銀行ストレステスト

##銀行ストレステストとは何ですか？

銀行ストレステストは、銀行が負の経済ショックに耐えるのに十分な資本を持っているかどうかを判断するために設計された仮説シナリオの下で実施される分析です。これらのシナリオには、深刻な不況や金融市場の暴落などの不利な状況が含まれます。米国では、500億ドル以上の資産を持つ銀行は、独自のリスク管理チームと連邦準備制度によって実施される内部ストレステストを受ける必要があります。

2008年の金融危機後、銀行のストレステストが広く実施されました。多くの銀行や金融機関は、資本が大幅に不足したままになっています。危機は、市場の暴落と景気後退に対する彼らの脆弱性を明らかにしました。その結果、連邦および金融当局は、資本準備金の適切性および資本を管理するための内部戦略に焦点を当てるために、規制報告要件を大幅に拡大しました。銀行は定期的に支払能力を決定し、それを文書化する必要があります。

##銀行ストレステストの仕組み

ストレステストは、危機にある銀行の財務状況を測定するために、信用リスク、市場リスク、流動性リスクなどのいくつかの重要な分野に焦点を当てています。コンピューターシミュレーションを使用して、連邦準備制度および国際通貨基金（ IMF ）のさまざまな基準を使用して仮説シナリオを作成します。欧州中央銀行（ ECB ）にも、ユーロ圏の銀行機関の約70％をカバーする厳格なストレステスト要件があります。会社が実施するストレステストは半年ごとに実施され、厳しい報告期限に該当します。

すべてのストレステストには、銀行が経験する可能性のある一連の標準的なシナリオが含まれています。架空の状況には、特定の場所での特定の災害、つまりカリブ海のハリケーンや北アフリカでの戦争が含まれる可能性があります。または、同時に発生する次のすべてが含まれる可能性があります。10％の失業率、一般的に15％の株価の下落、および30％の住宅価格の急落。その後、銀行は、予測される財務の次の9四半期を使用して、危機を乗り切るのに十分な資本があるかどうかを判断する可能性があります。

過去の実際の金融イベントに基づいた過去のシナリオも存在します。 2000年の技術バブルの崩壊、2007年のサブプライム住宅ローンの崩壊、2020年のコロナウイルス危機は、最も顕著な例にすぎません。その他には、 1987年の株式市場の暴落、 1990年代後半のアジア金融危機、2010年から2012年の欧州ソブリン危機などがあります。

2011年、米国は銀行に包括的な資本分析およびレビュー（CCAR）を実施することを要求する規制を制定しました。これには、さまざまなストレステストシナリオの実行が含まれます。

##銀行ストレステストの利点

ストレステストの主な目標は、銀行が困難な時期に自らを管理するための資本を持っているかどうかを確認することです。ストレステストを受けた銀行は、結果を公表する必要があります。これらの結果は、銀行が大規模な経済危機や金融危機にどのように対処するかを示すために一般に公開されます。

規制により、ストレステストに合格しなかった企業は、配当金の支払いを削減し、買い戻しを共有して、資本準備金を維持または積み上げることが求められています。これにより、資本不足の銀行がデフォルトするのを防ぎ、銀行の取り付け騒ぎを開始する前に停止することができます。

時々、銀行はストレステストで条件付きパスを取得します。これは、銀行が破綻に近づき、将来的に分配を行うことができなくなるリスクがあることを意味します。このように配当を減らすことは、株価に大きな悪影響を与えることがよくあります。その結果、条件付きパスは、銀行が配当の削減を余儀なくされる前に準備金を積み上げることを奨励します。さらに、条件付きで通過する銀行は、行動計画を提出する必要があります。

##銀行ストレステストへの批判

批評家は、ストレステストはしばしば過度に厳しいと主張しています。規制当局は、銀行に100年に1回の金融混乱に耐えることを要求することにより、銀行に過剰な資本を保持するように強制します。その結果、民間部門への信用の供給が不足しています。つまり、信用できる中小企業や初めての住宅購入者はローンを組むことができない可能性があります。銀行に対する過度に厳しい資本要件は、2008年以降の景気回復のペースが比較的遅いことでさえ非難されています。

批評家はまた、銀行のストレステストには十分な透明性が欠けていると主張しています。一部の銀行は、要件が変更された場合に備えて、必要以上の資本を保持する場合があります。ストレステストのタイミングを予測するのは難しい場合があり、銀行は通常のビジネスの変動時に信用を拡大することを警戒します。一方、あまりにも多くの情報を開示すると、銀行はテストに間に合うように準備金を人為的に増やす可能性があります。

##銀行ストレステストの実際の例

多くの銀行は、現実の世界でストレステストに失敗しています。一流の機関でさえつまずく可能性があります。たとえば、サンタンデールとドイツ銀行はストレステストに何度も失敗しました。

##ハイライト

-連邦および国際金融当局は、特定の規模のすべての銀行に対して、ストレステストを実施し、その結果を定期的に報告することを求めています。

-銀行のストレステストは、2008年の金融危機後に広く実施されました。

-銀行ストレステストは、銀行が経済危機または金融危機に耐えるのに十分な資本を持っているかどうかを判断するための分析です。

-ストレステストに合格しなかった銀行は、資本準備金を維持または積み上げるための措置を講じる必要があります。