银行压力测试

什么是银行压力测试？

银行压力测试是在假设情景下进行的分析，旨在确定银行是否有足够的资本来承受负面的经济冲击。这些情况包括不利情况，例如深度衰退或金融市场崩盘。在美国，拥有 500 亿美元或以上资产的银行必须接受由其风险管理团队和美联储进行的内部压力测试。

2008 年金融危机后，银行压力测试得到广泛实施。许多银行和金融机构的资金严重不足。这场危机暴露了它们对市场崩盘和经济衰退的脆弱性。因此，联邦和金融当局极大地扩大了监管报告要求，将重点放在资本储备的充足性和管理资本的内部战略上。银行必须定期确定其偿付能力并记录下来。

银行压力测试的工作原理

压力测试侧重于几个关键领域，例如信用风险、市场风险和流动性风险，以衡量银行在危机中的财务状况。使用计算机模拟，使用美联储和国际货币基金组织 ( IMF ) 的各种标准创建假设情景。欧洲中央银行 ( ECB ) 也有严格的压力测试要求，涵盖整个欧元区约 70% 的银行机构。公司运行的压力测试每半年进行一次，并在紧迫的报告期限内进行。

所有压力测试都包括银行可能遇到的一组标准情景。假设情况可能涉及特定地点的特定灾难——加勒比飓风或北非战争。或者它可能包括同时发生的所有以下情况：10% 的失业率、15% 的股票普遍下跌和 30% 的房价暴跌。然后，银行可能会利用未来九个季度的预计财务状况来确定它们是否有足够的资金来度过危机。

基于过去的真实金融事件，历史情景也存在。 2000 年科技泡沫的破灭、2007 年的次贷危机以及 2020 年的冠状病毒危机只是最突出的例子。其他包括 1987 年的股市崩盘、 1990 年代后期的亚洲金融危机以及 2010 年至 2012 年的欧洲主权债务危机。

2011 年，美国制定了要求银行进行全面资本分析和审查 (CCAR) 的法规，其中包括运行各种压力测试情景。

银行压力测试的好处

压力测试的主要目标是看看一家银行是否有资金在困难时期进行自我管理。接受压力测试的银行必须公布其结果。然后将这些结果向公众发布，以展示该银行将如何应对重大经济危机或金融灾难。

法规要求未通过压力测试的公司削减股息支付和股票回购，以保留或建立其资本储备。这可以防止资本不足的银行违约，并在银行挤兑开始之前停止挤兑。

有时，银行会通过压力测试有条件地通过。这意味着该银行濒临倒闭，并有未来无法进行分配的风险。以这种方式减少股息通常会对股价产生强烈的负面影响。因此，有条件的通行证鼓励银行在被迫削减股息之前建立准备金。此外，有条件通过的银行必须提交行动计划。

对银行压力测试的批评

批评者声称压力测试通常要求过高。通过要求银行能够承受百年一遇的金融中断，监管机构迫使它们保留过多的资本。因此，对私营部门的信贷供应不足。这意味着信誉良好的小企业和首次购房者可能无法获得贷款。 2008年后经济复苏步伐相对缓慢甚至被指责为对银行过于严格的资本要求。

批评者还声称银行压力测试缺乏足够的透明度。一些银行可能会保留比必要更多的资本，以防需求发生变化。压力测试的时间有时难以预测，这使得银行在业务正常波动期间对扩大信贷持谨慎态度。另一方面，披露过多信息可能会让银行及时人为地增加准备金以进行测试。

真实世界的银行压力测试示例

许多银行在现实世界中未能通过压力测试。即使是有声望的机构也会跌倒。例如，桑坦德银行和德意志银行多次未能通过压力测试。

＃＃强调

联邦和国际金融当局要求所有特定规模的银行进行压力测试并定期报告结果。
银行压力测试在 2008 年金融危机后广泛实施。
银行压力测试是一种分析，以确定银行是否有足够的资本来抵御经济或金融危机。
未能通过压力测试的银行必须采取措施保存或增加其资本储备。