Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)
O que é a Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)?
A Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA) foi um ato do Congresso em 1982 que anulou muitas leis estaduais que impediam os bancos de emitir certos empréstimos à habitação que não as hipotecas convencionais de taxa fixa.
A lei levou à disponibilidade de várias novas hipotecas “exóticas”, como hipotecas de taxa ajustável (ARMs), ARMs de opção,. hipotecas apenas com juros e hipotecas de pagamento de balão.
Como funciona a Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)
A AMPTA é frequentemente citada como a causa raiz da crise das hipotecas subprime de 2007 e um exemplo clássico do custo das boas intenções. Antes da AMPTA, a maioria dos estados tinha regras que proibiam os bancos de conceder empréstimos à habitação que não fossem hipotecas convencionais de taxa fixa. Essas restrições, juntamente com a inflação de dois dígitos e as taxas de juros da época, tornaram difícil, se não impossível, para as famílias de baixa renda comprar casas.
A AMPTA foi a segunda iniciativa legislativa a abordar o problema da acessibilidade da habitação. Em 1980, o Congresso aprovou a Lei de Desregulamentação e Controle Monetário das Instituições Depositárias (DIDMCA), que eliminou as leis estaduais de usura. Com os bancos, então, capazes de cobrar taxas de juros mais altas aos mutuários com crédito ruim, o mercado imobiliário se expandiu. Mas essa lei não abordou as restrições estaduais sobre o tipo de hipoteca permitida. Dois anos depois, a AMPTA fez exatamente isso. Juntas, as duas leis abriram caminho para novos produtos hipotecários.
A Consequência Não Intencional do AMPTA
Mas a consequência não intencional da desregulamentação foi que muitos tomadores de empréstimos no início do século 21 obtiveram hipotecas que não conseguiam entender.
Por exemplo, os ARMs têm uma baixa taxa de juros “teaser” que eventualmente flutua com as taxas de mercado e pode aumentar substancialmente após alguns anos. As hipotecas de balão exigem um grande pagamento quando o empréstimo vence. As hipotecas apenas com juros têm pagamentos mensais baixos nos primeiros anos, mas quando a taxa é redefinida para incluir o principal, os pagamentos podem disparar.
ARMs de opção permitem que o mutuário pague menos por alguns anos, mas o saldo não pago é anexado ao principal do empréstimo, em alguns casos impossibilitando o mutuário de construir patrimônio na casa. Além disso, os bancos subscreveram empréstimos com base na capacidade do mutuário de fazer os pagamentos mensais iniciais baixos, sem considerar os pagamentos posteriores, mais altos.
Novas leis abordam os problemas da AMPTA
À medida que os mutuários começaram a perder suas casas devido à inadimplência em suas hipotecas, os preços das casas começaram a cair, tornando ainda mais difícil para as pessoas refinanciarem suas casas em hipotecas mais acessíveis.
Em 2007, o Congresso aprovou uma nova legislação que exigia que os credores subscrevessem hipotecas com base na taxa totalmente indexada. Em 2010, a Lei Dodd-Frank exigiu padrões ainda mais rígidos e responsabilidade do credor, negando o AMPTA. As reversões de Dodd-Frank em 2018 estavam relacionadas a " testes de estresse " bancários e não alteraram as regras de hipoteca da Lei.
##Destaques
A lei anulou muitas leis estaduais que buscavam limitar os tipos de empréstimos que um banco poderia conceder, permitindo que essas instituições financeiras fizessem as chamadas hipotecas exóticas.
A lei foi vista como contribuindo para a crise das hipotecas sub-prime de 2007, na qual anos de crédito barato e padrões de empréstimos frouxos alimentaram uma enorme bolha imobiliária que estourou, atingindo os EUA e a economia global.
As hipotecas exóticas incluíam hipotecas de taxa ajustável (ARMS), ARMS de opção, hipotecas apenas com taxa de juros e hipotecas de pagamento de balão.
A Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa de 1982, ou AMTPA, abordou os tipos de empréstimos à habitação que os bancos podiam emitir.
