Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)
Mikä on AMTPA (Alternative Mortgage Transaction Parity Act) -laki?
Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) oli kongressin laki vuonna 1982, joka ohitti monet osavaltion lait, jotka estivät pankkeja myöntämästä tiettyjä muita asuntolainoja kuin tavanomaisia kiinteäkorkoisia asuntolainoja.
Laki johti useiden uusien "eksoottisten" asuntolainojen saatavuuteen, kuten säädettäväkorkoiset asuntolainat (ARM), optio-ARM -lainat, vain korkolainat ja ilmapallomaksukiinnitykset.
Miten Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) toimii
AMPTA mainitaan usein vuoden 2007 subprime-asuntolainakriisin perimmäisenä syynä ja klassinen esimerkki hyvien aikomusten kustannuksista. Ennen AMPTA:ta useimmissa osavaltioissa oli säännöt, jotka kielsivät pankkeja kirjoittamasta muita asuntolainoja kuin tavanomaisia kiinteäkorkoisia asuntolainoja. Nämä rajoitukset sekä aikakauden kaksinumeroinen inflaatio ja korot tekivät pienituloisille perheille vaikeaksi ellei mahdottomaksi hankkia asuntoja.
AMPTA oli toinen lainsäädäntöaloite asuntojen kohtuuhintaisuusongelman ratkaisemiseksi. Vuonna 1980 kongressi hyväksyi talletuslaitosten sääntelyn purkamista ja rahanvalvontaa koskevan lain (DIDMCA), joka poisti valtion koronkiskontaa koskevat lait. Asuntomarkkinat laajenivat, kun pankit pystyivät veloittamaan korkeampia korkoja lainanottajilta, joilla oli huono luotto. Mutta tämä laki ei käsitellyt valtion rajoituksia sallittujen asuntolainojen tyypeille. Kaksi vuotta myöhemmin AMPTA teki juuri niin. Yhdessä nämä kaksi lakia tasoittivat tietä uusille asuntolainatuotteille.
AMPTA:n tahaton seuraus
Sääntelyn purkamisen tahaton seuraus oli kuitenkin se, että monet lainanottajat 2000-luvun alussa saivat asuntolainoja, joita he eivät ymmärtäneet.
Esimerkiksi ARM:illa on alhainen "teaser"-korko, joka lopulta kelluu markkinakorkojen kanssa ja voi nousta huomattavasti muutaman vuoden kuluttua. Ilmapallolainat vaativat valtavan maksun lainan erääntyessä. Korkotason asuntolainojen kuukausimaksut ovat alhaiset muutaman ensimmäisen vuoden ajan, mutta kun korko lopulta palautuu sisältämään pääoman, maksut voivat nousta pilviin.
Vaihtoehtoinen ARM mahdollistaa lainanottajan alimaksun muutaman vuoden ajan, mutta maksamaton saldo liitetään lainapääomaan, mikä tekee joissakin tapauksissa mahdottomaksi lainanottajan rakentaa omaa pääomaa kotiin. Lisäksi pankit myönsivät lainaa sen perusteella, että lainanottaja pystyy maksamaan alun perin alhaiset kuukausierät ottamatta huomioon myöhempiä korkeampia maksuja.
Uudet lait käsittelevät AMPTA-ongelmia
Kun lainanottajat alkoivat menettää kotinsa asuntolainojen maksamatta jättämisen vuoksi, asuntojen hinnat alkoivat laskea, mikä vaikeutti kotinsa jälleenrahoitusta edullisemmiksi asuntolainoiksi.
Vuonna 2007 kongressi hyväksyi uuden lain, joka velvoitti lainanantajat takaamaan asuntolainat täysin indeksoidun koron perusteella. Vuonna 2010 Dodd-Frank-laki vaati vielä tiukempia standardeja ja lainanantajan vastuullisuutta, mikä itse asiassa kumosi AMPTA:n. Dodd-Frankin peruutukset vuonna 2018 liittyivät pankkien " stressitesteihin ", eivätkä ne muuttaneet lain asuntolainasääntöjä.
##Kohokohdat
Laki ohitti monet osavaltion lait, joilla pyrittiin rajoittamaan pankkien myöntämiä lainoja, jolloin nämä rahoituslaitokset voivat kirjoittaa enemmän niin kutsuttuja eksoottisia asuntolainoja.
Lain katsottiin edistävän vuoden 2007 subprime-asuntolainakriisiä, jossa vuosien halpa luotto ja löyhät lainastandardit ruokkivat valtavaa asuntokuplaa, joka puhkesi ja iski Yhdysvaltojen ja maailmantalouden.
Eksoottisiin kiinnityksiin kuuluivat säädettävän koron asuntolainat (ARMS), optio-ARMS-asuntolainat, vain korkoiset asuntolainat ja ilmapallomaksukiinnitykset.
Alternative Mortgage Transaction Parity Act 1982 eli AMTPA käsitteli, millaisia asuntolainoja pankit saivat kirjoittaa.
