वैकल्पिक बंधक लेनदेन समता अधिनियम (एएमटीपीए)

वैकल्पिक बंधक लेनदेन समता अधिनियम (एएमटीपीए) क्या है?

वैकल्पिक बंधक लेन-देन समता अधिनियम (एएमटीपीए) 1982 में कांग्रेस का एक अधिनियम था जिसने बैंकों को पारंपरिक निश्चित दर बंधक के अलावा कुछ गृह ऋण लिखने से रोकने वाले कई राज्य कानूनों को ओवरराइड किया था।

इस अधिनियम ने विभिन्न नए "विदेशी" बंधकों जैसे कि समायोज्य-दर बंधक (एआरएम), विकल्प एआरएम,. ब्याज-केवल बंधक, और गुब्बारा भुगतान बंधक की उपलब्धता का नेतृत्व किया।

वैकल्पिक बंधक लेनदेन समता अधिनियम (एएमटीपीए) कैसे काम करता है

AMPTA को अक्सर 2007 के सब-प्राइम मॉर्गेज संकट के मूल कारण और अच्छे इरादों की लागत का एक उत्कृष्ट उदाहरण के रूप में उद्धृत किया जाता है। AMPTA से पहले, अधिकांश राज्यों में बैंकों को पारंपरिक निश्चित दर बंधक के अलावा अन्य गृह ऋण लिखने से रोकने के नियम थे। युग की दो अंकों की मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के साथ इन प्रतिबंधों ने कम आय वाले परिवारों के लिए घर खरीदना असंभव नहीं तो मुश्किल बना दिया।

AMPTA आवास सामर्थ्य की समस्या के समाधान के लिए दूसरी विधायी पहल थी। 1980 में कांग्रेस ने डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस डेरेग्यूलेशन एंड मॉनेटरी कंट्रोल एक्ट (DIDMCA) पारित किया, जिसने राज्य के सूदखोरी कानूनों को समाप्त कर दिया। बैंकों के साथ खराब क्रेडिट वाले उधारकर्ताओं से उच्च ब्याज दर वसूलने में सक्षम होने के कारण, आवास बाजार का विस्तार हुआ। लेकिन उस कानून ने अनुमत बंधक के प्रकार पर राज्य के प्रतिबंधों को संबोधित नहीं किया। दो साल बाद, AMPTA ने ऐसा ही किया। दोनों कानूनों ने मिलकर नए बंधक उत्पादों का मार्ग प्रशस्त किया।

AMPTA का अनपेक्षित परिणाम

लेकिन विनियमन का अनपेक्षित परिणाम यह था कि 21वीं सदी की शुरुआत में कई उधारकर्ताओं ने बंधक प्राप्त किए जिन्हें वे समझने में विफल रहे।

उदाहरण के लिए, एआरएम की कम "टीज़र" ब्याज दर है जो अंततः बाजार दरों के साथ तैरती है, और कुछ वर्षों के बाद काफी बढ़ सकती है। जब ऋण देय होता है तो गुब्बारा बंधक के लिए भारी भुगतान की आवश्यकता होती है। ब्याज-मात्र बंधक में पहले कुछ वर्षों के लिए कम मासिक भुगतान होता है, लेकिन जब दर अंततः मूलधन को शामिल करने के लिए रीसेट हो जाती है, तो भुगतान आसमान छू सकता है।

विकल्प एआरएम उधारकर्ता को कुछ वर्षों के लिए कम भुगतान करने की अनुमति देता है, लेकिन अवैतनिक शेष राशि को ऋण मूलधन पर लगाया जाता है, कुछ मामलों में उधारकर्ता के लिए घर में इक्विटी का निर्माण करना असंभव हो जाता है। इसके अलावा, बैंकों ने बाद में, उच्च भुगतानों पर विचार किए बिना, प्रारंभिक कम मासिक भुगतान करने की उधारकर्ता की क्षमता के आधार पर ऋण लिया।

नए कानून AMPTA समस्याओं का समाधान

जैसे-जैसे उधारकर्ताओं ने अपने गिरवी पर चूक के कारण अपने घरों को खोना शुरू किया, घर की कीमतें नीचे की ओर बढ़ने लगीं, जिससे लोगों के लिए अपने घरों को अधिक किफायती बंधक में पुनर्वित्त करना और भी मुश्किल हो गया।

2007 में, कांग्रेस ने नया कानून पारित किया जिसके लिए उधारदाताओं को पूरी तरह से अनुक्रमित दर के आधार पर गिरवी रखने की आवश्यकता थी। 2010 में, डोड-फ्रैंक अधिनियम को और भी सख्त मानकों और ऋणदाता की जवाबदेही की आवश्यकता थी, वास्तव में AMPTA को नकारते हुए। 2018 में डोड-फ्रैंक का रोलबैक बैंक " स्ट्रेस टेस्ट " से संबंधित था और इसने अधिनियम के बंधक नियमों को नहीं बदला।

##हाइलाइट

• इस अधिनियम ने कई राज्य कानूनों को अधिरोहित कर दिया, जो एक बैंक द्वारा लिखे जाने वाले ऋणों के प्रकारों को सीमित करने की मांग करता था, जिससे इन वित्तीय संस्थानों को और अधिक तथाकथित विदेशी बंधक लिखने की अनुमति मिलती थी।

• इस अधिनियम को 2007 के सब-प्राइम मॉर्गेज संकट में योगदान के रूप में देखा गया था, जिसमें वर्षों के सस्ते क्रेडिट और ढीले उधार मानकों ने एक विशाल आवास बुलबुले को हवा दी, जो अमेरिका और वैश्विक अर्थव्यवस्था को चकमा दे रहा था।

• विदेशी बंधकों में समायोज्य-दर बंधक (एआरएमएस), विकल्प एआरएमएस, केवल ब्याज-दर बंधक, और गुब्बारा भुगतान बंधक शामिल हैं।

• वैकल्पिक बंधक लेन-देन समता अधिनियम 1982, या एएमटीपीए, उन प्रकार के गृह ऋणों को संबोधित करता है जिन्हें बैंकों को लिखने की अनुमति दी गई थी।