Sott'acqua
Cosa significa sott'acqua?
"Sott'acqua" è il termine per un contratto o un bene finanziario che vale meno del suo valore nozionale. Più comunemente, tuttavia, il termine è usato in relazione a una casa, o un altro bene sostanziale, che ha un'ipoteca o un prestito in sospeso sul bene che è un importo maggiore del valore del bene.
In entrambi i casi, il detentore possiede un'attività priva di valore intrinseco. Nel caso del mutuo o del prestito, il detentore del bene deve effettivamente più del valore del bene.
L'immersione viene talvolta definita anche "sottosopra".
Capire sott'acqua
Un bene è sott'acqua se il prezzo pagato per esso è superiore alla sua attuale valutazione di mercato. In linea di massima, qualsiasi perdita cartacea ( non realizzata ) si riferisce a un bene sottomarino.
Più comunemente, sott'acqua si riferisce alla leva finanziaria o al prestito, dove significa possedere un bene che vale meno di un prestito in sospeso su quel bene. Nel trading di titoli, ciò potrebbe accadere in un conto a margine,. in cui un trader possiede un'azione con leva, ma la società (azioni) dichiara fallimento e le partecipazioni azionarie non coprono più il margine o prestano il broker fornito inizialmente per acquistare l'azione. Il conto è sott'acqua e l'investitore dovrà trovare fondi da qualche altra parte per rimborsare il denaro (prestito) perso nel mercato azionario. Questo è noto come una richiesta di margine.
Tale situazione può verificarsi anche con un'attività non finanziaria. Se si acquista un'auto nuova con un prestito, l'acquisto si traduce quasi immediatamente nell'immersione dell'acquirente perché l'auto si deprezzerà immediatamente una volta allontanata dal lotto mentre il prestito verrà estinto lentamente nel corso degli anni. Alla fine, man mano che vengono effettuati più pagamenti e l'auto si deprezza a un ritmo più lento, l'auto tornerà al di sopra dell'acqua. Ad esempio, in 10 anni il prestito viene estinto ma il proprietario può probabilmente vendere l'auto per qualche migliaio di dollari, a seconda della marca e delle condizioni del veicolo.
Considerazioni speciali
Essere sott'acqua in prestito non è sempre una cosa orribile. Finché i pagamenti vengono effettuati, il prestito viene estinto e la situazione subacquea potrebbe finire per essere temporanea. Detto questo, le situazioni subacquee possono essere evitate per lo più cercando un margine di sicurezza per quanto riguarda il bene acquistato e l'importo del prestito.
Ottenere un buon affare su una casa o un'auto, dove il valore dell'attività potrebbe essere venduto per più di quanto viene pagato (dato un po' di tempo) significherà che l'importo del prestito è inferiore e c'è una riserva maggiore tra il valore dell'attività e il prestito Quantità . Ciò significa che l'attività dovrebbe diminuire di valore per essere sott'acqua. Confrontalo con una coppia che paga più del dovuto per una casa, pagando $ 300.000 in una guerra di offerte per una casa che in realtà vale solo $ 280.000. A seconda di quanto hanno messo giù, potrebbero essere sott'acqua immediatamente o, se i prezzi delle case diminuiscono, potrebbero essere sostanzialmente sott'acqua in un breve lasso di tempo.
I pagamenti mancanti o il pagamento di commissioni aggiuntive per la violazione dei termini del prestito possono aumentare rapidamente l'importo del prestito dovuto. Ciò può far sì che un prestito si muova sott'acqua o più in profondità . I prestatori sono spesso disposti a trovare soluzioni con i mutuatari se le difficoltà finanziarie sono a breve termine, poiché il prestatore non vuole dover affrontare la lotta per vendere un bene sottomarino per ripagare solo parzialmente un prestito in perdita.
Se hai a che fare con problemi finanziari, parla con un pianificatore finanziario, un consulente per il debito e/o il prestatore per trovare una soluzione prima che il problema peggiori.
Mutui subacquei
Nel settore immobiliare,. subacqueo si riferisce alla situazione in cui una casa o un'altra proprietà vale meno del denaro dovuto sul prestito. Un mutuo subacqueo è quindi un mutuo per la casa con un capitale superiore al valore di mercato della casa. Questa situazione può verificarsi quando i valori delle proprietà sono in calo. In un mutuo subacqueo, il proprietario della casa potrebbe non avere alcuna equità disponibile per il credito. Un mutuo subacqueo può potenzialmente impedire a un mutuatario di rifinanziare o vendere la casa a meno che non abbia i contanti per pagare la perdita di tasca propria.
