bank stresstest
Hvad er en bankstresstest?
En bankstresstest er en analyse udført under hypotetiske scenarier designet til at afgøre, om en bank har tilstrækkelig kapital til at modstå et negativt økonomisk chok. Disse scenarier omfatter ugunstige situationer, såsom en dyb recession eller et finansmarkedskrak. I USA er banker med 50 milliarder dollars eller mere i aktiver forpligtet til at gennemgå interne stresstests udført af deres egne risikostyringshold og Federal Reserve.
Bankstresstest blev i vid udstrækning indført efter finanskrisen i 2008. Mange banker og finansielle institutioner blev efterladt alvorligt underkapitaliserede . Krisen afslørede deres sårbarhed over for markedskrak og økonomiske nedture. Som følge heraf har føderale og finansielle myndigheder i høj grad udvidet lovpligtige rapporteringskrav til at fokusere på tilstrækkeligheden af kapitalreserver og interne strategier til forvaltning af kapital. Bankerne skal løbende fastlægge deres solvens og dokumentere den.
Sådan fungerer en bankstresstest
Stresstest fokuserer på nogle få nøgleområder, såsom kreditrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko for at måle den finansielle status for banker i en krise. Ved hjælp af computersimuleringer skabes hypotetiske scenarier ved hjælp af forskellige kriterier fra Federal Reserve og International Monetary Fund ( IMF ). Den Europæiske Centralbank ( ECB ) har også strenge krav til stresstest, der dækker ca. 70 % af pengeinstitutterne i euroområdet. Virksomhedsdrevne stresstests udføres halvårligt og falder ind under stramme rapporteringsfrister.
Alle stresstests inkluderer et standardsæt af scenarier, som banker kan opleve. En hypotetisk situation kunne involvere en specifik katastrofe et bestemt sted - en caribisk orkan eller en krig i det nordlige Afrika. Eller det kan omfatte alt det følgende, der sker på samme tid: en 10 % arbejdsløshed, et generelt fald på 15 % i aktier og et dyk på 30 % i boligpriserne. Banker kan derefter bruge de næste ni kvartaler af de forventede finanser til at afgøre, om de har tilstrækkelig kapital til at klare sig gennem krisen.
Der findes også historiske scenarier baseret på reelle økonomiske begivenheder i fortiden. Sammenbruddet af teknologiboblen i 2000, nedsmeltningen af subprime-lån i 2007 og coronavirus-krisen i 2020 er kun de mest fremtrædende eksempler. Andre omfatter børskrakket i 1987,. den asiatiske finanskrise i slutningen af 1990'erne og den europæiske statsgældskrise mellem 2010 og 2012.
I 2011 indførte USA regler, der pålagde banker at lave en omfattende kapitalanalyse og gennemgang (CCAR), som inkluderer at køre forskellige stresstestscenarier.
Fordele ved bankstresstest
Hovedformålet med en stresstest er at se, om en bank har kapital til at klare sig selv i hårde tider. Banker, der gennemgår stresstest, er forpligtet til at offentliggøre deres resultater. Disse resultater frigives derefter til offentligheden for at vise, hvordan banken ville håndtere en større økonomisk krise eller en finansiel katastrofe.
Forordninger kræver, at virksomheder, der ikke består stresstest, skal skære i deres udbytteudbetalinger og aktietilbagekøb for at bevare eller opbygge deres kapitalreserver. Det kan forhindre underkapitaliserede banker i at misligholde og stoppe et løb på bankerne, før det starter.
Nogle gange får en bank et betinget bestået på en stresstest. Det betyder, at banken var tæt på at gå konkurs og risikerer ikke at kunne foretage udlodninger i fremtiden. At reducere udbyttet på denne måde har ofte en stærk negativ indvirkning på aktiekurserne. som følge heraf tilskynder betingede godkendelser bankerne til at opbygge deres reserver, før de er tvunget til at skære i udbytte. Endvidere skal banker, der går forbi på betinget grundlag, indsende en handlingsplan.
Kritik af bankstresstests
Kritikere hævder, at stresstests ofte er alt for krævende. Ved at kræve, at banker skal være i stand til at modstå finansielle forstyrrelser, der en gang i et århundrede, tvinger regulatorer dem til at beholde for meget kapital. Som følge heraf er der en undertilførsel af kredit til den private sektor. Det betyder, at kreditværdige små virksomheder og førstegangsboligkøbere muligvis ikke kan få lån. Alt for strenge kapitalkrav til banker har endda fået skylden for det relativt langsomme tempo i det økonomiske opsving efter 2008.
Kritikere hævder også, at bankstresstest mangler tilstrækkelig gennemsigtighed. Nogle banker kan beholde mere kapital end nødvendigt, bare hvis kravene ændres. Timingen af stresstest kan nogle gange være svær at forudsige, hvilket gør banker på vagt over for at yde kredit under normale udsving i forretningen. På den anden side kan afsløring af for meget information lade banker kunstigt øge reserverne i tide til test.
Eksempler fra den virkelige verden på bankstresstests
Mange banker fejler stresstests i den virkelige verden. Selv prestigefyldte institutioner kan snuble. For eksempel fejlede Santander og Deutsche Bank stresstests flere gange.
##Højdepunkter
Føderale og internationale finansielle myndigheder kræver, at alle banker af en bestemt størrelse udfører stresstests og rapporterer resultaterne regelmæssigt.
Bankstresstest blev i vid udstrækning indført efter finanskrisen i 2008.
En bankstresstest er en analyse, der skal afgøre, om en bank har tilstrækkelig kapital til at modstå en økonomisk eller finansiel krise.
Banker, der fejler deres stresstest, skal tage skridt til at bevare eller opbygge deres kapitalreserver.
