SEC Formu 497
SEC Form 497 Nedir?
yatırım fonları gibi yatırım şirketlerinin nihai materyallerini Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun ( SEC'ler ) Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim ( EDGAR ) dosyalama sisteminde dosyalamak için kullandıkları düzenleyici bir belgedir.
Kesin materyaller, bir yatırımcı için önemli olarak kabul edilen ve dolayısıyla bir yatırımcının bir şirketteki finansal pozisyonunu değiştirme kararıyla ilgili olan her türlü bilgiyi içerir.
SEC Form 497'yi Anlama
1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 497. Kuralı uyarınca kesin materyalleri dosyalaması gereken yatırım şirketleri tarafından kullanılır . Kesin materyaller, vekil beyanları, izahname yayınları, yıllık ve altı aylık yatırım fonu hissedar raporları, Ek Bilgi Beyanları (YDK) gibi belgeleri içerir , sadece birkaç yaygın örneği saymak gerekirse.
ABD'de, SEC'e başvuruda bulunan tüm şirketler, belgelerini EDGAR web sitesine sağlamalı ve yüklemelidir. Bu elektronik depozito, yatırımcıların belirli bir şirketin tüm dosyalarına erişmesine izin verir. EDGAR'dan alınabilecek belgeler, üç aylık ve yıllık kurumsal raporları ve mali tabloları içerir. Form 10-K ve Form 10-Q'ya EDGAR kullanılarak da erişilebilir.
Form 10-K, ayrıntılı bir şirket geçmişi, denetlenmiş mali tablolar ve ürün ve hizmetlerin bir tanımının yanı sıra kuruluşun, faaliyetlerinin ve şirketin faaliyet gösterdiği pazarların yıllık incelemesini sağlar. Form 10-Q, denetlenmemiş mali tabloları ve bir şirketin önceki üç aydaki faaliyetleri hakkında bilgileri içeren üç aylık bir rapordur.
EDGAR veritabanının kullanıcıları, şirketin hisse senedi sembolünü girerek belirli bir organizasyonun kurumsal dosyalarını arayabilirler. En son başvuruları olan şirketler genellikle ilk sırada gösterilir.
SEC Form 497 Dosyalama Muafiyetleri
Yaygın olarak "menkul kıymetlerdeki hakikat" yasası olarak bilinen 1933 Menkul Kıymetler Yasası, iki temel görevi yerine getirir. Bunlardan biri, yatırımcıların, satın alınabilecek halka açık menkul kıymetler hakkında kapsamlı mali tablolara ve diğer ilgili bilgilere erişimlerinin sağlanmasıdır. Diğeri ise menkul kıymetleri satan şirketlerin aldatıcı ve hileli bilgi dağıtımını yasaklamak.
Bu kararnamelerin uygulanmasına yardımcı olmak için SEC, ABD'de halka açık satışa sunulan menkul kıymetlerin genel olarak Komisyon'a kayıtlı olmasını şart koşuyor. Ancak, SEC bu kuralın bazı istisnalarına izin vermektedir.
SEC'e göre, kayıt gerekliliğinden belirli muafiyetler şunları içerir:
Yalnızca az sayıda kişi veya kuruma sunulan özel teklifler
Sınırlı büyüklükteki teklifler
Eyalet içi teklifler
Belediye, eyalet ve federal hükümetlerin menkul kıymetleri
SEC, daha küçük teklifleri kayıt gerekliliğinden muaf tutarak, halka güvenlik tekliflerinin maliyetini düşürmeye yardımcı olur.
Öne Çıkanlar
SEC Form 497, yatırım fonları ve yatırım şirketleri tarafından kesin materyalleri SEC'in EDGAR dosyalama sistemine göndermek için kullanılır.
Kesin materyallerin örnekleri arasında bir fonun izahnamesi, vekalet bilgileri ve YDK yer alır.
Sadece az sayıda yatırımcıya sunulan özel fon teklifleri, Form 497'yi doldurmaktan muaftır.
