Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)

Was ist der Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA)?

Der Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) war ein Gesetz des Kongresses aus dem Jahr 1982, das viele bundesstaatliche Gesetze außer Kraft setzte, die Banken daran hinderten, bestimmte Wohnungsbaudarlehen mit Ausnahme herkömmlicher festverzinslicher Hypotheken zu vergeben.

Das Gesetz führte zur Verfügbarkeit verschiedener neuer „exotischer“ Hypotheken , wie z .

Funktionsweise des Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA).

AMPTA wird oft als Grundursache der Subprime-Hypothekenkrise von 2007 und als klassisches Beispiel für die Kosten guter Absichten angeführt. Vor AMPTA hatten die meisten Bundesstaaten Vorschriften, die es den Banken untersagten, andere Wohnungsbaudarlehen als herkömmliche Festhypotheken zu vergeben. Diese Einschränkungen, zusammen mit der zweistelligen Inflation und den Zinssätzen der Ära, machten es für Familien mit niedrigem Einkommen schwierig, wenn nicht sogar unmöglich, sich ein Eigenheim zu leisten.

AMPTA war die zweite Gesetzesinitiative zur Lösung des Problems der Erschwinglichkeit von Wohnraum. 1980 verabschiedete der Kongress den Depository Institutions Deregulierung and Monetary Control Act (DIDMCA), der die staatlichen Wuchergesetze abschaffte. Da die Banken dann Kreditnehmern mit schlechter Bonität höhere Zinsen in Rechnung stellen konnten, expandierte der Wohnungsmarkt. Dieses Gesetz befasste sich jedoch nicht mit staatlichen Beschränkungen für die Art der zulässigen Hypotheken. Zwei Jahre später tat AMPTA genau das. Zusammen ebneten die beiden Gesetze den Weg für neue Hypothekenprodukte.

Die unbeabsichtigte Folge von AMPTA

Aber die unbeabsichtigte Folge der Deregulierung war, dass viele Kreditnehmer im frühen 21. Jahrhundert Hypotheken erhielten, die sie nicht verstanden.

Beispielsweise haben ARMs einen niedrigen „Teaser“-Zinssatz, der schließlich mit den Marktzinsen schwankt und nach einigen Jahren erheblich steigen kann. Ballonhypotheken erfordern eine enorme Zahlung, wenn das Darlehen fällig wird. Nur-Zins-Hypotheken haben in den ersten Jahren niedrige monatliche Zahlungen, aber wenn der Zinssatz schließlich auf den Kapitalbetrag zurückgesetzt wird, können die Zahlungen in die Höhe schnellen.

Option ARMs ermöglichen es dem Kreditnehmer, einige Jahre lang zu wenig zu bezahlen, aber der unbezahlte Restbetrag wird an den Kreditbetrag angehängt, was es dem Kreditnehmer in einigen Fällen unmöglich macht, Eigenkapital im Haus aufzubauen. Darüber hinaus zeichneten Banken Kredite auf der Grundlage der Fähigkeit eines Kreditnehmers, die anfänglich niedrigen monatlichen Zahlungen zu leisten, ohne die späteren, höheren Zahlungen zu berücksichtigen.

Neue Gesetze lösen AMPTA-Probleme

Als Kreditnehmer begannen, ihre Häuser aufgrund von Zahlungsausfällen bei ihren Hypotheken zu verlieren, begannen die Hauspreise zu sinken, was es für die Menschen noch schwieriger machte, ihre Häuser in günstigere Hypotheken zu refinanzieren.

Im Jahr 2007 verabschiedete der Kongress neue Gesetze, die von den Kreditgebern verlangten, Hypotheken auf der Grundlage des vollständig indexierten Zinssatzes zu zeichnen. Im Jahr 2010 forderte der Dodd-Frank Act noch strengere Standards und eine Rechenschaftspflicht der Kreditgeber, wodurch AMPTA praktisch negiert wurde. Die Rollbacks von Dodd-Frank im Jahr 2018 standen im Zusammenhang mit „ Stresstests “ der Banken und änderten nichts an den Hypothekenregeln des Gesetzes.

Höhepunkte

• Das Gesetz setzte viele staatliche Gesetze außer Kraft, die darauf abzielten, die Arten von Krediten zu begrenzen, die eine Bank vergeben konnte, und erlaubte diesen Finanzinstituten, mehr sogenannte exotische Hypotheken zu vergeben.

• Das Gesetz wurde als Beitrag zur Subprime-Hypothekenkrise von 2007 angesehen, in der Jahre billiger Kredite und laxer Kreditvergabestandards eine riesige Immobilienblase anheizten, die platzte und die US- und die Weltwirtschaft in Mitleidenschaft zog.

• Zu den exotischen Hypotheken gehörten variabel verzinsliche Hypotheken (ARMS), Options-ARMS-Hypotheken, reine Zinshypotheken und Ballonzahlungshypotheken.

• Der Alternative Mortgage Transaction Parity Act von 1982 oder AMTPA befasste sich mit den Arten von Wohnungsbaudarlehen, die Banken vergeben durften.