Questo valore negativo presenta problemi sia per il proprietario della casa che per il titolare del mutuo. Se il proprietario della casa ha bisogno di trasferirsi, la vendita della casa non produrrà soldi sufficienti per pagare il titolare del mutuo, anche prima di eventuali spese di transazione. In questo caso, il proprietario della casa deve trovare fondi aggiuntivi o avviare una vendita allo scoperto con una terza parte. Questi tipi di problemi, a loro volta, portano a battaglie legali e possibili difficoltà lungo la strada sia per il proprietario della casa originale che per il prestatore di terze parti.
Sebbene una vendita allo scoperto complichi il processo mediante il quale il prestatore originale recupera i propri soldi, un problema più significativo con i mutui subacquei è emerso dopo la bolla immobiliare nel 2006-2007 ed è fallita nel 2008-09. I proprietari di case con un debito superiore al valore della loro casa si sono tranquillamente allontanati dai loro investimenti. Ciò ha provocato inadempienze sui mutui,. lasciando le banche finanziatrici con perdite e le spese aggiuntive per liquidare le loro case acquisite.
I mutui subacquei erano un problema comune tra i proprietari di case all'apice della crisi finanziaria del 2008, che ha comportato, tra l'altro, una sostanziale deflazione dei prezzi delle case.
Esempio di essere sott'acqua su un mutuo
Supponiamo che una persona veda una casa che gli piace quotata a $ 400.000. Hanno $ 40.000 per un acconto, o il 10%. Escludendo altre tasse e assicurazione sul mutuo, il che significa che parte dell'anticipo non andrà al preside, per semplicità supponiamo che l'acquirente ottenga un prestito di $ 360.000.
Utilizzando il mutuo e l'acconto l'acquirente paga la casa. Diversi mesi dopo l'acquisto, notano che case simili nella loro zona vengono vendute a meno di $ 400.000. Case simili, chiamate co mparables,. vengono vendute a $ 350.000. Il valore del prestito di $ 360.000 è sceso solo in modo incrementale a $ 359.000 poiché la maggior parte dei pagamenti iniziali va agli interessi e non al capitale, ma la casa vale solo $ 350.000. Se la casa fosse stata venduta, non avrebbe potuto estinguere il prestito. Questo è indicato come essere sott'acqua o capovolto.
Se il mercato immobiliare si stabilizza, alla fine il prestito verrà estinto e il prestito immobiliare non sarà più sott'acqua. Essere sott'acqua per una piccola quantità , o per un breve periodo di tempo, non è un grosso problema. Essere sott'acqua per molto tempo e per una grande quantità indica un acquisto scadente, tempistiche sfavorevoli o condizioni di mercato sfavorevoli. Forse tutti e tre.
La casa potrebbe essere sott'acqua per una serie di motivi. Forse l'acquirente della casa ha pagato in eccesso in primo luogo. La casa potrebbe valere solo $ 350.000 per tutto il tempo, ma il venditore ha chiesto di più e l'acquirente era disposto a pagarla.
In alternativa, il valore della proprietà potrebbe essere diminuito. $ 400.000 potrebbero essere stati un buon prezzo all'epoca, ma una recente recessione nell'economia significa meno posti di lavoro e meno persone in grado di permettersi la propria casa. Costretti a vendere, i valori degli immobili vengono ridotti.
I valori delle proprietà spesso si deteriorano lentamente ma possono spostarsi rapidamente in determinate aree. Ad esempio, una piccola città può vedere i valori degli immobili crollare molto rapidamente se la principale fonte di occupazione, ad esempio uno stabilimento o una miniera, chiude.
Mette in risalto
Si riferisce comunemente all'avere un prestito su un bene che è più grande del suo valore.
Subacqueo significa che un bene vale meno di quanto è stato pagato.
Le situazioni subacquee possono spesso, ma non sempre, essere evitate cercando buoni affari e creando un margine di sicurezza tra il valore del bene e l'importo del prestito.
Un proprietario di casa è sott'acqua se il suo mutuo è più grande del valore della casa.
