Akta Pariti Transaksi Gadai Janji Alternatif (AMTPA)
Apakah itu Akta Pariti Transaksi Gadai Janji Alternatif (AMTPA)?
Akta Pariti Transaksi Gadai Janji Alternatif (AMTPA) ialah tindakan Kongres pada tahun 1982 yang mengatasi banyak undang-undang negeri yang menghalang bank daripada menulis pinjaman rumah tertentu selain gadai janji kadar tetap konvensional.
Akta tersebut membawa kepada ketersediaan pelbagai gadai janji "eksotik" baharu seperti gadai janji kadar laras (ARM), ARM opsyen,. gadai janji faedah sahaja dan gadai janji pembayaran belon.
Bagaimana Akta Pariti Transaksi Gadai Janji Alternatif (AMTPA) Berfungsi
AMPTA sering disebut sebagai punca utama krisis gadai janji sub-prima 2007, dan contoh klasik kos niat baik. Sebelum AMPTA, kebanyakan negeri mempunyai peraturan yang melarang bank menulis pinjaman rumah selain daripada gadai janji kadar tetap konvensional. Sekatan ini, bersama-sama dengan inflasi dua digit era dan kadar faedah, menyukarkan jika tidak mustahil bagi keluarga berpendapatan rendah untuk membeli rumah.
AMPTA merupakan inisiatif perundangan kedua untuk menangani masalah kemampuan perumahan. Pada tahun 1980 Kongres meluluskan Akta Penyahkawalseliaan dan Kawalan Monetari Institusi Depositori (DIDMCA), yang menghapuskan undang-undang riba negeri. Dengan bank kemudiannya boleh mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi kepada peminjam dengan kredit yang lemah, pasaran perumahan berkembang. Tetapi undang-undang itu tidak menangani sekatan negeri mengenai jenis gadai janji yang dibenarkan. Dua tahun kemudian, AMPTA melakukan perkara itu. Bersama-sama kedua-dua undang-undang itu membuka jalan bagi produk gadai janji baharu.
Akibat AMPTA yang Tidak Diingini
Tetapi akibat yang tidak diingini daripada penyahkawalseliaan ialah ramai peminjam pada awal abad ke-21 memperoleh gadai janji yang gagal mereka fahami.
Sebagai contoh, ARM mempunyai kadar faedah "penggoda" yang rendah yang akhirnya terapung dengan kadar pasaran, dan boleh meningkat dengan ketara selepas beberapa tahun. Gadai janji belon memerlukan bayaran yang besar apabila pinjaman perlu dibayar. Gadai janji dengan faedah sahaja mempunyai bayaran bulanan yang rendah untuk beberapa tahun pertama, tetapi apabila kadar akhirnya ditetapkan semula untuk memasukkan prinsipal, bayaran boleh meroket.
ARM Opsyen membenarkan peminjam kurang membayar untuk beberapa tahun, tetapi baki yang belum dibayar diletakkan pada prinsipal pinjaman, dalam beberapa kes menjadikannya mustahil bagi peminjam untuk membina ekuiti di rumah. Lebih-lebih lagi, bank menaja jamin pinjaman berdasarkan keupayaan peminjam untuk membuat bayaran bulanan awal yang rendah, tanpa mengambil kira bayaran yang lebih tinggi kemudian.
Undang-undang Baharu Menangani Masalah AMPTA
Apabila peminjam mula kehilangan rumah kerana ingkar pada gadai janji mereka, harga rumah mula melonjak ke bawah, menjadikannya lebih sukar bagi orang ramai untuk membiayai semula rumah mereka kepada gadai janji yang lebih berpatutan.
Pada tahun 2007, Kongres meluluskan undang-undang baharu yang memerlukan pemberi pinjaman untuk menaja jamin gadai janji berdasarkan kadar yang diindeks sepenuhnya. Pada tahun 2010, Akta Dodd-Frank memerlukan piawaian yang lebih ketat dan akauntabiliti pemberi pinjaman, yang sebenarnya menafikan AMPTA. Penarikan semula Dodd-Frank pada 2018 berkaitan dengan " ujian tekanan " bank dan tidak mengubah peraturan gadai janji Akta.
##Sorotan
Akta ini mengatasi banyak undang-undang negeri yang cuba mengehadkan jenis pinjaman yang boleh ditulis oleh bank, membenarkan institusi kewangan ini menulis lebih banyak gadai janji eksotik.
Akta itu dilihat menyumbang kepada krisis gadai janji sub-prima pada 2007 di mana kredit murah dan piawaian pinjaman yang longgar selama bertahun-tahun mencetuskan gelembung perumahan besar yang pecah, melanda AS dan ekonomi global.
Gadai janji eksotik termasuk gadai janji kadar boleh laras (ARMS), ARMS opsyen, gadai janji kadar faedah sahaja dan gadai janji pembayaran belon.
Akta Pariti Transaksi Gadai Janji Alternatif 1982, atau AMTPA, menangani jenis pinjaman perumahan yang dibenarkan untuk ditulis oleh bank.
