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Banken-Stresstest

Banken-Stresstest

Was ist ein Bankenstresstest?

Ein Bankenstresstest ist eine Analyse, die unter hypothetischen Szenarien durchgeführt wird, um festzustellen, ob eine Bank über genügend Kapital verfügt, um einem negativen wirtschaftlichen Schock standzuhalten. Zu diesen Szenarien gehören ungünstige Situationen, wie eine tiefe Rezession oder ein Finanzmarktcrash. In den Vereinigten Staaten müssen sich Banken mit Vermögenswerten in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar oder mehr internen Stresstests unterziehen, die von ihren eigenen Risikomanagementteams und der Federal Reserve durchgeführt werden.

Banken-Stresstests wurden nach der Finanzkrise 2008 in großem Umfang eingeführt. Viele Banken und Finanzinstitute waren stark unterkapitalisiert . Die Krise offenbarte ihre Anfälligkeit für Marktcrashs und wirtschaftliche Abschwünge. Infolgedessen haben Bundes- und Finanzbehörden die regulatorischen Meldepflichten stark erweitert, um sich auf die Angemessenheit der Kapitalreserven und interne Strategien für das Kapitalmanagement zu konzentrieren. Banken müssen regelmäßig ihre Zahlungsfähigkeit ermitteln und dokumentieren.

So funktioniert ein Bankenstresstest

Stresstests konzentrieren sich auf einige Schlüsselbereiche wie Kreditrisiko, Marktrisiko und Liquiditätsrisiko, um die Finanzlage von Banken in einer Krise zu messen. Mittels Computersimulationen werden anhand verschiedener Kriterien von Federal Reserve und International Monetary Fund ( IWF ) hypothetische Szenarien erstellt. Die Europäische Zentralbank ( EZB ) hat ebenfalls strenge Anforderungen an Stresstests , die etwa 70 % der Bankinstitute in der Eurozone abdecken. Unternehmenseigene Stresstests werden halbjährlich durchgeführt und unterliegen engen Berichtsfristen.

Alle Stresstests umfassen einen Standardsatz von Szenarien, denen Banken ausgesetzt sein könnten. Eine hypothetische Situation könnte eine bestimmte Katastrophe an einem bestimmten Ort beinhalten – ein Hurrikan in der Karibik oder ein Krieg in Nordafrika. Oder es könnte alles Folgende gleichzeitig passieren: eine Arbeitslosenquote von 10 %, ein allgemeiner Rückgang der Aktien um 15 % und ein Einbruch der Immobilienpreise um 30 %. Die Banken könnten dann die nächsten neun Quartale der prognostizierten Finanzdaten verwenden, um festzustellen, ob sie über genügend Kapital verfügen, um die Krise zu überstehen.

Es gibt auch historische Szenarien, die auf realen Finanzereignissen in der Vergangenheit basieren. Das Platzen der Technologieblase im Jahr 2000, der Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken im Jahr 2007 und die Coronavirus-Krise im Jahr 2020 sind nur die prominentesten Beispiele. Andere sind der Börsencrash von 1987,. die asiatische Finanzkrise Ende der 1990er Jahre und die europäische Staatsschuldenkrise zwischen 2010 und 2012.

Im Jahr 2011 führten die USA Vorschriften ein, die Banken dazu verpflichteten, eine umfassende Kapitalanalyse und -prüfung (CCAR) durchzuführen, die die Durchführung verschiedener Stresstestszenarien umfasste.

Vorteile von Bankenstresstests

Das Hauptziel eines Stresstests besteht darin, festzustellen, ob eine Bank über das Kapital verfügt, um sich in schwierigen Zeiten selbst zu verwalten. Banken, die sich Stresstests unterziehen, sind verpflichtet, ihre Ergebnisse zu veröffentlichen. Diese Ergebnisse werden dann der Öffentlichkeit zugänglich gemacht, um zu zeigen, wie die Bank mit einer großen Wirtschaftskrise oder einem finanziellen Desaster umgehen würde.

Die Vorschriften verlangen von Unternehmen, die Stresstests nicht bestehen, ihre Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe zu kürzen, um ihre Kapitalreserven zu erhalten oder aufzubauen. Das kann verhindern, dass unterkapitalisierte Banken zahlungsunfähig werden, und einen Ansturm auf die Banken stoppen, bevor er beginnt.

Manchmal erhält eine Bank ein bedingtes Bestehen bei einem Stresstest. Das bedeutet, dass die Bank kurz vor dem Zusammenbruch stand und Gefahr läuft, künftig keine Ausschüttungen mehr vornehmen zu können. Eine solche Kürzung der Dividende wirkt sich oft stark negativ auf die Aktienkurse aus. Folglich ermutigen bedingte Pässe die Banken, ihre Reserven aufzubauen, bevor sie gezwungen sind, die Dividenden zu kürzen. Darüber hinaus müssen Banken, die unter Auflagen bestehen, einen Aktionsplan vorlegen.

Kritik an Bankenstresstests

Kritiker bemängeln, dass Stresstests oft zu anspruchsvoll sind. Indem sie von den Banken verlangen, dass sie in der Lage sind, einmal in einem Jahrhundert auftretende Finanzstörungen zu überstehen, zwingen die Aufsichtsbehörden sie dazu, zu viel Kapital zu halten. Infolgedessen gibt es eine Unterversorgung des Privatsektors mit Krediten. Das bedeutet, dass kreditwürdige kleine Unternehmen und Erstkäufer von Eigenheimen möglicherweise keine Kredite erhalten können. Für das relativ langsame Tempo der wirtschaftlichen Erholung nach 2008 wurden sogar zu strenge Eigenkapitalanforderungen für Banken verantwortlich gemacht.

Kritiker bemängeln zudem, dass Banken-Stresstests nicht ausreichend transparent seien. Einige Banken behalten möglicherweise mehr Kapital als nötig, nur für den Fall, dass sich die Anforderungen ändern. Der Zeitpunkt von Stresstests kann manchmal schwer vorherzusagen sein, was die Banken davor zurückschrecken lässt, Kredite während normaler Geschäftsschwankungen zu gewähren. Auf der anderen Seite könnte die Offenlegung zu vieler Informationen dazu führen, dass die Banken die Reserven rechtzeitig für Tests künstlich erhöhen.

Reale Beispiele für Bankenstresstests

Viele Banken bestehen Stresstests in der realen Welt nicht. Auch renommierte Institutionen können stolpern. So sind beispielsweise Santander und die Deutsche Bank bei Stresstests mehrfach durchgefallen.

Höhepunkte

  • Bundes- und internationale Finanzbehörden verpflichten alle Banken ab einer bestimmten Größe, Stresstests durchzuführen und die Ergebnisse regelmäßig zu melden.

  • Stresstests für Banken wurden nach der Finanzkrise 2008 in großem Umfang durchgeführt.

  • Ein Bankenstresstest ist eine Analyse, um festzustellen, ob eine Bank über genügend Kapital verfügt, um eine Wirtschafts- oder Finanzkrise zu überstehen.

  • Banken, die ihre Stresstests nicht bestehen, müssen Maßnahmen ergreifen, um ihre Kapitalreserven zu erhalten oder aufzubauen.