Test di stress bancario

Che cos'è uno stress test bancario?

Uno stress test bancario è un'analisi condotta in scenari ipotetici volti a determinare se una banca dispone di capitale sufficiente per resistere a uno shock economico negativo. Questi scenari includono situazioni sfavorevoli, come una profonda recessione o un crollo del mercato finanziario. Negli Stati Uniti, le banche con 50 miliardi di dollari o più di attività sono tenute a sottoporsi a stress test interni condotti dai propri team di gestione del rischio e dalla Federal Reserve.

Gli stress test bancari sono stati ampiamente messi in atto dopo la crisi finanziaria del 2008. Molte banche e istituzioni finanziarie sono rimaste gravemente sottocapitalizzate. La crisi ha rivelato la loro vulnerabilità ai crolli del mercato e alle recessioni economiche. Di conseguenza, le autorità federali e finanziarie hanno notevolmente ampliato i requisiti di rendicontazione normativa per concentrarsi sull'adeguatezza delle riserve di capitale e sulle strategie interne per la gestione del capitale. Le banche devono determinare regolarmente la propria solvibilità e documentarla.

Come funziona uno stress test bancario

Gli stress test si concentrano su alcune aree chiave, come il rischio di credito, il rischio di mercato e il rischio di liquidità per misurare la situazione finanziaria delle banche in crisi. Utilizzando simulazioni al computer, vengono creati scenari ipotetici utilizzando vari criteri della Federal Reserve e del Fondo Monetario Internazionale ( FMI ). La Banca centrale europea ( BCE ) ha anche severi requisiti per le prove di stress che coprono circa il 70% degli istituti bancari della zona euro. Gli stress test gestiti dall'azienda sono condotti su base semestrale e rientrano in scadenze di rendicontazione ravvicinate.

Tutti gli stress test includono una serie standard di scenari che le banche potrebbero sperimentare. Una situazione ipotetica potrebbe comportare un disastro specifico in un luogo particolare: un uragano caraibico o una guerra in Nord Africa. Oppure potrebbe includere tutti i seguenti eventi contemporaneamente: un tasso di disoccupazione del 10%, un calo generale del 15% delle azioni e un calo del 30% dei prezzi delle case. Le banche potrebbero quindi utilizzare i prossimi nove trimestri dei dati finanziari previsti per determinare se hanno capitale sufficiente per superare la crisi.

Esistono anche scenari storici, basati su eventi finanziari reali del passato. Il crollo della bolla tecnologica nel 2000, il crollo dei mutui subprime del 2007 e la crisi del coronavirus del 2020 sono solo gli esempi più importanti. Altri includono il crollo del mercato azionario del 1987,. la crisi finanziaria asiatica della fine degli anni '90 e la crisi del debito sovrano europeo tra il 2010 e il 2012.

Nel 2011, gli Stati Uniti hanno istituito regolamenti che obbligano le banche a eseguire un'analisi e revisione del capitale globale (CCAR), che include l'esecuzione di vari scenari di stress test.

Vantaggi degli stress test bancari

L'obiettivo principale di uno stress test è vedere se una banca ha il capitale per autogestirsi nei momenti difficili. Le banche che si sottopongono a stress test sono tenute a pubblicare i propri risultati. Questi risultati vengono poi resi pubblici per mostrare come la banca potrebbe gestire una grave crisi economica o un disastro finanziario.

I regolamenti richiedono alle società che non superano gli stress test di tagliare i pagamenti dei dividendi e i riacquisti di azioni per preservare o accumulare le proprie riserve di capitale. Ciò può impedire alle banche sottocapitalizzate di andare in default e fermare una corsa alle banche prima che inizi.

A volte, una banca ottiene un passaggio condizionale a uno stress test. Ciò significa che la banca è vicina al fallimento e rischia di non essere in grado di effettuare distribuzioni in futuro. La riduzione dei dividendi in questo modo ha spesso un forte impatto negativo sui corsi azionari. Di conseguenza, i pass condizionali incoraggiano le banche a costruire le proprie riserve prima di essere costrette a tagliare i dividendi. Inoltre, le banche che trasferiscono su base condizionale devono presentare un piano d'azione.

Critiche agli stress test bancari

I critici affermano che gli stress test sono spesso eccessivamente impegnativi. Richiedendo alle banche di essere in grado di resistere a interruzioni finanziarie avvenute una volta ogni secolo, le autorità di regolamentazione le costringono a trattenere troppo capitale. Di conseguenza, vi è una sottofornitura di credito al settore privato. Ciò significa che le piccole imprese meritevoli di credito e gli acquirenti per la prima volta potrebbero non essere in grado di ottenere prestiti. Requisiti patrimoniali eccessivamente severi per le banche sono stati persino accusati del ritmo relativamente lento della ripresa economica dopo il 2008.

I critici affermano inoltre che gli stress test bancari mancano di sufficiente trasparenza. Alcune banche potrebbero trattenere più capitale del necessario, nel caso in cui i requisiti dovessero cambiare. La tempistica delle prove di stress a volte può essere difficile da prevedere, il che rende le banche diffidenti nell'estendere il credito durante le normali fluttuazioni degli affari. D'altra parte, divulgare troppe informazioni potrebbe consentire alle banche di aumentare artificialmente le riserve in tempo per i test.

Esempi del mondo reale di stress test bancari

Molte banche falliscono gli stress test nel mondo reale. Anche le istituzioni prestigiose possono inciampare. Ad esempio, Santander e Deutsche Bank hanno fallito più volte gli stress test.

Mette in risalto

• Le autorità finanziarie federali e internazionali richiedono a tutte le banche di una determinata dimensione di condurre prove di stress e di riferire regolarmente i risultati.

• Gli stress test bancari sono stati ampiamente messi in atto dopo la crisi finanziaria del 2008.

• Uno stress test bancario è un'analisi per determinare se una banca dispone di capitale sufficiente per resistere a una crisi economica o finanziaria.

• Le banche che non superano le prove di stress devono adottare misure per preservare o costituire le proprie riserve di capitale.