Formulario SEC 497
驴Qu茅 es el Formulario 497 de la SEC?
El Formulario 497 de la SEC es un documento reglamentario que las empresas de inversi贸n, como los fondos mutuos, utilizan para presentar sus materiales definitivos en el sistema de archivo de recopilaci贸n, an谩lisis y recuperaci贸n de datos electr贸nicos ( EDGAR ) de la Comisi贸n de Bolsa y Valores ( SEC ).
Los materiales definitivos incluyen cualquier pieza de informaci贸n que se considere material para un inversionista y, como tal, relevante para la decisi贸n de un inversionista acerca de cambiar su posici贸n financiera en una empresa.
Comprender el Formulario 497 de la SEC
El Formulario 497 de la SEC lo utilizan las empresas de inversi贸n que deben presentar materiales definitivos de acuerdo con la Regla 497 de la Ley de Bolsa de Valores de 1933. Los materiales definitivos incluyen documentos tales como declaraciones de poderes, publicaciones de prospectos, informes anuales y semestrales de accionistas de fondos mutuos, declaraciones de informaci贸n adicional (SAI),. solo por nombrar algunos ejemplos comunes.
En los EE. UU., todas las empresas que presentan ante la SEC deben proporcionar y cargar su documentaci贸n en el sitio web de EDGAR. Este dep贸sito electr贸nico permite a los inversores acceder a todos los archivos de una empresa espec铆fica. Los documentos que se pueden recuperar en EDGAR incluyen informes corporativos y estados financieros trimestrales y anuales. Tambi茅n se puede acceder al Formulario 10-K y al Formulario 10-Q usando EDGAR.
El formulario 10-K proporciona un historial detallado de la empresa, estados financieros auditados y una descripci贸n de los productos y servicios, junto con una revisi贸n anual de la organizaci贸n, sus operaciones y los mercados en los que opera la empresa. El formulario 10-Q es un informe trimestral que incluye estados financieros no auditados e informaci贸n sobre las operaciones de una empresa durante los tres meses anteriores.
Los usuarios de la base de datos EDGAR pueden buscar los archivos corporativos de una organizaci贸n espec铆fica ingresando el s铆mbolo de cotizaci贸n de la compa帽铆a. Las empresas que tienen las presentaciones m谩s recientes generalmente se muestran primero.
Exenciones a la presentaci贸n del Formulario 497 de la SEC
La Ley de Valores de 1933, com煤nmente conocida como la ley de "veracidad en los valores", cumple dos misiones principales. Una es garantizar que los inversionistas tengan acceso a estados financieros completos y otra informaci贸n relevante sobre valores que est谩n p煤blicamente disponibles para su compra. La otra es prohibir la distribuci贸n de informaci贸n enga帽osa y fraudulenta por parte de las empresas que venden los valores.
Para ayudar a hacer cumplir estos decretos, la SEC exige que los valores disponibles para la venta p煤blica en los EE. UU., por lo general, se registren en la Comisi贸n. Sin embargo, la SEC permite algunas excepciones a esta regla.
Seg煤n la SEC, las exenciones espec铆ficas del requisito de registro incluyen:
Ofertas privadas que se ponen a disposici贸n solo de un peque帽o n煤mero de personas o instituciones.
Ofertas de tama帽o limitado
Ofertas intraestatales
T铆tulos valores de los gobiernos municipales, estatales y federal
Al eximir a decenas de ofertas m谩s peque帽as del requisito de registro, la SEC ayuda a reducir el costo de las ofertas de valores para el p煤blico.
Reflejos
El Formulario 497 de la SEC es utilizado por fondos mutuos y compa帽铆as de inversi贸n para enviar materiales definitivos al sistema de archivo EDGAR de la SEC.
Ejemplos de materiales definitivos incluyen el prospecto de un fondo, informaci贸n de representaci贸n y SAI.
Las ofertas de fondos privados que se ponen a disposici贸n de un n煤mero reducido de inversionistas est谩n exentas de presentar el Formulario 497.
