Alternatif Mortgage İşlem Parite Yasası (AMTPA)
Alternatif Mortgage İşlem Parite Yasası (AMTPA) Nedir?
Alternatif Mortgage İşlem Parite Yasası (AMTPA), 1982'de, bankaların geleneksel sabit oranlı ipotekler dışında belirli konut kredileri yazmasını engelleyen birçok eyalet yasasını geçersiz kılan bir Kongre yasasıydı.
ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM'ler), opsiyonlu ARM'ler,. sadece faizli ipotekler ve balon ödemeli ipotekler gibi çeşitli yeni “egzotik” ipoteklerin mevcudiyetine yol açtı .
Alternatif Mortgage İşlem Parite Yasası (AMTPA) Nasıl Çalışır?
AMPTA, genellikle 2007'deki yüksek faizli ipotek krizinin temel nedeni ve iyi niyetin maliyetinin klasik bir örneği olarak gösteriliyor. AMPTA'dan önce, çoğu eyalette bankaların geleneksel sabit faizli ipotek dışında ev kredisi yazmasını yasaklayan kurallar vardı. Bu kısıtlamalar, dönemin çift haneli enflasyon ve faiz oranlarıyla birlikte, düşük gelirli ailelerin ev almalarını imkansız değilse de zorlaştırdı.
AMPTA, konut satın alınabilirliği sorununu ele alan ikinci yasama girişimiydi. 1980'de Kongre , devlet tefecilik yasalarını ortadan kaldıran Saklayıcı Kurumlar Deregülasyon ve Para Kontrol Yasası'nı (DIDMCA) kabul etti. Bankaların daha sonra zayıf krediye sahip borçlulara daha yüksek faiz oranları uygulayabilmesiyle, konut piyasası genişledi. Ancak bu yasa, izin verilen ipotek türüne ilişkin devlet kısıtlamalarını ele almıyordu. İki yıl sonra, AMPTA tam da bunu yaptı. İki yasa birlikte yeni ipotek ürünlerinin yolunu açtı.
AMPTA'nın İstenmeyen Sonucu
Ancak kuralsızlaştırmanın istenmeyen sonucu, 21. yüzyılın başlarında birçok borçlunun anlamadıkları ipotekler almasıydı.
Örneğin, ARM'ler, sonunda piyasa oranlarıyla dalgalanan ve birkaç yıl sonra önemli ölçüde artabilen düşük bir "teaser" faiz oranına sahiptir. Balon ipotekleri,. kredinin vadesi geldiğinde büyük bir ödeme gerektirir. Yalnızca faizli ipoteklerin ilk birkaç yıl için aylık ödemeleri düşüktür, ancak oran sonunda anaparayı içerecek şekilde sıfırlandığında, ödemeler fırlayabilir.
Opsiyon ARM'leri, borçlunun birkaç yıl için eksik ödeme yapmasına izin verir, ancak ödenmemiş bakiye, kredi anaparasına bağlanır ve bazı durumlarda borçlunun evde eşitlik oluşturmasını imkansız hale getirir. Ayrıca, bankalar, daha sonraki yüksek ödemeleri dikkate almadan, borçlunun başlangıçtaki düşük aylık ödemeleri yapabilme kabiliyetine dayalı olarak krediler vermektedir.
Yeni Kanunlar AMPTA Sorunlarını Çözüyor
Borçlular, ipoteklerinde temerrüde düşmeleri nedeniyle evlerini kaybetmeye başladıkça, ev fiyatları düşmeye başladı ve bu da insanların evlerini daha uygun fiyatlı ipoteklerle yeniden finanse etmelerini daha da zorlaştırdı.
2007'de Kongre, borç verenlerin tam endeksli orana göre ipotek sağlamasını gerektiren yeni bir yasa çıkardı. 2010 yılında, Dodd-Frank Yasası,. aslında AMPTA'yı reddederek daha katı standartlar ve borç verenin hesap verebilirliğini gerektiriyordu. Dodd-Frank'in 2018'de banka " stres testleri " ile ilgili geri dönüşleri, Yasanın ipotek kurallarını değiştirmedi.
##Öne çıkanlar
Yasa, bir bankanın yazabileceği kredi türlerini sınırlamaya çalışan birçok eyalet yasasını geçersiz kıldı ve bu finansal kurumların daha fazla sözde egzotik ipotek yazmasına izin verdi.
Yasanın, yıllarca ucuz kredi ve gevşek kredi standartlarının patlayarak ABD'yi ve küresel ekonomiyi alt üst eden devasa bir konut balonunu körüklediği 2007'deki yüksek faizli ipotek krizine katkıda bulunduğu görüldü.
Egzotik ipotekler, ayarlanabilir oranlı ipotekleri (ARMS), opsiyon ARMS'lerini, sadece faiz oranlı ipotekleri ve balon ödemeli ipotekleri içeriyordu.
1982 tarihli Alternatif Mortgage İşlem Parite Yasası veya AMTPA, bankaların yazmasına izin verilen konut kredisi türlerini ele aldı.
