusione del mutuo è quando un mutuatario con un mutuo paga una grossa somma di denaro per il mutuo e il prestatore quindi rifonde il prestito. La rifusione del prestito si riferisce al riammortamento del prestito, che si traduce in pagamenti mensili ridotti a causa del nuovo saldo ridotto. Riformulare il tuo mutuo può farti risparmiare denaro a lungo termine.

Quali sono le cause dell'ammortamento negativo?

L'ammortamento negativo si verifica quando il mutuatario di un prestito effettua pagamenti inferiori agli interessi dovuti. Ciò si traduce in un aumento del saldo del prestito in quanto gli interessi passivi non pagati vengono aggiunti al prestito. Alla scadenza del prestito, il mutuatario potrebbe dover effettuare pagamenti maggiori a causa della maggiore dimensione del saldo del prestito.

La rifusione dei mutui riduce il tuo tasso di interesse?

La rifusione del mutuo non modifica i termini del tuo prestito, che include il tuo tasso di interesse. Il tuo tasso di interesse rimane lo stesso. Una rifusione del mutuo cambia solo il piano di ammortamento a causa del fatto che l'importo principale è stato ridotto dopo il pagamento di una somma forfettaria. I tuoi pagamenti mensili saranno ridotti e pagherai meno interessi per il resto della durata del prestito.