Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)
Hvað eru lög um aðra veðviðskiptajöfnuð (AMTPA)?
The Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) var lög frá þinginu árið 1982 sem hnekkja mörgum ríkislögum sem komu í veg fyrir að bankar gætu skrifað tiltekin heimilislán önnur en hefðbundin húsnæðislán með föstum vöxtum.
Lögin leiddu til þess að ýmis ný „framandi“ húsnæðislán voru fáanleg eins og húsnæðislán með stillanlegum vöxtum (ARM), valrétt ARM,. vextir eingöngu og blöðrugreiðsluveðlán.
Hvernig virka lögin um óhefðbundnar veðfærslur (AMTPA).
AMPTA er oft nefnt sem undirrót undirmálslánakreppunnar 2007 og klassískt dæmi um kostnaðinn við góðan ásetning. Fyrir AMPTA höfðu flest ríki reglur sem bönnuðu bönkum að skrifa húsnæðislán önnur en hefðbundin húsnæðislán með föstum vöxtum. Þessar takmarkanir, ásamt tveggja stafa verðbólgu og vöxtum tímabilsins, gerðu það erfitt ef ekki ómögulegt fyrir lágtekjufjölskyldur að eignast heimili.
AMPTA var annað löggjafarverkefnið til að takast á við vandamálið með húsnæðishagræði. Árið 1980 samþykkti þingið lög um afnám innlánsstofnana og peningaeftirlit (DIDMCA), sem útrýmdu lögum um okurvexti ríkisins. Þar sem bankar gátu síðan rukkað hærri vexti af lántakendum með lélegt lánstraust, stækkaði húsnæðismarkaðurinn. En þau lög tóku ekki á takmörkunum ríkisins á því hvers konar veðlán eru leyfð. Tveimur árum síðar gerði AMPTA einmitt það. Saman ruddu lögin tvö brautina fyrir nýjar húsnæðislánavörur.
Óviljandi afleiðingar AMPTA
En óviljandi afleiðing afnám hafta var sú að margir lántakendur snemma á 21. öld fengu húsnæðislán sem þeir skildu ekki.
Til dæmis hafa ARM lága „teaser“ vexti sem fljóta að lokum með markaðsvöxtum og geta hækkað verulega eftir nokkur ár. Blöðruveð krefjast mikillar greiðslu þegar lánið kemur á gjalddaga. Vaxtalaus húsnæðislán eru með lágar mánaðarlegar greiðslur fyrstu árin, en þegar vextirnir eru að lokum endurstilltir með höfuðstól geta greiðslurnar rokið upp.
Valkostir ARM gera lántaka kleift að vangreiða í nokkur ár, en ógreidd eftirstöðvar eru settar á höfuðstól lánsins, sem gerir það í sumum tilfellum ómögulegt fyrir lántaka að byggja upp eigið fé á heimilinu. Þar að auki stóðu bankar undir lánum á grundvelli getu lántaka til að inna af hendi lágar mánaðarlegar greiðslur í upphafi, án þess að taka tillit til síðari, hærri greiðslur.
Ný lög takast á við AMPTA vandamál
Þegar lántakendur fóru að missa heimili sín vegna vanskila á húsnæðislánum fór húsnæðisverð að lækka og gerði það enn erfiðara fyrir fólk að endurfjármagna heimili sín í hagkvæmari húsnæðislán.
Árið 2007 samþykkti þingið nýja löggjöf sem krafðist þess að lánveitendur myndu standa undir húsnæðislánum miðað við að fullu verðtryggða vexti. Árið 2010 kröfðust Dodd-Frank lögin enn strangari staðla og ábyrgð lánveitenda, sem í raun að neita AMPTA. Afturköllun Dodd-Frank árið 2018 tengdust „ álagsprófum “ banka og breyttu ekki veðreglum laganna.
##Hápunktar
Lögin hnekkja mörgum lögum ríkisins sem reyndu að takmarka hvers konar lán banki gæti skrifað, sem gerir þessum fjármálastofnunum kleift að skrifa fleiri svokölluð framandi húsnæðislán.
Lögin voru talin stuðla að undirmálslánakreppunni 2007 þar sem árar af ódýru lánsfé og slaka útlánaviðmiðum ýtti undir risastóra húsnæðisbólu sem sprakk og sló í gegn í Bandaríkjunum og á heimsvísu.
Framandi húsnæðislán innihéldu húsnæðislán með stillanlegum vöxtum (ARMS), ARMS valmöguleika, húsnæðislán með eingöngu vöxtum og húsnæðislán með blöðrugreiðslum.
The Alternative Mortgage Transaction Parity Act of 1982, eða AMTPA, fjallaði um hvers konar heimilislán bönkum var heimilt að skrifa.
