대체 모기지 거래 평가법(AMTPA)

대체 모기지 거래 평가법(AMTPA)이란 무엇입니까?

AMTPA(Alternative Mortgage Transaction Parity Act)는 1982년 의회에서 제정한 법안으로 은행이 기존의 고정 금리 모기지 이외의 특정 주택 대출을 작성하는 것을 금지하는 많은 주법을 무효화했습니다.

변동금리 모기지 (ARMs), 옵션 ARM,. 이자 전용 모기지, 풍선 지불 모기지 와 같은 다양한 새로운 "특이한" 모기지론 이 등장했습니다.

대체 모기지 거래 평가법(AMTPA)의 작동 원리

AMPTA는 2007년 서브프라임 모기지 위기의 근본 원인으로 자주 인용되며 선의의 비용에 대한 고전적인 예입니다. AMPTA 이전에는 대부분의 주에서 은행이 기존의 고정 금리 모기지 이외의 주택 대출을 작성하는 것을 금지하는 규칙이 있었습니다. 시대의 두 자릿수 인플레이션 및 이자율과 함께 이러한 제한은 저소득 가정이 주택을 마련하는 것을 불가능하지는 않더라도 어렵게 만들었습니다.

AMPTA는 주택 구입 가능성 문제를 해결하기 위한 두 번째 입법 이니셔티브였습니다. 1980년 의회는 주 고리대금법을 폐지한 DIDMCA( 예탁기관 규제완화 및 통화통제법 )를 통과시켰습니다. 은행이 신용이 좋지 않은 차용인에게 더 높은 이자율을 부과할 수 있게 되면서 주택 시장이 확장되었습니다. 그러나 그 법은 허용되는 모기지 유형에 대한 주 제한 사항을 다루지 않았습니다. 2년 후, AMPTA는 바로 그 일을 했습니다. 두 가지 법률이 함께 새로운 모기지 상품을 위한 길을 열었습니다.

AMPTA의 의도하지 않은 결과

그러나 규제 완화의 의도하지 않은 결과는 21세기 초에 많은 차용인이 이해하지 못한 모기지를 얻었다는 것입니다.

예를 들어, ARM은 궁극적으로 시장 금리와 함께 변동하는 낮은 "티저" 금리를 가지고 있으며 몇 년 후에 상당히 증가할 수 있습니다. 풍선 모기지 는 대출 기한이 되면 엄청난 금액을 지불해야 합니다. 이자 전용 모기지 는 처음 몇 년 동안은 월 상환액이 낮지만 결국 원금을 포함하도록 이율이 재설정되면 지불금이 치솟을 수 있습니다.

옵션 ARM을 사용하면 차용인이 몇 년 동안 과소 지불할 수 있지만 미지급 잔액이 대출 원금에 고정되어 경우에 따라 차용인이 주택에 자산을 쌓는 것을 불가능하게 만듭니다. 더욱이 은행은 차용인이 나중에 더 높은 지불액을 고려하지 않고 초기에 낮은 월 지불액을 낼 수 있는 능력을 기반으로 대출을 인수했습니다.

새로운 법률로 AMPTA 문제 해결

차용인들이 모기지 채무 불이행으로 인해 집을 잃기 시작하면서 집값이 하락하기 시작했고 사람들이 집을 더 저렴한 모기지로 재융자하기가 더욱 어려워졌습니다.

2007년에 의회는 대출 기관이 완전히 연동된 이자율을 기반으로 모기지를 인수하도록 하는 새로운 법안을 통과시켰습니다. 2010년에 Dodd-Frank 법 은 더 엄격한 기준과 대출 기관의 책임을 요구하여 사실상 AMPTA를 무효화했습니다. 2018년 Dodd-Frank의 롤백은 은행 " 스트레스 테스트 "와 관련되어 있으며 법의 모기지 규칙을 변경하지 않았습니다.

##하이라이트

• 이 법은 은행이 융자할 수 있는 유형을 제한하려는 많은 주법을 무효화하여 이러한 금융 기관이 소위 이국적인 모기지를 더 많이 쓸 수 있도록 했습니다.

• 이 법은 수년간의 저렴한 신용과 느슨한 대출 기준이 미국과 세계 경제를 강타한 거대한 주택 거품을 부채질한 2007년 서브 프라임 모기지 위기에 기여한 것으로 보입니다.

• 이국적인 모기지에는 변동금리 모기지(ARMS), 옵션 ARMS, 이자율 전용 모기지 및 풍선 지불 모기지가 포함됩니다.

• 1982년 대체 모기지 거래 평가법(AMTPA)은 은행이 쓸 수 있는 주택 대출의 종류를 다루었습니다.