Test de résistance bancaire
Qu'est-ce qu'un test de résistance bancaire ?
Un test de résistance bancaire est une analyse menée dans le cadre de scénarios hypothétiques visant à déterminer si une banque dispose de fonds propres suffisants pour résister à un choc économique négatif. Ces scénarios incluent des situations défavorables, telles qu'une profonde récession ou un krach financier. Aux États-Unis, les banques disposant d'actifs de 50 milliards de dollars ou plus sont tenues de se soumettre à des tests de résistance internes menés par leurs propres équipes de gestion des risques et la Réserve fédérale.
Les stress tests bancaires ont été largement mis en place après la crise financière de 2008. De nombreuses banques et institutions financières se sont retrouvées gravement sous-capitalisées. La crise a révélé leur vulnérabilité aux krachs boursiers et aux ralentissements économiques. En conséquence, les autorités fédérales et financières ont considérablement élargi les exigences réglementaires en matière de rapports pour se concentrer sur l'adéquation des réserves de capital et les stratégies internes de gestion du capital. Les banques doivent régulièrement déterminer leur solvabilité et la documenter.
Comment fonctionne un test de résistance bancaire
Les tests de résistance se concentrent sur quelques domaines clés, tels que le risque de crédit, le risque de marché et le risque de liquidité pour mesurer la situation financière des banques en cas de crise. À l'aide de simulations informatiques, des scénarios hypothétiques sont créés à l'aide de divers critères de la Réserve fédérale et du Fonds monétaire international ( FMI ). La Banque centrale européenne ( BCE ) a également des exigences strictes en matière de tests de résistance couvrant environ 70 % des établissements bancaires de la zone euro. Les tests de résistance gérés par l'entreprise sont effectués sur une base semestrielle et sont soumis à des délais de déclaration serrés.
Tous les tests de résistance incluent un ensemble standard de scénarios que les banques pourraient rencontrer. Une situation hypothétique pourrait impliquer une catastrophe spécifique dans un endroit particulier - un ouragan dans les Caraïbes ou une guerre en Afrique du Nord. Ou cela pourrait inclure tous les événements suivants se produisant en même temps : un taux de chômage de 10 %, une baisse générale des actions de 15 % et une chute de 30 % des prix de l'immobilier. Les banques pourraient alors utiliser les neuf prochains trimestres des prévisions financières pour déterminer si elles disposent de suffisamment de capital pour traverser la crise.
Des scénarios historiques existent également, basés sur des événements financiers réels du passé. L'effondrement de la bulle technologique en 2000, l' effondrement des prêts hypothécaires à risque de 2007 et la crise des coronavirus de 2020 ne sont que les exemples les plus marquants. D'autres incluent le krach boursier de 1987,. la crise financière asiatique de la fin des années 1990 et la crise de la dette souveraine européenne entre 2010 et 2012.
En 2011, les États-Unis ont mis en place des réglementations qui obligent les banques à effectuer une analyse et un examen complets du capital (CCAR), qui comprend l'exécution de divers scénarios de simulation de crise.
Avantages des tests de résistance bancaires
L'objectif principal d'un test de résistance est de voir si une banque a le capital pour se gérer pendant les périodes difficiles. Les banques qui subissent des tests de résistance sont tenues de publier leurs résultats. Ces résultats sont ensuite rendus publics pour montrer comment la banque gérerait une crise économique majeure ou une catastrophe financière.
La réglementation oblige les entreprises qui ne réussissent pas les tests de résistance à réduire leurs versements de dividendes et leurs rachats d'actions afin de préserver ou de constituer leurs réserves de capital. Cela peut empêcher les banques sous-capitalisées de faire défaut et arrêter une ruée sur les banques avant qu'elle ne commence.
Parfois, une banque obtient une réussite conditionnelle à un test de résistance. Cela signifie que la banque a frôlé la faillite et risque de ne pas pouvoir effectuer de distributions à l'avenir. Réduire les dividendes de cette manière a souvent un fort impact négatif sur les cours des actions. Par conséquent, les laissez-passer conditionnels encouragent les banques à constituer leurs réserves avant d'être contraintes de réduire les dividendes. En outre, les banques qui passent sous condition doivent soumettre un plan d'action.
Critique des stress tests bancaires
Les critiques affirment que les tests de résistance sont souvent trop exigeants. En exigeant que les banques soient capables de résister à des perturbations financières uniques au siècle, les régulateurs les obligent à conserver trop de capital. En conséquence, il y a une sous-allocation de crédit au secteur privé. Cela signifie que les petites entreprises solvables et les acheteurs d'une première maison peuvent ne pas être en mesure d'obtenir des prêts. Les exigences de fonds propres trop strictes imposées aux banques ont même été accusées d'être à l'origine du rythme relativement lent de la reprise économique après 2008.
Les critiques affirment également que les tests de résistance des banques manquent de transparence. Certaines banques peuvent conserver plus de capital que nécessaire, juste au cas où les exigences changeraient. Le calendrier des tests de résistance peut parfois être difficile à prévoir, ce qui rend les banques réticentes à accorder du crédit pendant les fluctuations normales de l'activité. D'un autre côté, divulguer trop d'informations pourrait permettre aux banques d'augmenter artificiellement leurs réserves à temps pour les tests.
Exemples concrets de tests de résistance bancaires
De nombreuses banques échouent aux tests de résistance dans le monde réel. Même des institutions prestigieuses peuvent trébucher. Par exemple, Santander et Deutsche Bank ont échoué plusieurs fois aux tests de résistance.
Points forts
Les autorités financières fédérales et internationales exigent que toutes les banques d'une taille spécifique effectuent des tests de résistance et communiquent régulièrement les résultats.
Des stress tests bancaires ont été largement mis en place après la crise financière de 2008.
Un stress test bancaire est une analyse visant à déterminer si une banque dispose de fonds propres suffisants pour résister à une crise économique ou financière.
Les banques qui échouent à leurs tests de résistance doivent prendre des mesures pour préserver ou constituer leurs réserves de capital.
