Zalecenie koc

Co to jest zalecenie ogólne?

Ogólna rekomendacja to rekomendacja kupna lub sprzedaży wysłana przez specjalistę ds. finansów lub instytucję do wszystkich klientów. Ta rada dotycząca kupna lub sprzedaży określonego papieru wartościowego lub produktu jest rozpowszechniana w sposób bezkrytyczny, niezależnie od tego, czy dany składnik aktywów jest idealny, czy nawet zgodny z celami inwestycyjnymi lub tolerancją ryzyka indywidualnego klienta.

Zrozumienie zalecenia koca

Zazwyczaj ogólne zalecenie daje radę, czy kupić lub sprzedać określone akcje lub sektory. Celem może być ostrzeżenie klientów, że badania specjalisty finansowego lub instytucji wskazują, że dane akcje lub sektory prawdopodobnie dokonają dużego ruchu w określonym kierunku. Jeśli ten przewidywany ruch jest w górę, inwestorzy mogą uznać za wskazane kupowanie akcji lub funduszu, aby spróbować je wykorzystać. Jeśli przewidywany ruch jest zły, mogą rozważyć lub otrzymać poradę na sprzedaż określonego papieru wartościowego lub próbę wdrożenia strategii zwarcia.

Czasami ogólne rekomendacje są odpowiednie, na przykład zalecanie wszystkim klientom dywersyfikacji swoich portfeli w ramach kilku klas aktywów lub włączenie niewielkiej części alternatywnych inwestycji, takich jak nieruchomości lub towary. Innym razem ogólne zalecenie może być nieodpowiednie; na przykład rekomendowanie wszystkim klientom zakupu akcji ryzykownej oferty publicznej.

Ogólne zalecenia nie uwzględniają profilu ryzyka inwestora, horyzontu czasowego ani jego celów inwestycyjnych.

Komunikowanie się z klientami za pomocą ogólnych rekomendacji jest zwykle nierozważne, ponieważ odbiorcy będą mieli różne profile inwestycyjne. Na przykład emeryt, który nie może sobie pozwolić na stratę dużej ilości pieniędzy, i młody profesjonalista ze znacznie wyższą tolerancją na ryzyko mogą być odbiorcami ogólnej rekomendacji, aby rozważyć zainwestowanie w akcje spekulacyjne. Podczas gdy młody profesjonalista może być w stanie tolerować większe ryzyko z tym związane, emeryt ryzykuje utratę części oszczędności, które zgromadził przez lata i może być trudno je uzupełnić, biorąc pod uwagę ich bardziej ograniczony horyzont czasowy.

Odbiorca ogólnej rekomendacji powinien dokładnie rozważyć, w jaki sposób jest ona zgodna z jego celami inwestycyjnymi i tolerancją na ryzyko oraz przeprowadzić własne badania przed podjęciem działań. Pamiętaj, że ogólne porady udzielane są bez określania najlepiej pojętych interesów poszczególnych klientów w sposób zindywidualizowany. Jeśli udzielona porada ma charakter ogólny, dobrym pomysłem może być skorzystanie z niej. Takie rekomendacje mogą obejmować szeroko zakrojone porady, takie jak dywersyfikacja między klasami aktywów lub ile trzymać w rezerwach gotówkowych. Ponieważ charakter ogólnej rekomendacji staje się bardziej szczegółowy, indywidualni inwestorzy powinni zwracać większą uwagę na szczegóły i to, jak mogą one lub nie pasować do ich osobistych celów lub preferencji dotyczących ryzyka.

Niektóre ogólne zalecenia mogą być również przekazywane w węższy sposób. Na przykład broker może wydać ogólne zalecenie dotyczące oszczędzania emerytalnego, ale tylko dla klientów w wieku 20-45 lat. Podobnie mogą udzielać ogólnych porad dotyczących dochodów z ubezpieczenia społecznego, ale tylko klientom w wieku 55-75 lat.

Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA), agencja regulująca działalność doradców finansowych, zabrania ogólnych rekomendacji dotyczących poszczególnych papierów wartościowych .

Zalecenie ogólne i przydatność

Zarówno doradcy finansowi , jak i brokerzy-dealerzy muszą spełnić obowiązek odpowiedniości, co oznacza wydawanie rekomendacji zgodnych z najlepszym interesem klienta bazowego. Urząd Regulacji Branży Finansowej ( FINRA ) reguluje oba rodzaje podmiotów finansowych zgodnie ze standardami, które wymagają od nich wydawania odpowiednich rekomendacji swoim klientom.

Reguła FINRA 2111 dotyczy odpowiedniości i częściowo wymaga, aby broker-dealer lub osoba powiązana „miała uzasadnione podstawy, aby sądzić, że zalecana transakcja lub strategia inwestycyjna obejmująca papier wartościowy lub papiery wartościowe jest odpowiednia dla klienta, na podstawie uzyskanych informacji poprzez należytą staranność [firmy] lub powiązanej osoby w celu ustalenia profilu inwestycyjnego klienta."

Ponieważ ogólne rekomendacje nie uwzględniają celów inwestycyjnych poszczególnych klientów, horyzontu czasowego, tolerancji ryzyka ani wartości, tego typu rekomendacje są zabronione przez tę zasadę. Rzeczywiście, ogólne zalecenie może zapewnić niektórym klientom nieodpowiednie inwestycje .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Koc dla bardziej ryzykownych inwestycji jest zwykle nierozważny i może być zabroniony przez przepisy, ponieważ inwestorzy mają różne profile ryzyka i okoliczności.

• Celem ogólnego zalecenia dotyczącego jednego papieru wartościowego jest zwykle ostrzeżenie klientów, że w najbliższej przyszłości przewiduje się duży ruch w akcjach.

• Ogólna rekomendacja to porada udzielana przez podmiot finansowy wszystkim klientom bez uwzględnienia różnic indywidualnych.