包括的な推奨事項

##包括的推奨とは何ですか？

包括的推奨は、金融専門家または金融機関からすべてのクライアントに送信される購入または販売の推奨です。特定の証券または商品を売買するためのこのアドバイスは、特定の資産が理想的であるか、個々の顧客の投資目標またはリスク許容度と互換性があるかどうかに関係なく、無差別に配布されます。

##包括的な推奨事項を理解する

通常、包括的な推奨事項は、特定の株式またはセクターを購入するか売却するかについてのアドバイスを提供します。目的は、金融専門家または金融機関の調査が、問題の株式またはセクターが特定の方向に大きな動きをする可能性が高いことをクライアントに警告することかもしれません。この予想される動きが上向きである場合、投資家はそれを利用するために株式またはファンドの株式を購入することが賢明であると考えるかもしれません。予想される動きがマイナス面である場合、特定の証券を売却することを検討またはアドバイスされるか、ショート戦略の実装を試みる可能性があります。

たとえば、すべてのクライアントがポートフォリオを複数の資産クラスに分散することや、不動産やコモディティなどのオルタナティブ投資のごく一部を含めることを推奨するなど、包括的な推奨事項が適切な場合があります。また、包括的な推奨事項が不適切な場合もあります。たとえば、すべてのクライアントにリスクの高いIPOの株式を購入するように勧めます。

包括的な推奨事項では、投資家のリスクプロファイル、期間、または投資目標は考慮されていません。

受信者はさまざまな投資プロファイルを持っているため、包括的な推奨事項を介してクライアントに通信することは、通常はお勧めできません。たとえば、多くのお金を失うわけにはいかない退職者と、リスク許容度がはるかに高い若い専門家の両方が、投機的な株式への投資を検討するための包括的な推奨事項の受信者になる可能性があります。若い専門家はそれに関連するより高いリスクに耐えることができるかもしれませんが、退職者はそれが蓄積するのに何年もかかった貯蓄の一部を失うリスクがあり、彼らのより限られた期間を考えると補充するのが難しいかもしれません。

包括的な推奨事項の受領者は、それが投資目標およびリスク許容度とどのように一致するかを慎重に検討し、それに基づいて行動する前に独自の調査を実施する必要があります。個別のクライアントの最善の利益を個別に指定せずに、包括的なアドバイスが提供されることを忘れないでください。提供されるアドバイスが本質的に一般的なものである場合は、それに従うことをお勧めします。このような推奨事項には、資産クラス間で分散する方法や現金準備金をいくら保持するかなど、幅広いアドバイスが含まれる場合があります。包括的推奨の性質がより具体的になるにつれて、個人投資家は詳細と、それが個人の目標またはリスクの好みにどのように適合するか、または適合しないかについて、より注意を払う必要があります。

いくつかの包括的な推奨事項も、より狭く伝えられる可能性があります。たとえば、ブローカーは、20〜45歳のクライアントにのみ、退職後の貯蓄に関する包括的な推奨事項を提供することを選択できます。同様に、彼らは社会保障収入について包括的なアドバイスを提供するかもしれませんが、55-75のクライアントにのみ提供します。

ファイナンシャルアドバイザーを規制する機関である金融業界規制当局（FINRA）は、個々の証券に対する包括的な推奨を禁止しています。

##包括的な推奨事項と適合性

ファイナンシャルアドバイザーとブローカーディーラーの両方が適合性の義務を果たす必要があります。つまり、基礎となる顧客の最善の利益と一致する推奨事項を作成する必要があります。 Financial Industry Regulatory Authority（ FINRA ）は、両方のタイプの金融機関を、クライアントに適切な推奨を行うことを要求する基準に基づいて規制しています。

適合性を扱っており、一部、ブローカーディーラーまたは関連者は、得られた情報に基づいて、証券または証券を含む推奨される取引または投資戦略が顧客に適していると信じる合理的な根拠を持っている必要があります。顧客の投資プロファイルを確認するための[会社]または関係者の合理的な勤勉さを通じて。」

包括的な推奨事項は、特定のクライアントの投資目標、期間、リスク許容度、または価値を考慮していないため、これらのタイプの推奨事項はこのルールで禁止されています。確かに、包括的な推奨事項は、特定のクライアントに不適切な投資を提供する可能性があります。

##ハイライト

-投資家はさまざまなリスクプロファイルと状況を抱えているため、よりリスクの高い投資のための包括的措置は通常不適切であり、規制によって禁止されている場合があります。

-単一の証券に関する包括的な推奨の目標は、通常、株式が近い将来に大きな動きをすることが予測されることを顧客に警告することです。

-包括的な推奨事項は、個人差を考慮せずに、金融機関がすべてのクライアントに提供するアドバイスです。