Modulo SEC 497
Che cos'è il modulo SEC 497?
Il modulo SEC 497 è un documento normativo che le società di investimento come i fondi comuni di investimento utilizzano per archiviare i loro materiali definitivi nel sistema di archiviazione EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ) della Securities and Exchange Commission ( SEC ).
I materiali definitivi includono qualsiasi informazione considerata rilevante per un investitore e, come tale, rilevante per la decisione di un investitore di modificare la propria posizione finanziaria in una società .
Comprensione del modulo SEC 497
Il modulo SEC 497 è utilizzato dalle società di investimento che sono tenute a depositare materiali definitivi in conformità con la Rule 497 del Securities Exchange Act del 1933. I materiali definitivi includono documenti come dichiarazioni di delega, pubblicazioni di prospetti, relazioni annuali e semestrali degli azionisti di fondi comuni di investimento, dichiarazioni di informazioni aggiuntive (SAI),. solo per citare alcuni esempi comuni.
Negli Stati Uniti, tutte le società che depositano presso la SEC devono fornire e caricare la propria documentazione sul sito Web di EDGAR. Questo deposito elettronico consente agli investitori di accedere a tutti i documenti di una società specifica. I documenti che possono essere recuperati su EDGAR includono relazioni aziendali e rendiconti finanziari trimestrali e annuali. È possibile accedere al modulo 10-K e al modulo 10-Q anche utilizzando EDGAR.
Il modulo 10-K fornisce una storia aziendale dettagliata, rendiconti finanziari sottoposti a revisione e una descrizione di prodotti e servizi, insieme a una revisione annuale dell'organizzazione, delle sue operazioni e dei mercati in cui opera l'azienda. Il modulo 10-Q è un rapporto trimestrale che include rendiconti finanziari non certificati e informazioni sulle operazioni di un'azienda durante i tre mesi precedenti.
Gli utenti del database EDGAR possono cercare i documenti aziendali di un'organizzazione specifica inserendo il simbolo del ticker dell'azienda. Le aziende che hanno i documenti più recenti vengono in genere mostrate per prime.
Esenzioni alla presentazione del modulo SEC 497
Il Securities Act del 1933, comunemente noto come la legge sulla "verità nei valori mobiliari", svolge due missioni principali. Uno è garantire che gli investitori abbiano accesso a rendiconti finanziari completi e altre informazioni rilevanti sui titoli che sono pubblicamente disponibili per l'acquisto. L'altro è vietare la diffusione di informazioni ingannevoli e fraudolente da parte delle società che vendono i titoli.
Per aiutare a far rispettare questi decreti, la SEC richiede che i titoli disponibili per la vendita pubblica negli Stati Uniti in genere debbano essere registrati presso la Commissione. Tuttavia, la SEC consente alcune eccezioni a questa regola.
Secondo la SEC, esenzioni specifiche dall'obbligo di registrazione includono:
Offerte private messe a disposizione solo per un numero limitato di individui o istituzioni
Offerte di dimensioni limitate
Offerte intrastatali
Titoli dei governi municipali, statali e federali
Esentando decine di offerte minori dall'obbligo di registrazione, la SEC aiuta a ridurre il costo delle offerte di sicurezza al pubblico.
Mette in risalto
Il modulo SEC 497 viene utilizzato da fondi comuni di investimento e società di investimento per presentare materiali definitivi al sistema di archiviazione EDGAR della SEC.
Esempi di materiali definitivi includono il prospetto di un fondo, le informazioni proxy e l'ISC.
Le offerte di fondi privati messe a disposizione solo per un numero limitato di investitori sono esenti dal deposito del modulo 497.
