pankin stressitesti
Mikä on pankin stressitesti?
Pankkien stressitesti on hypoteettisten skenaarioiden mukaan tehty analyysi, jonka tarkoituksena on määrittää, onko pankilla tarpeeksi pääomaa kestämään negatiivisen taloudellisen shokin. Näihin skenaarioihin sisältyy epäsuotuisia tilanteita, kuten syvä taantuma tai rahoitusmarkkinoiden romahdus. Yhdysvalloissa pankkien, joiden varat ovat vähintään 50 miljardia dollaria, on läpäistävä sisäiset stressitestit, jotka niiden omat riskienhallintaryhmät ja Federal Reserve tekevät.
Pankkien stressitestejä otettiin laajalti käyttöön vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Monet pankit ja rahoituslaitokset jäivät vakavasti alipääomaksi . Kriisi paljasti heidän haavoittuvuutensa markkinoiden romahduksille ja talouden taantumille. Tämän seurauksena liittovaltion ja rahoitusviranomaiset ovat laajentaneet huomattavasti viranomaisraportointivaatimuksia keskittyäkseen pääomareservien riittävyyteen ja sisäisiin pääomanhallinnan strategioihin. Pankkien on säännöllisesti määritettävä vakavaraisuutensa ja dokumentoitava se.
Kuinka pankin stressitesti toimii
Stressitestit keskittyvät muutamiin keskeisiin alueisiin, kuten luottoriskiin, markkinariskiin ja likviditeettiriskiin, joilla mitataan pankkien taloudellista tilaa kriisissä. Tietokonesimulaatioiden avulla luodaan hypoteettisia skenaarioita Federal Reserven ja Kansainvälisen valuuttarahaston ( IMF ) eri kriteereillä. Myös Euroopan keskuspankilla ( EKP ) on tiukat stressitestausvaatimukset, jotka kattavat noin 70 prosenttia euroalueen pankeista. Yhtiön ylläpitämät stressitestit suoritetaan puolivuosittain, ja niillä on tiukat raportointiajat.
Kaikki stressitestit sisältävät vakioskenaarioita, joita pankit saattavat kokea. Hypoteettinen tilanne voi sisältää tietyn katastrofin tietyssä paikassa – Karibian hurrikaanin tai sodan Pohjois-Afrikassa. Tai se voi sisältää kaikki seuraavat tapahtumat samanaikaisesti: 10 prosentin työttömyysaste, yleinen 15 prosentin pudotus osakkeissa ja 30 prosentin pudotus asuntojen hinnoissa. Pankit voivat sitten käyttää seuraavan yhdeksän vuosineljänneksen ennustettua rahoitusta määrittääkseen, onko niillä tarpeeksi pääomaa selviytyäkseen kriisistä.
On olemassa myös historiallisia skenaarioita, jotka perustuvat todellisiin menneisyyden taloudellisiin tapahtumiin. Teknikuplan romahtaminen vuonna 2000, subprime-asuntolainojen romahdus vuonna 2007 ja vuoden 2020 koronaviruskriisi ovat vain näkyvimmät esimerkit. Muita ovat osakemarkkinoiden romahdus vuonna 1987,. Aasian finanssikriisi 1990-luvun lopulla ja Euroopan valtionvelkakriisi vuosina 2010-2012.
Vuonna 2011 Yhdysvallat otti käyttöön säädökset, jotka vaativat pankkeja tekemään kattavan pääoma-analyysin ja arvioinnin (CCAR), joka sisältää erilaisten stressitestien skenaarioiden suorittamisen.
Pankkien stressitestien edut
Stressitestin päätavoite on selvittää, onko pankilla pääomaa hoitaa itsensä vaikeina aikoina. Pankkien, joille tehdään stressitestejä, on julkaistava tuloksensa. Nämä tulokset julkaistaan sitten yleisölle osoittamaan, kuinka pankki hoitaisi suuren talouskriisin tai finanssikatastrofin.
Säännökset vaativat yrityksiä, jotka eivät läpäise stressitestejä, leikkaamaan osinkomaksujaan ja ostamaan osakkeitaan säilyttääkseen tai kasvattaakseen pääomareserviään. Tämä voi estää alipääoman omaavia pankkeja jättämästä maksukyvyttömyyttä ja pysäyttää pankkien juoksemisen ennen kuin se alkaa.
Joskus pankki saa ehdollisen hyväksynnän stressitestiin. Tämä tarkoittaa, että pankki oli lähellä kaatumista ja on vaarassa, ettei se pysty suorittamaan jakoja tulevaisuudessa. Tällä tavalla osinkojen vähentämisellä on usein voimakas negatiivinen vaikutus osakkeiden hintoihin. Näin ollen ehdolliset passit kannustavat pankkeja keräämään varantoaan ennen kuin ne joutuvat leikkaamaan osinkoja. Lisäksi ehdollisesti hyväksyvien pankkien on esitettävä toimintasuunnitelma.
Pankkien stressitestien kritiikki
Kriitikot väittävät, että stressitestit ovat usein liian vaativia. Vaatimalla pankkeja kestämään kerran vuosisadassa tapahtuvia rahoitushäiriöitä, sääntelyviranomaiset pakottavat ne säilyttämään liikaa pääomaa. Tämän seurauksena yksityiselle sektorille myönnetään liian vähän luottoa. Tämä tarkoittaa, että luottokelpoiset pienyritykset ja ensiasunnon ostajat eivät ehkä voi saada lainaa. Pankkien liian tiukkoja pääomavaatimuksia on jopa syytetty suhteellisen hitaasta talouden elpymisestä vuoden 2008 jälkeen.
Kriitikot väittävät myös, että pankkien stressitesteistä puuttuu riittävä läpinäkyvyys. Jotkut pankit saattavat säilyttää enemmän pääomaa kuin on tarpeen, jos vaatimukset muuttuvat. Stressitestauksen ajankohtaa voi joskus olla vaikea ennustaa, minkä vuoksi pankit ovat varovaisia myöntämästä luottoa liiketoiminnan normaaleissa suhdannevaihteluissa. Toisaalta liian suuren tiedon paljastaminen voi antaa pankeille mahdollisuuden lisätä keinotekoisesti varantoja ajoissa testejä varten.
Tosimaailman esimerkkejä pankkien stressitesteistä
Monet pankit epäonnistuvat stressitesteissä todellisessa maailmassa. Jopa arvostetut laitokset voivat kompastua. Esimerkiksi Santander ja Deutsche Bank epäonnistuivat stressitesteissä useita kertoja.
##Kohokohdat
Liittovaltion ja kansainväliset rahoitusviranomaiset vaativat kaikkia tietyn kokoisia pankkeja suorittamaan stressitestejä ja raportoimaan tuloksista säännöllisesti.
Pankkien stressitestejä otettiin laajalti käyttöön vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen.
Pankkien stressitesti on analyysi, jolla selvitetään, onko pankilla tarpeeksi pääomaa kestämään talous- tai finanssikriisiä.
Pankkien, jotka epäonnistuvat stressitestissä, on ryhdyttävä toimiin pääomareservien säilyttämiseksi tai kasvattamiseksi.
