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Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)

Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)

O que é a Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)?

A Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA) foi um ato do Congresso em 1982 que anulou muitas leis estaduais que impediam os bancos de emitir certos empréstimos à habitação que não as hipotecas convencionais de taxa fixa.

A lei levou √† disponibilidade de v√°rias novas hipotecas ‚Äúex√≥ticas‚ÄĚ, como hipotecas de taxa ajust√°vel (ARMs), ARMs de op√ß√£o,. hipotecas apenas com juros e hipotecas de pagamento de bal√£o.

Como funciona a Lei de Paridade de Transação de Hipoteca Alternativa (AMTPA)

A AMPTA √© frequentemente citada como a causa raiz da crise das hipotecas subprime de 2007 e um exemplo cl√°ssico do custo das boas inten√ß√Ķes. Antes da AMPTA, a maioria dos estados tinha regras que proibiam os bancos de conceder empr√©stimos √† habita√ß√£o que n√£o fossem hipotecas convencionais de taxa fixa. Essas restri√ß√Ķes, juntamente com a infla√ß√£o de dois d√≠gitos e as taxas de juros da √©poca, tornaram dif√≠cil, se n√£o imposs√≠vel, para as fam√≠lias de baixa renda comprar casas.

A AMPTA foi a segunda iniciativa legislativa a abordar o problema da acessibilidade da habita√ß√£o. Em 1980, o Congresso aprovou a Lei de Desregulamenta√ß√£o e Controle Monet√°rio das Institui√ß√Ķes Deposit√°rias (DIDMCA), que eliminou as leis estaduais de usura. Com os bancos, ent√£o, capazes de cobrar taxas de juros mais altas aos mutu√°rios com cr√©dito ruim, o mercado imobili√°rio se expandiu. Mas essa lei n√£o abordou as restri√ß√Ķes estaduais sobre o tipo de hipoteca permitida. Dois anos depois, a AMPTA fez exatamente isso. Juntas, as duas leis abriram caminho para novos produtos hipotec√°rios.

A Consequência Não Intencional do AMPTA

Mas a consequência não intencional da desregulamentação foi que muitos tomadores de empréstimos no início do século 21 obtiveram hipotecas que não conseguiam entender.

Por exemplo, os ARMs t√™m uma baixa taxa de juros ‚Äúteaser‚ÄĚ que eventualmente flutua com as taxas de mercado e pode aumentar substancialmente ap√≥s alguns anos. As hipotecas de bal√£o exigem um grande pagamento quando o empr√©stimo vence. As hipotecas apenas com juros t√™m pagamentos mensais baixos nos primeiros anos, mas quando a taxa √© redefinida para incluir o principal, os pagamentos podem disparar.

ARMs de op√ß√£o permitem que o mutu√°rio pague menos por alguns anos, mas o saldo n√£o pago √© anexado ao principal do empr√©stimo, em alguns casos impossibilitando o mutu√°rio de construir patrim√īnio na casa. Al√©m disso, os bancos subscreveram empr√©stimos com base na capacidade do mutu√°rio de fazer os pagamentos mensais iniciais baixos, sem considerar os pagamentos posteriores, mais altos.

Novas leis abordam os problemas da AMPTA

À medida que os mutuários começaram a perder suas casas devido à inadimplência em suas hipotecas, os preços das casas começaram a cair, tornando ainda mais difícil para as pessoas refinanciarem suas casas em hipotecas mais acessíveis.

Em 2007, o Congresso aprovou uma nova legisla√ß√£o que exigia que os credores subscrevessem hipotecas com base na taxa totalmente indexada. Em 2010, a Lei Dodd-Frank exigiu padr√Ķes ainda mais r√≠gidos e responsabilidade do credor, negando o AMPTA. As revers√Ķes de Dodd-Frank em 2018 estavam relacionadas a " testes de estresse " banc√°rios e n√£o alteraram as regras de hipoteca da Lei.

##Destaques

  • A lei anulou muitas leis estaduais que buscavam limitar os tipos de empr√©stimos que um banco poderia conceder, permitindo que essas institui√ß√Ķes financeiras fizessem as chamadas hipotecas ex√≥ticas.

  • A lei foi vista como contribuindo para a crise das hipotecas sub-prime de 2007, na qual anos de cr√©dito barato e padr√Ķes de empr√©stimos frouxos alimentaram uma enorme bolha imobili√°ria que estourou, atingindo os EUA e a economia global.

  • As hipotecas ex√≥ticas inclu√≠am hipotecas de taxa ajust√°vel (ARMS), ARMS de op√ß√£o, hipotecas apenas com taxa de juros e hipotecas de pagamento de bal√£o.

  • A Lei de Paridade de Transa√ß√£o de Hipoteca Alternativa de 1982, ou AMTPA, abordou os tipos de empr√©stimos √† habita√ß√£o que os bancos podiam emitir.