Recomendación general
驴Qu茅 es la recomendaci贸n general?
Una recomendaci贸n general es una recomendaci贸n de compra o venta enviada por una instituci贸n o profesional financiero a todos los clientes. Este consejo para comprar o vender un valor o producto en particular se distribuye de manera indiscriminada, independientemente de si el activo en particular es ideal o incluso compatible con los objetivos de inversi贸n o la tolerancia al riesgo del cliente individual.
Comprender la recomendaci贸n general
Por lo general, una recomendaci贸n general dar谩 consejos sobre si comprar o vender una acci贸n o sector en particular. El objetivo puede ser alertar a los clientes de que la investigaci贸n del profesional financiero o de la instituci贸n indica que es probable que la acci贸n o el sector en cuesti贸n haga un gran movimiento en una determinada direcci贸n. Si este movimiento proyectado es al alza, los inversores podr铆an pensar que es aconsejable comprar acciones de una acci贸n o fondo para intentar capitalizarlo. Si el movimiento proyectado es a la baja, es posible que consideren o se les aconseje vender un valor en particular o intentar implementar una estrategia de venta corta.
A veces, las recomendaciones generales son apropiadas, por ejemplo, recomendar que todos los clientes diversifiquen sus carteras en varias clases de activos o que incluyan una peque帽a porci贸n de inversiones alternativas como bienes ra铆ces o materias primas. Otras veces, una recomendaci贸n general puede ser inapropiada; por ejemplo, recomendar a todos los clientes que compren acciones de una oferta p煤blica inicial de riesgo.
Las recomendaciones generales no tienen en cuenta el perfil de riesgo, el horizonte temporal ni los objetivos de inversi贸n de un inversor.
Por lo general, no es aconsejable comunicarse con los clientes a trav茅s de una recomendaci贸n general porque los destinatarios tendr谩n diferentes perfiles de inversi贸n. Por ejemplo, un jubilado que no puede permitirse perder mucho dinero y un joven profesional con una tolerancia al riesgo mucho mayor pueden recibir una recomendaci贸n general para considerar invertir en una acci贸n especulativa. Si bien el joven profesional puede tolerar el mayor riesgo asociado con 茅l, el jubilado corre el riesgo de perder una parte de los ahorros que le ha llevado a帽os acumular y que podr铆a ser dif铆cil de reponer dado su horizonte de tiempo m谩s limitado.
El destinatario de una recomendaci贸n general debe considerar cuidadosamente c贸mo se alinea con sus objetivos de inversi贸n y tolerancia al riesgo, y realizar su propia investigaci贸n antes de actuar en consecuencia. Recuerde que el asesoramiento general se brinda sin especificar los mejores intereses de los clientes individuales de forma personalizada. Si el consejo proporcionado es de naturaleza general, puede ser una buena idea seguirlo. Dichas recomendaciones pueden incluir consejos de base amplia, como c贸mo diversificar entre clases de activos o cu谩nto mantener en las reservas de efectivo. A medida que la naturaleza de una recomendaci贸n general se vuelve m谩s espec铆fica, los inversores individuales deben prestar m谩s atenci贸n a los detalles y c贸mo puede encajar o no con sus objetivos personales o preferencias de riesgo.
Algunas recomendaciones generales tambi茅n pueden transmitirse de manera m谩s estricta. Por ejemplo, un corredor puede optar por proporcionar una recomendaci贸n general sobre el ahorro para la jubilaci贸n, pero solo para aquellos clientes de 20 a 45 a帽os. Asimismo, pueden brindar asesoramiento general sobre los ingresos de la seguridad social, pero solo a clientes de 55 a 75 a帽os.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la agencia que regula a los asesores financieros, proh铆be las recomendaciones generales para valores individuales .
Recomendaci贸n general e idoneidad
Tanto los asesores financieros como los corredores de bolsa deben cumplir con una obligaci贸n de idoneidad, lo que significa hacer recomendaciones que sean consistentes con los mejores intereses del cliente subyacente. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ( FINRA ) regula ambos tipos de entidades financieras bajo est谩ndares que les obligan a hacer las recomendaciones adecuadas a sus clientes.
La Regla 2111 de FINRA se ocupa de la idoneidad y requiere, en parte, que un corredor de bolsa o persona asociada "tenga una base razonable para creer que una transacci贸n o estrategia de inversi贸n recomendada que involucra un valor o valores es adecuada para el cliente, seg煤n la informaci贸n obtenida". a trav茅s de la diligencia razonable de la [firma] o persona asociada para determinar el perfil de inversi贸n del cliente".
Debido a que las recomendaciones generales no tienen en cuenta los objetivos de inversi贸n, el horizonte temporal, la tolerancia al riesgo o los valores de los clientes en particular, esta regla proh铆be este tipo de recomendaciones. De hecho, una recomendaci贸n general puede proporcionar inversiones inadecuadas para ciertos clientes.
Reflejos
Las recomendaciones generales para inversiones m谩s riesgosas suelen ser desacertadas y pueden estar prohibidas por las regulaciones, ya que los inversores tienen una variedad de perfiles de riesgo y circunstancias.
El objetivo de una recomendaci贸n general sobre un solo valor suele ser alertar a los clientes de que se prev茅 que una acci贸n har谩 un gran movimiento en un futuro pr贸ximo.
Una recomendaci贸n general es el asesoramiento que proporciona una entidad financiera a todos los clientes sin tener en cuenta las diferencias individuales.
