Pagamento shock

Che cos'è uno shock di pagamento?

Uno shock di pagamento si riferisce a un drammatico aumento dei debiti e delle passività di un individuo che potrebbe indurli a non adempiere ai propri obblighi finanziari. In parole povere, lo shock di pagamento si verifica quando, piuttosto improvvisamente, qualcuno è obbligato a pagare più debiti mensili di quanto possa permettersi con il proprio reddito.

Questo concetto è comunemente usato per dimostrare quanto più un mutuatario deve pagare a un prestatore quando stipula un mutuo. Lo shock dei pagamenti è anche il rischio associato a determinati prodotti ipotecari a tasso variabile o teaser,. inclusi i mutui a tasso variabile (ARM) con opzione di pagamento e i prestiti a soli interessi con un pagamento rapido.

Come funziona uno shock di pagamento

Uno shock di pagamento può derivare da molti fattori diversi. Può essere causato da modifiche alla situazione finanziaria di un individuo, come una diminuzione del reddito o della disoccupazione, modifiche ai tassi di interesse e alle strutture di pagamento, o quando un individuo apporta modifiche alla struttura del proprio debito, ad esempio quando passa dall'affitto alla proprietà di un casa.

I prestatori spesso calcolano lo shock di pagamento che i mutuatari potrebbero subire quando stipulano per la prima volta un mutuo o un rifinanziamento. Misurano la capacità di un consumatore di ripagare il debito utilizzando vari calcoli, inclusa la regola 28/36,. che afferma che una famiglia non dovrebbe spendere più del 28% del suo reddito mensile lordo per le spese di alloggio e non più del 36% per il servizio del debito , compresi gli alloggi e altri debiti come i prestiti auto.

Le variazioni dei tassi di interesse sono una delle principali cause di shock dei pagamenti. I mutuatari ipotecari , in particolare quelli con mutui a tasso variabile (ARM), sperimentano comunemente i seguenti scenari che possono portare a questo rischio:

• La scadenza di un tasso di interesse iniziale o temporaneo

• La fine di un periodo di tasso di interesse fisso

• La fine di un periodo di pagamento di soli interessi

• La rifusione di un'opzione di pagamento ARM

tasso di interesse completamente indicizzato di un ARM

I consumatori sono generalmente attratti dagli ARM a causa dei pagamenti mensili iniziali relativamente bassi. Potrebbero credere che il mutuo rimarrà accessibile. Tuttavia, queste strutture di pagamento possono ritorcersi contro se l'aumento dei pagamenti programmati supera l'importo che il mutuatario può permettersi di pagare ogni mese.

I prestiti a tasso fisso impediscono un aumento programmato dei pagamenti o dei tassi di interesse e, pertanto, non comportano il rischio di shock di pagamento.

Considerazioni speciali

Gli istituti finanziari utilizzano i calcoli per determinare la soglia di shock di pagamento di un individuo e per determinare chi offriranno per finanziare. Una soglia di shock di pagamento si basa sull'idea che un mutuatario, già pagando ingenti rate mensili per l'alloggio, può gestire un pagamento ancora più consistente.

Un mutuatario può essere vittima di uno shock di pagamento e di insolvenza del prestito se attualmente ha un pagamento per l'alloggio modesto e i nuovi impegni mensili sono significativamente più elevati. Ad esempio, qualcuno che paga $ 1.200 al mese in affitto potrebbe subire uno shock di pagamento di $ 400 o 133% sulle sole spese abitative se stipula un mutuo che richiede loro di pagare $ 1.600 ogni mese.

È normale che i prestatori si rifiutino di finanziare un mutuatario il cui pagamento sarà pari o superiore al 200% dell'attuale pagamento dell'alloggio.

Le banche o gli istituti di credito ipotecario creano le loro formule di soglia per determinare se il rapporto tra le rate correnti del mutuo per la casa e le rate del mutuo proposte è sufficientemente basso da prevenire lo shock dei pagamenti. L'attuale pagamento dell'alloggio può essere un mutuo o una spesa per l'affitto. Anche i punteggi di credito e il flusso di cassa sono fattori chiave che vengono presi in considerazione quando si tratta del calcolo della soglia di shock di pagamento consentita.

Questo calcolo non significa che un mutuatario con una rata dell'alloggio a bassa corrente non sarà in grado di beneficiare di un mutuo. Invece, il calcolo viene utilizzato per guidare il mutuatario nel tipo di prestito corretto per evitare shock di pagamento. Questi prestiti tendono ad essere più tradizionali e conservativi, come i mutui a tasso fisso e gli ARM con massimali a vita.

Mette in risalto

• Le istituzioni finanziarie utilizzano i calcoli per determinare la soglia di shock di pagamento di un individuo e per determinare chi offriranno per finanziare.

• Uno shock di pagamento è comunemente associato a determinati prodotti ipotecari o di credito che passano da un tasso di lancio basso a un tasso più elevato.

• Uno shock di pagamento si verifica quando i costi oi debiti di un mutuatario aumentano oltre la sua capacità di pagare in un periodo di tempo relativamente breve.

• Questo rischio può sorgere quando la situazione finanziaria di qualcuno cambia, quando i tassi di interesse cambiano o quando un individuo aumenta il proprio carico di debiti, ad esempio quando si passa dall'affitto alla proprietà di una casa.