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另类抵押交易平价法 (AMTPA)

另类抵押交易平价法 (AMTPA)

什么是替代抵押交易平价法案 (AMTPA)?

另类抵押交易平价法案 (AMTPA) 是 1982 年国会的一项法案,它推翻了许多州法律,禁止银行发放除传统固定利率抵押贷款以外的某些住房贷款。

该法案导致了各种新的“异国情调”抵押贷款的出现,例如可调利率抵押贷款(ARM)、期权 ARM 、只付息抵押贷款和气球支付抵押贷款。

另类抵押交易平价法案 (AMTPA) 的运作方式

AMPTA 经常被认为是 2007 年次贷危机的根本原因,也是善意成本的典型例子。在 AMPTA 之前,大多数州都有规定禁止银行提供除传统固定利率抵押贷款以外的住房贷款。这些限制,加上那个时代两位数的通货膨胀和利率,使低收入家庭即使不是不可能也很难买得起房。

AMPTA 是解决住房负担能力问题的第二个立法倡议。 1980 年,国会通过了《存款机构放松管制和货币控制法》 (DIDMCA),取消了州高利贷法。随着银行能够向信用不佳的借款人收取更高的利率,房地产市场扩大了。但该法律并未解决各州对允许的抵押贷款类型的限制。两年后,AMPTA 做到了这一点。这两项法律共同为新的抵押贷款产品铺平了道路。

AMPTA 的意外后果

但放松管制的意外后果是,许多借款人在 21 世纪初获得了他们无法理解的抵押贷款。

例如,ARM 的“预告”利率较低,最终会随市场利率浮动,几年后可能会大幅增加。当贷款到期时,气球抵押贷款需要巨额付款。仅付息抵押贷款在最初几年的每月付款较低,但当利率最终重新设置为包括本金时,付款可能会飙升。

选项 ARM 允许借款人在几年内少付,但未付余额被附加到贷款本金上,在某些情况下,借款人无法在房屋中建立资产。此外,银行根据借款人每月支付初始低额还款的能力来承销贷款,而不考虑以后更高的还款额。

新法律解决 AMPTA 问题

随着借款人因抵押贷款违约而开始失去房屋,房价开始螺旋式下降,使人们更难将房屋再融资为更负担得起的抵押贷款。

2007 年,国会通过了新的立法,要求贷方根据完全指数化的利率承销抵押贷款。 2010 年,《多德-弗兰克法案》要求更严格的标准和贷方问责制,实际上否定了 AMPTA。 2018 年多德-弗兰克法案的回滚与银行“压力测试”有关,并未改变该法案的抵押贷款规则。

## 强调

  • 该法案推翻了许多试图限制银行可以发放的贷款类型的州法律,允许这些金融机构发放更多所谓的异国抵押贷款。

  • 该法案被视为助长了 2007 年的次级抵押贷款危机,多年的廉价信贷和宽松的贷款标准助长了巨大的房地产泡沫破裂,重创了美国和全球经济。

  • 异国抵押贷款包括可调整利率抵押贷款 (ARMS)、期权 ARMS、仅利率抵押贷款和气球支付抵押贷款。

  • 1982 年的替代抵押交易平价法案(AMTPA)解决了银行被允许写入的住房贷款种类。