Alternatywna ustawa o parytecie transakcji hipotecznych (AMTPA)
Czym jest ustawa o alternatywnej parytecie transakcji hipotecznych (AMTPA)?
Alternatywna ustawa o parytecie transakcji hipotecznych (AMTPA) była ustawą Kongresu z 1982 r., która unieważniła wiele przepisów stanowych uniemożliwiających bankom udzielanie niektórych kredytów mieszkaniowych innych niż tradycyjne kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu.
Ustawa doprowadziła do dostępności różnych nowych „egzotycznych” kredytów hipotecznych, takich jak kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM), opcje ARM,. kredyty hipoteczne tylko z odsetkami i kredyty hipoteczne na spłatę balonową.
Jak działa alternatywna ustawa o parytecie transakcji hipotecznych (AMTPA)
AMPTA jest często wymieniana jako główna przyczyna kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime w 2007 roku i klasyczny przykład kosztów dobrych intencji. Przed AMPTA większość stanów miała przepisy zabraniające bankom udzielania kredytów mieszkaniowych innych niż tradycyjne kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu. Ograniczenia te, wraz z dwucyfrową inflacją i stopami procentowymi, utrudniły, jeśli nie niemożliwe, rodzinom o niskich dochodach uzyskanie domów.
AMPTA była drugą inicjatywą ustawodawczą dotyczącą problemu przystępności mieszkań. W 1980 roku Kongres uchwalił Ustawę o Deregulacji Instytucji Depozytowych i Kontroli Monetarnej (DIDMCA), która zniosła państwowe przepisy dotyczące lichwy. Gdy banki były w stanie nakładać wyższe stopy procentowe na kredytobiorców ze słabymi kredytami, rynek mieszkaniowy rozszerzył się. Ale to prawo nie odnosiło się do ograniczeń stanowych dotyczących dozwolonych rodzajów hipotek. Dwa lata później AMPTA właśnie to zrobiła. Te dwie ustawy wspólnie utorowały drogę nowym produktom hipotecznym.
Niezamierzone konsekwencje AMPTA
Jednak niezamierzoną konsekwencją deregulacji było to, że wielu kredytobiorców na początku XXI wieku otrzymywało kredyty hipoteczne, których nie rozumieli.
Na przykład ARM mają niskie „zawiasy” oprocentowania, które ostatecznie płynie wraz ze stawkami rynkowymi i może znacznie wzrosnąć po kilku latach. Kredyty hipoteczne balonowe wymagają ogromnej spłaty, gdy spłaca się pożyczkę. Oprocentowane kredyty hipoteczne mają niskie miesięczne spłaty przez pierwsze kilka lat, ale kiedy oprocentowanie w końcu zostanie zresetowane, aby uwzględnić kapitał, spłaty mogą gwałtownie wzrosnąć.
Opcje ARM pozwalają pożyczkobiorcy na niedopłatę przez kilka lat, ale niespłacone saldo jest doczepiane do kwoty głównej pożyczki, co w niektórych przypadkach uniemożliwia pożyczkobiorcy budowanie kapitału własnego w domu. Co więcej, banki udzielały gwarancji na pożyczki w oparciu o zdolność kredytobiorcy do dokonywania początkowych niskich spłat miesięcznych, bez uwzględniania późniejszych, wyższych płatności.
Nowe przepisy rozwiązują problemy AMPTA
Gdy kredytobiorcy zaczęli tracić domy z powodu niespłacania kredytów hipotecznych, ceny domów zaczęły spadać, co jeszcze bardziej utrudniało refinansowanie swoich domów na bardziej przystępne kredyty hipoteczne.
W 2007 roku Kongres uchwalił nowe ustawodawstwo, które wymagało od kredytodawców gwarantowania kredytów hipotecznych w oparciu o w pełni zindeksowaną stopę procentową. W 2010 roku ustawa Dodda-Franka wymagała jeszcze ostrzejszych standardów i odpowiedzialności pożyczkodawcy, w efekcie negując AMPTA. Wycofanie się Dodda-Franka w 2018 r. dotyczyło bankowych „ testów warunków skrajnych ” i nie zmieniło zasad ustawy o kredytach hipotecznych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ustawa unieważniła wiele przepisów stanowych, które miały na celu ograniczenie rodzajów kredytów, jakie bank może udzielać, umożliwiając tym instytucjom finansowym pisanie bardziej tak zwanych egzotycznych kredytów hipotecznych.
Ustawa była postrzegana jako przyczynienie się do kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime w 2007 r., w którym lata tanich kredytów i luźnych standardów udzielania pożyczek napędzały ogromną bańkę mieszkaniową, która pękła, uderzając w amerykańską i światową gospodarkę.
Egzotyczne kredyty hipoteczne obejmowały kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARMS), opcje ARMS, kredyty hipoteczne wyłącznie oprocentowane i kredyty hipoteczne na spłatę balonu.
Alternatywna ustawa o parytecie transakcji hipotecznych z 1982 r. (AMTPA) dotyczyła rodzajów kredytów hipotecznych, które banki mogły pisać.
