bankstresstest

Hva er en bankstresstest?

En bankstresstest er en analyse utført under hypotetiske scenarier designet for å avgjøre om en bank har nok kapital til å motstå et negativt økonomisk sjokk. Disse scenariene inkluderer ugunstige situasjoner, for eksempel en dyp resesjon eller et finansmarkedskrasj. I USA er banker med 50 milliarder dollar eller mer i eiendeler pålagt å gjennomgå interne stresstester utført av deres egne risikostyringsteam og Federal Reserve.

Bankstresstester ble i stor grad satt på plass etter finanskrisen i 2008. Mange banker og finansinstitusjoner ble igjen sterkt underkapitalisert . Krisen avslørte deres sårbarhet overfor markedskrasj og økonomiske nedgangstider. Som et resultat har føderale og finansielle myndigheter utvidet regulatoriske rapporteringskrav til å fokusere på tilstrekkeligheten av kapitalreserver og interne strategier for å administrere kapital. Bankene må regelmessig fastsette sin soliditet og dokumentere den.

Hvordan en bankstresstest fungerer

Stresstester fokuserer på noen få nøkkelområder, som kredittrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko for å måle den finansielle statusen til banker i en krise. Ved hjelp av datasimuleringer lages hypotetiske scenarier ved hjelp av ulike kriterier fra Federal Reserve og International Monetary Fund ( IMF ). Den europeiske sentralbanken ( ECB ) har også strenge krav til stresstesting som dekker omtrent 70 % av bankinstitusjonene i eurosonen. Selskapsdrevne stresstester gjennomføres halvårlig og faller inn under stramme rapporteringsfrister.

Alle stresstester inkluderer et standardsett med scenarier som banker kan oppleve. En hypotetisk situasjon kan innebære en spesifikk katastrofe på et bestemt sted - en karibisk orkan eller en krig i Nord-Afrika. Eller det kan inkludere alt av følgende som skjer på samme tid: en arbeidsledighet på 10 %, et generelt fall på 15 % i aksjer og et fall på 30 % i boligprisene. Banker kan da bruke de neste ni kvartalene av anslått finansiell informasjon til å avgjøre om de har nok kapital til å komme seg gjennom krisen.

Det finnes også historiske scenarier, basert på reelle økonomiske hendelser i fortiden. Sammenbruddet av teknologiboblen i 2000, nedsmeltingen av subprime -lån i 2007 og koronaviruskrisen i 2020 er bare de mest fremtredende eksemplene. Andre inkluderer børskrakket i 1987,. den asiatiske finanskrisen på slutten av 1990-tallet og den europeiske statsgjeldskrisen mellom 2010 og 2012.

I 2011 innførte USA forskrifter som påla bankene å gjøre en omfattende kapitalanalyse og gjennomgang (CCAR), som inkluderer å kjøre ulike stresstestscenarier.

Fordeler med bankstresstester

Hovedmålet med en stresstest er å se om en bank har kapital til å klare seg selv i tøffe tider. Banker som gjennomgår stresstester er pålagt å publisere resultatene sine. Disse resultatene blir deretter offentliggjort for å vise hvordan banken ville håndtere en større økonomisk krise eller en finansiell katastrofe.

Regelverket krever at selskaper som ikke består stresstester, må kutte utbytte og tilbakekjøp av aksjer for å bevare eller bygge opp kapitalreservene. Det kan forhindre underkapitaliserte banker fra å misligholde og stoppe et løp på bankene før det starter.

Noen ganger får en bank betinget bestått på en stresstest. Det betyr at banken var nær å falle og risikerer å ikke kunne foreta utdelinger i fremtiden. Å redusere utbytte på denne måten har ofte en sterk negativ innvirkning på aksjekursene. følgelig oppfordrer betingede pass bankene til å bygge opp sine reserver før de blir tvunget til å kutte utbytte. Videre må banker som passerer på betinget grunnlag levere en handlingsplan.

Kritikk av bankstresstester

Kritikere hevder at stresstester ofte er for krevende. Ved å kreve at bankene skal være i stand til å motstå økonomiske forstyrrelser som en gang i et århundre, tvinger regulatorer dem til å beholde for mye kapital. Som et resultat er det undertilførsel av kreditt til privat sektor. Det betyr at kredittverdige småbedrifter og førstegangshuskjøpere kanskje ikke kan få lån. For strenge kapitalkrav til banker har til og med fått skylden for det relativt langsomme tempoet i den økonomiske oppgangen etter 2008.

Kritikere hevder også at bankenes stresstester mangler tilstrekkelig åpenhet. Noen banker kan beholde mer kapital enn nødvendig, bare i tilfelle kravene endres. Tidspunktet for stresstesting kan noen ganger være vanskelig å forutsi, noe som gjør bankene på vakt mot å gi kreditt under normale svingninger i virksomheten. På den annen side kan det å avsløre for mye informasjon la bankene kunstig øke reservene i tide til tester.

Eksempler på bankstresstester fra den virkelige verden

Mange banker mislykkes i stresstester i den virkelige verden. Selv prestisjetunge institusjoner kan snuble. For eksempel mislyktes Santander og Deutsche Bank i stresstester flere ganger.

##Høydepunkter

– Føderale og internasjonale finansmyndigheter krever at alle banker av en bestemt størrelse gjennomfører stresstester og rapporterer resultatene med jevne mellomrom.

• Bankstresstester ble i stor grad satt på plass etter finanskrisen i 2008.

– En bankstresstest er en analyse for å finne ut om en bank har nok kapital til å tåle en økonomisk eller finansiell krise.

– Banker som stryker på stresstestene sine, må ta skritt for å bevare eller bygge opp kapitalreservene sine.