代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）

##代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）とは何ですか？

代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）は、銀行が従来の固定金利住宅ローン以外の特定の住宅ローンを作成することを禁止する多くの州法を覆した1982年の議会法でした。

変動金利住宅ローン（ARM）、オプションARM 、利息のみの住宅ローン、バルーン支払い住宅ローンなど、さまざまな新しい「エキゾチック」住宅ローンが利用できるようになりました。

##代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）の仕組み

AMPTAは、2007年のサブプライム住宅ローン危機の根本原因としてよく引用され、善意のコストの典型的な例です。 AMPTAの前は、ほとんどの州で、銀行が従来の全期間固定金利住宅ローン以外の住宅ローンを作成することを禁止する規則がありました。これらの制限は、時代の2桁のインフレと金利とともに、低所得世帯が家を買うことを不可能ではないにしても困難にしました。

AMPTAは、住宅の手頃な価格の問題に対処するための2番目の立法イニシアチブでした。 1980年、議会は、州の高利貸し法を廃止した預託機関の規制緩和および金融管理法（DIDMCA）を可決しました。その後、銀行が信用度の低い借り手に高い金利を請求できるようになり、住宅市場は拡大しました。しかし、その法律は、許可された住宅ローンの種類に関する州の制限に対処していませんでした。 2年後、AMPTAはまさにそれを行いました。一緒に2つの法律は新しい住宅ローン商品への道を開いた。

##AMPTAの意図しない結果

しかし、規制緩和の意図しない結果は、21世紀初頭の多くの借り手が理解できない住宅ローンを取得したことでした。

たとえば、ARMの「ティーザー」金利は低く、最終的には市場金利に変動し、数年後に大幅に上昇する可能性があります。バルーン住宅ローンは、ローンの期日が来ると多額の支払いが必要です。利息のみの住宅ローンは、最初の数年間は月々の支払いが少なくなりますが、最終的に金利が元本を含むようにリセットされると、支払いが急増する可能性があります。

オプションARMは、借り手が数年間過少支払をすることを許可しますが、未払いの残高はローン元本に追加され、場合によっては借り手が住宅に資本を構築することを不可能にします。さらに、銀行は、借り手の月々の低額の支払いを、後の高額の支払いを考慮せずに行う能力に基づいてローンを引き受けました。

##新しい法律はAMPTAの問題に対処します

借り手が住宅ローンの不履行により住宅を失い始めたため、住宅価格は下落し始め、人々が住宅をより手頃な住宅ローンに借り換えることはさらに困難になりました。

2007年、議会は、貸し手が完全に指数化された金利に基づいて住宅ローンを引き受けることを要求する新しい法律を可決しました。 2010年、ドッド・フランク法はさらに厳しい基準と貸し手の説明責任を要求し、事実上AMPTAを否定しました。 2018年のドッド・フランクのロールバックは銀行の「ストレステスト」に関連しており、法の住宅ローン規則を変更しませんでした。

##ハイライト

-この法律は、銀行が書くことができるローンの種類を制限しようとする多くの州法を覆し、これらの金融機関がよりいわゆるエキゾチックな住宅ローンを書くことを可能にしました。

-この法律は、2007年のサブプライム住宅ローンの危機に貢献していると見なされていました。

-エキゾチックな住宅ローンには、変動金利住宅ローン（ARMS）、オプションARMS、金利のみの住宅ローン、およびバルーン支払い住宅ローンが含まれていました。

-1982年の代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）は、銀行が書くことを許可された住宅ローンの種類に対処しました。